💬 Ищете дивидендную доходность до 10%? Аналитики предлагают 2 дивидендные акции, которые стоит купить от 2025-11-20

Ищете дивидендную доходность до 10%? Аналитики предлагают 2 дивидендные акции, которые стоит купить

По мере того, как 2025 год подходит к концу, аналитики Уолл-стрит обращают свое внимание на акции, приносящие доход, которые могут принести значительную прибыль в предстоящем году. Естественно, некоторые из них сосредоточиваются на плательщиках дивидендов – ключевом компоненте любого диверсифицированного, ориентированного на доход портфеля.

Дивидендные акции, особенно те, которые предлагают повышенную доходность, привлекательны для инвесторов, ищущих как стабильный доход, так и потенциальный потенциал роста. В то время как некоторые компании могут похвастаться историей надежных платежей, другие привлекают внимание своими более высокими выплатами, которые компенсируют больший риск – баланс, который готовы учитывать многие жаждущие доходности инвесторы.

Наиболее привлекательные возможности получения дивидендов часто сочетают в себе привлекательную доходность либо с последовательной историей, либо с улучшением фундаментальных показателей, которые предполагают, что выплаты могут быть устойчивыми. За этими чертами аналитики внимательно следят, определяя динамику доходов, которая может выделиться в 2026 году.

На этом фоне мы использовали базу данных TipRanks, чтобы поближе познакомиться с двумя акциями, которые, по мнению профессионалов, являются дивидендными акциями, которые стоит покупать. Каждый из них предлагает солидную доходность, достигающую в одном случае 10%. Давайте посмотрим на них поближе.

Аполло Коммерческая недвижимость (ARI)

Мы начнем с мира инвестиционных трастов недвижимости или REIT. Apollo Commercial Real Estate, работающая в США и Европе, в основном создает и инвестирует в различные инструменты, связанные с недвижимостью. К ним относятся старшие ипотечные кредиты, мезонинные кредиты и различные долговые инвестиции в коммерческую недвижимость, обеспеченные залогом. Apollo Commercial Real Estate — это компания, управляемая извне; внешний управляющий, ACREFI Management, LLC, является косвенным дочерним предприятием крупной глобальной компании по управлению альтернативными инвестициями Apollo Global Management. REIT может использовать частные инвестиции, кредиты и активы недвижимости инвестиционного менеджера.

Если мы внимательно посмотрим на бизнес Apollo Commercial Real Estate, то обнаружим, что по состоянию на 30 сентября этого года компания имела кредитный портфель на коммерческую недвижимость на сумму 8,3 миллиарда долларов, распределенный по 54 кредитам. Почти все из них, 98%, имеют плавающую ставку, и такая же доля приходится на первоначальные ипотечные кредиты, что подчеркивает ориентацию компании на руководящие позиции в ее стратегии кредитования. Средневзвешенный оставшийся полностью продленный срок портфеля составляет около трех лет.

Немного углубившись, мы обнаруживаем, что географически крупнейшие сегменты портфеля компании расположены в Великобритании (31%) и Нью-Йорке (17%). Компания также имеет инвестиции в континентальной Европе, а также на юго-востоке, Среднем Западе и Западе Америки. По использованию 31% портфеля составляют жилые помещения, 25% — офисные помещения и 17% — отели. Деятельность компании также распространяется на промышленную и многофункциональную недвижимость.

Работа Apollo Commercial Real Estate поддерживает дивиденды компании, которые она выплачивает с 2010 года. Компания время от времени вносила корректировки в ставку дивидендов, чтобы поддерживать устойчивый уровень выплат; дивиденды в настоящее время установлены в соответствии с заявлением от 9 сентября на уровне 25 центов на обыкновенную акцию. Последний раз этот дивиденд был выплачен 15 октября, а годовая ставка в 1 доллар дает доходность 10%.

Глядя на доходы, подтверждающие дивиденды REIT, мы обнаруживаем, что Apollo сообщила об общей выручке в размере $61,62 млн за третий квартал, что на 14% меньше, чем в прошлом году. В итоге распределяемая прибыль на обыкновенную акцию (показатель, который напрямую поддерживает дивиденды) составила $0,30, превысив консенсус-прогноз на $0,05. Воодушевленный этими результатами, Ричард Шейн из J.P. Morgan, пятизвездочный аналитик в этом секторе, считает, что у компании впереди хорошее будущее. "ARI превзошла наши оценки из-за меньших, чем прогнозировалось, расходов на резервы и нулевых реализованных убытков в 3-м квартале. Мы также отмечаем, что сильные продажи квартир на 111 West 57th (6 продаж в 3-м и 4-м кварталах) являются потенциальным катализатором для перераспределения капитала и увеличения DEPS... Мы считаем, что ARI хорошо вписывается в нашу текущую структуру CREIT. Компания добилась прогресса в урегулировании проблемных кредитов, и мы считаем, что она имеет хорошие возможности для перераспределения капитала в проценты. По нашим оценкам, поскольку портфель компании возвращается в режим роста, это создает условия для более высокого ЧПД и большего потенциала прибыли», — отметил Шейн. Шейн подкрепляет свой позитивный взгляд рекомендацией ARI «Выше рынка» (т.е. «Покупать») и целевой ценой в $10,92, что предполагает потенциал роста примерно на ~12% в следующем году. Учитывая текущую дивидендную доходность и ожидаемое повышение цен, потенциальная общая доходность акций составляет ~22%. (Чтобы посмотреть послужной список Шейна, нажмите здесь)

Глядя на доходы, подтверждающие дивиденды REIT, мы обнаруживаем, что Apollo сообщила об общей выручке в размере $61,62 млн за третий квартал, что на 14% меньше, чем в прошлом году. В итоге распределяемая прибыль на обыкновенную акцию (показатель, который напрямую поддерживает дивиденды) составила $0,30, превысив консенсус-прогноз на $0,05.

Воодушевленный этими результатами, Ричард Шейн из J.P. Morgan, пятизвездочный аналитик в этом секторе, считает, что у компании впереди хорошее будущее.

"ARI превзошла наши оценки из-за меньших, чем прогнозировалось, расходов на резервы и нулевых реализованных убытков в 3-м квартале. Мы также отмечаем, что сильные продажи квартир на 111 West 57th (6 продаж в 3-м и 4-м кварталах) являются потенциальным катализатором для перераспределения капитала и увеличения DEPS... Мы считаем, что ARI хорошо вписывается в нашу текущую структуру CREIT. Компания добилась прогресса в урегулировании проблемных кредитов, и мы считаем, что она имеет хорошие возможности для перераспределения капитала в проценты. По нашим оценкам, поскольку портфель компании возвращается в режим роста, это создает условия для более высокого ЧПД и большего потенциала прибыли», — отметил Шейн.

Шейн подкрепляет свой позитивный взгляд рекомендацией ARI «Выше рынка» (т.е. «Покупать») и целевой ценой в $10,92, что предполагает потенциал роста примерно на ~12% в следующем году. Учитывая текущую дивидендную доходность и ожидаемое повышение цен, потенциальная общая доходность акций составляет ~22%. (Чтобы посмотреть послужной список Шейна, нажмите здесь)

В целом, имеются 3 недавних обзора аналитиков по акциям ARI, и все они положительные – единогласный консенсус-прогноз «Сильная покупка». Акции в настоящее время торгуются на уровне $9,83, а их средняя целевая цена в $10,92 указывает на потенциал роста на 11% на горизонте одного года. (См. прогноз акций ARI)

OneMain Holdings (OMF)

Следующим в нашем списке является OneMain Holdings, компания финансовых услуг, которая специализируется на предоставлении услуг потребительского кредитования в нише субстандартных клиентов. Как и многие холдинговые компании, предоставляющие финансовые услуги, OneMain действует через дочернюю компанию — в данном случае OneMain Financial. Компания берет свое начало в 1912 году; в своем нынешнем воплощении он базируется в Эвансвилле, штат Индиана, и работает как онлайн, так и через сеть из более чем 1300 филиалов в 47 штатах.

Основное направление деятельности компании – потребительские кредиты. OneMain предоставляет такие кредиты на суммы от 1500 до 20 000 долларов США, в основном клиентам с кредитными проблемами, но имеющим транспортное средство и способным управлять сделкой по обеспеченному кредиту. Срок оплаты составляет от 2 до 5 лет, а процентные ставки варьируются от 18% до 35,99%. Хотя заемщики могут столкнуться со значительными штрафами за просрочку платежей, штрафов за досрочное погашение не существует. Основная категория OneMain для «кредитов, обслуживаемых для всех наших партнеров по продаже кредитов, а также кредитов на автофинансирование, выданных третьими лицами», ее основная категория потребительских кредитов — это «управляемая дебиторская задолженность», и в конце 3К25 эта категория составила $25,9 млрд, что на 6% больше, чем в прошлом году. Кроме того, OneMain также сообщила о выдаче потребительских кредитов на сумму $3,9 млрд в своих балансах за третий квартал, что на 5% больше, чем в прошлом году.

Через свой кредитный бизнес OneMain стремится улучшить финансовое здоровье трудолюбивых людей, у которых в противном случае могли бы возникнуть трудности с доступом к банковской сфере. Компания предлагает своим клиентам функции, призванные сделать сложный процесс комфортным, в том числе персонализированный кредитный калькулятор, который может показывать примерный ежемесячный платеж, а также политику «7 дней в порядке», согласно которой заемщики могут передумать и вернуть средства в течение 7 дней с момента получения кредита.

Когда мы посмотрим на финансовые результаты OneMain за 3К25, мы обнаружим, что выручка компании, общая выручка которой составила $1,6 млрд, выросла на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В итоге компания заработала $1,90 на разводненную акцию, что означает прибыль на акцию без учета GAAP, которая выросла на 64 цента на акцию по сравнению с предыдущим годом.

Прибыль компании полностью покрыла дивиденды по обыкновенным акциям, которые в последней декларации были увеличены на 1% до 1,05 доллара на акцию. При таких темпах дивиденды компании в годовом исчислении составят $4,20 на обыкновенную акцию и принесут доходность 7%. OneMain выплачивает ежеквартальные дивиденды и постепенно повышает ставки с 2019 года.

Моше Оренбух из TD Cowen освещает эти акции – и ему понравилось то, что он увидел в отчете компании за третий квартал. Оренбух написал: "Mgmt продолжает конструктивно относиться к кредитным тенденциям, включая карточную книгу (которая имеет высокие убытки, которые сейчас стабилизируются). Инвесторы были вдвойне обеспокоены OMF, как с точки зрения кредитования, так и с точки зрения роста. Этот квартал, в сочетании с прогнозами руководства, показывает, что компания может расти с прибылью в текущих условиях, обеспечивая более высокую прибыль на акцию и рост капитала, по нашему мнению. Это должно позволить компании также распределять больше капитала. Учитывая темпы роста выручки, прогноз повысится, как а также перспективу увеличения доходности капитала, мы считаем [третий] квартал позитивным».

Аналитик Cowen, входящий по версии TipRanks в число 5% лучших экспертов Уолл-стрит, дает рекомендацию «Покупать» OMF вместе с целевой ценой в 72 доллара, которая указывает на годовой потенциал роста на 20%. Принимая во внимание текущую дивидендную доходность, аналитик видит, что общий потенциал доходности вырастет до 27%. (Чтобы посмотреть послужной список Оренбуха, нажмите здесь)

В целом, консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» акций OneMain основан на 8 недавних обзорах аналитиков, которые поровну делятся на 4 покупки и 4 удержания. Акции оценены в $60,20, а их средняя целевая цена в $64,33 предполагает прирост примерно на 7% в следующем году. (См. прогноз акций OMF)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме