💬 Остин Мёллер из Canaccord сохраняет оптимизм в отношении акций Archer Aviation (ACHR), несмотря на снижение целевой цены на 12 долларов от 2025-11-25

Остин Мёллер из Canaccord сохраняет оптимизм в отношении акций Archer Aviation (ACHR), несмотря на снижение целевой цены на 12 долларов

Четырехзвездочный аналитик Canaccord Genuity Остин Мёллер понизил целевую цену на Archer Aviation ACHR +5,80% ▲ до $12 с $13 после того, как компания сообщила о смешанных результатах за третий квартал. Тем не менее, Мёллер сохранил рекомендацию «Покупать» акции. Изменение целевой цены последовало за новостями о том, что скорректированный убыток EBITDA Archer оказался на нижнем уровне прогноза руководства. Убыток увеличился примерно на 24% по сравнению с прошлым годом, отчасти из-за роста затрат по мере приближения компании к полной операционной деятельности.

Даже несмотря на более крупные убытки, Арчер превзошел ожидания по прибыли. Чистый убыток составил $0,20 на акцию против прогнозируемых $0,30. Это также продемонстрировало некоторое улучшение по сравнению с потерей в $0,29 за тот же период прошлого года. Однако операционные расходы по GAAP выросли до $175 млн. Компания завершила квартал с 1,64 миллиарда долларов наличными и вскоре после этого привлекла еще 650 миллионов долларов, в результате чего общая ликвидность составила около 2,2 миллиарда долларов.

Между тем, акции ACHR во вторник немного восстановились, поднявшись на 5,80% и закрывшись на уровне $8,94.

Сделка с аэропортом, Олимпийские игры и глобальный рост

Наряду с отчетом о прибылях и убытках Арчер объявил о плане купить аэропорт Хоторн в районе Лос-Анджелеса за 126 миллионов долларов наличными. Аэропорт расположен примерно в трех милях от международного аэропорта Лос-Анджелеса и включает в себя участок площадью 80 акров с пространством для будущего роста. Этот шаг создает основу для того, чтобы компания Archer начала предоставлять услуги воздушного такси в регионе, особенно сейчас, когда компания готовится обслуживать Олимпийские и Паралимпийские игры 2028 года.

Четырехзвездочный аналитик Cantor Fitzgerald Андрес Шеппард назвал сделку неожиданной в хорошем смысле. Он считает, что это место будет играть ключевую роль во время Олимпийских игр и после них. Расположение аэропорта рядом со стадионом «Софи» и центром Лос-Анджелеса может обеспечить Арчеру сильное присутствие на одном из самых оживленных рынков страны.

Глобальное расширение, основные этапы и ожидаемый доход

Archer продолжает расширяться и за пределами США. Компания начала досрочные поставки своих самолетов Midnight в Абу-Даби. Он также планирует пройти сертификацию в Объединенных Арабских Эмиратах уже в третьем квартале 2026 года. Арчер подписал соглашения как с Abu Dhabi Aviation, так и с Инвестиционным офисом Абу-Даби. Компания также наладила связи с Korean Air и Japan Airlines, обе из которых назвали Archer своим предпочтительным поставщиком воздушного такси.

В течение квартала компания Archer сообщила, что ее самолет Midnight выполнил ключевые испытательные полеты. К ним относятся поездки длиной более 55 миль и со скоростью более 150 миль в час. Она также купила патенты у конкурента Lilium LILMF -22,22% ▼ на расширение своих систем управления и движения.

Забегая вперед, Арчер ожидает, что начнет генерировать выручку в начале 2026 года. В текущем квартале компания прогнозирует скорректированный убыток по EBITDA в размере от 110 до 140 миллионов долларов. Даже несмотря на высокие затраты и предварительный статус доходов, компания сейчас имеет один из самых сильных балансов в сфере eVTOL.

Является ли акция Archer Aviation хорошей покупкой?

Несмотря на резкое падение акций после прибыли, аналитики Street сохраняют оптимизм в отношении перспектив компании. Основываясь на семи недавних рейтингах, Archer Aviation может похвастаться консенсусом «Сильная покупка» со средней целевой ценой акций ACHR в $12,29. Это подразумевает потенциал роста на 37,47% по сравнению с текущей ценой.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков ACHR

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме