💬 Стоит ли инвесторам покупать распродажу акций UnitedHealth (UNH)? Вот что говорит Уолл-стрит от 2025-11-20

Стоит ли инвесторам покупать распродажу акций UnitedHealth (UNH)? Вот что говорит Уолл-стрит

Акции UNH +0,82% ▲ страховой компании UnitedHealth упали на 11% за последний месяц и упали на 36% с начала года. Несмотря на более высокие, чем ожидалось, доходы компании в третьем квартале и улучшение прогноза на весь год, акции UNH остаются под давлением из-за опасений по поводу высоких медицинских расходов в ее планах Medicare Advantage (MA) и расследования Министерства юстиции (DOJ). На фоне этого сценария Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на акции UnitedHealth, а некоторые аналитики надеются на улучшение ситуации и долгосрочные перспективы роста.

Взгляды аналитиков на акции UNH

Реагируя на результаты третьего квартала, аналитик Bernstein Лэнс Уилкс повысил целевую цену акций UnitedHealth с $433 до $440 и подтвердил рекомендацию «Покупать». Аналитик ожидает, что рентабельность MA и Medicaid восстановится во всем секторе после снижения ставок MA, уменьшения количества конкурентов и пересмотра решений. Уилкс ожидает, что ценовая дисциплина вернется в MA и Optum Health, что может повлиять на краткосрочный рост, но приведет к более быстрому повышению рентабельности. В целом Уилкс считает, что акции UNH торгуются на привлекательном уровне, учитывая его ожидания «чрезмерного» восстановления роста прибыли на акцию (EPS) в течение следующих четырех лет.

Аналогичным образом, аналитик RBC Capital Бен Хендрикс повысил целевую цену акций UNH с $286 до $408, чтобы отразить недавнее многократное расширение отрасли, и подтвердил рекомендацию «Покупать». 4-звездочный аналитик отметил уверенность руководства в ценах и выходе из плана MA, что приведет к увеличению прибыли в следующем году. UNH недавно объявил о своем плане выйти из более чем 100 планов MA. Примечательно, что руководство рассматривает консенсусную прибыль на акцию в 2026 году в размере $17,59 (на момент объявления о прибылях и убытках) как хорошую «отправную точку».

Учитывая ожидание ускорения восстановления рентабельности в 2027 году, Хендрикс ожидает, что рост прибыли на акцию UNH будет близок к нижней границе долгосрочного целевого показателя годового роста в 13–16%.

Аналитик Deutsche Bank Джордж Хилл, напротив, понизил рейтинг акций UNH с «Покупать» до «Держать» и снизил целевую цену до $275 с $333. Четырехзвездочный аналитик утверждает, что краткосрочная оценка UNH во многом учтена в ожидаемом восстановлении прибыли в 2027 и 2028 годах. Более того, Хилл отметил, что нет особой ясности относительно санации подразделения Optum Health, которое пострадало больше всего.

Стоит ли покупать акции UNH?

Несмотря на краткосрочное давление, большинство аналитиков сохраняют оптимизм в отношении долгосрочного роста UnitedHealth.

В настоящее время Уолл-стрит имеет консенсус-прогноз «Умеренная покупка» акций UnitedHealth на основе 17 рекомендаций «Покупать», трех «Держать» и двух рекомендаций «Продавать». Средняя целевая цена акций UNH в $386,27 указывает на потенциал роста на 19,1%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков UNH

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме