💬 Топ Д.А. Аналитик Дэвидсона сохраняет пессимистический прогноз по акциям CoreWeave (CRWV), ссылаясь на «ухудшение прибыльности» от 2025-11-24

Топ Д.А. Аналитик Дэвидсона сохраняет пессимистический прогноз по акциям CoreWeave (CRWV), ссылаясь на «ухудшение прибыльности»

Компания CoreWeave CRWV, занимающаяся облачными технологиями искусственного интеллекта (ИИ), сообщила о росте выручки на 134% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошла ожидания. Однако на момент написания акции акции CRWV упали на 15%, поскольку годовой прогноз компании разочаровал инвесторов. В ответ на отпечаток третьего квартала главный Д.А. Аналитик Davidson Гил Лурия подтвердил рекомендацию «Продавать» акции CoreWeave с целевой ценой в $36, сославшись на несколько проблем, включая «ухудшение прибыльности».

CoreWeave теперь ожидает, что выручка в 2025 году составит от $5,05 до $5,15 млрд, что ниже консенсус-оценки Уолл-стрит в $5,29 млрд.

Ведущий аналитик сохраняет рекомендацию продавать акции CRWV

Лурия отметил, что рост выручки CoreWeave в третьем квартале представляет собой «заметное» последовательное замедление по сравнению с ростом выручки во втором квартале на 207%. Пятизвездочный аналитик заявил, что невыплаченная выручка компании последовательно увеличилась на $25,5 млрд до $55,6 млрд благодаря новому партнерству с Meta Platforms META на сумму $14,2 млрд и расширенному соглашению с OpenAI (PC:OPAIQ) на $6,5 млрд. Лурия отметил, что соглашение CRWV на сумму 6,3 миллиарда долларов с Nvidia NVDA -3,09% ▼ не было включено в портфель из-за характера сделки. В соответствии с соглашением Nvidia согласилась приобрести у CoreWeave все непроданные мощности облачных вычислений до 13 апреля 2032 года.

Между тем Лурия отметил, что CoreWeave снизила прогноз на 2025 год до диапазона от $5,05 до $5,15 млрд по сравнению с предыдущим прогнозом в $5,15–5,35 млрд. Аналитик также подчеркнул пересмотр в сторону понижения прогноза по капитальным затратам из-за задержек с пропускной способностью стороннего центра обработки данных.

Кроме того, он заявил, что скорректированная операционная прибыль CRWV в размере $217 млн ​​и процентные расходы в $311 млн отражают сохраняющуюся «плохую юнит-экономику». Лурия также был разочарован заметным сокращением валовой, операционной и чистой прибыли CoreWeave. «Мы по-прежнему считаем, что этот бизнес не стоит масштабировать», — заявил Лурия.

Несколько аналитиков Уолл-стрит снизили свои целевые цены в ответ на слабые прогнозы CoreWeave. Фактически, JPMorgan понизил рейтинг акций CRWV с «Покупать» до «Держать», отметив ограничения предложения.

Является ли акция CRWV хорошей покупкой?

Уолл-стрит имеет консенсус-рекомендацию «Умеренная покупка» по акциям CoreWeave, основанную на 12 покупках, 11 удержаниях и одной рекомендации продавать. Средняя целевая цена акций CRWV в $155,36 указывает на потенциал роста на 71%.

Обратите внимание, что эти целевые цены/рейтинги могут быть пересмотрены, поскольку все больше аналитиков реагируют на слабые перспективы компании.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков CRWV

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме