💬 Nvidia увеличивает количество заказов TSMC на фоне резкого роста спроса на чипы Blackwell AI от 2025-11-20

Nvidia увеличивает количество заказов TSMC на фоне резкого роста спроса на чипы Blackwell AI

Корпорация Nvidia NVDA +0,04% ▲ наблюдает высокий спрос на свои чипы Blackwell следующего поколения и теперь просит дополнительную производственную поддержку у Тайваньской компании по производству полупроводников TSM -0,95% ▼ . Запрос распространяется не только на графические процессоры, но и на другие типы чипов, поддерживающие растущую линейку продуктов Nvidia.

На недавнем мероприятии в Тайване генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил, что новая платформа Blackwell компании включает в себя больше, чем просто графические процессоры. Сюда также входят процессоры, сетевые компоненты и коммутаторы. Такой широкий диапазон означает, что Nvidia нужно больше чипов от TSMC, чтобы успевать за заказами. Генеральный директор TSMC К.С. Вэй подтвердил, что Nvidia запросила большую емкость пластин, но не сообщил, сколько чипов нужно компании.

На данный момент Nvidia продолжает видеть высокий интерес со стороны своих клиентов по всему миру. В октябре она стала первой компанией, достигшей рыночной стоимости в 5 триллионов долларов, и руководитель TSMC похвалил Хуана как ключевую фигуру в этом успехе. Тем временем акции NVDA в пятницу немного выросли, закрывшись на уровне $188,15.

Поставки памяти становятся ограниченными по мере роста рабочих нагрузок ИИ

В то же время Nvidia также испытывает давление на память. Компания тесно сотрудничает с тремя крупнейшими поставщиками: SK Hynix, Samsung Electronics SSNLF +54,05% ▲ и Micron Technology MU -0,17% ▼. По словам Хуанга, все три компании наращивают мощности и отправили Nvidia свои самые передовые образцы чипов.

Тем не менее, ожидается, что предложение останется ограниченным. SK Hynix недавно заявила, что уже распродала все свои чипы, произведенные на следующий год. Компания планирует увеличить инвестиции для удовлетворения долгосрочного спроса, который, как она ожидает, будет продолжать расти из-за роста ИИ. Samsung также заявила, что ведет тесные переговоры с Nvidia о поставке следующего поколения памяти с высокой пропускной способностью, известной как HBM4.

Отвечая на вопрос о ценах на память, Хуан сказал, что каждый поставщик сам решает, какую цену он хочет устанавливать на свою продукцию. Хотя он не прокомментировал будущие цены, он отметил, что спрос высок во многих частях рынка микросхем.

В настоящее время продажи чипов Blackwell в Китай отсутствуют

Наконец, Nvidia в настоящее время не продает чипы Blackwell в Китай. Правительство США ввело ограничения на такие продажи, чтобы не допустить попадания передовых чипов в армию Китая или разработчиков искусственного интеллекта. Хуан сказал, что на данный момент активных переговоров об изменении этой политики не ведется.

В совокупности Nvidia работает как с TSMC, так и с крупными производителями памяти над увеличением поставок своих чипов. Компания заявляет, что эти усилия необходимы для удовлетворения потребностей разработчиков искусственного интеллекта по всему миру. Поскольку заказы растут, компания все больше полагается на ключевых партнеров, чтобы идти в ногу с темпами мирового спроса.

Стоит ли покупать акции Nvidia?

Nvidia продолжает пользоваться поддержкой Street с консенсус-рейтингом «Сильная покупка». Средняя целевая цена NVDA составляет $237,35, что предполагает потенциал роста на 26,15 % по сравнению с текущей ценой.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков NVDA

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме