💬 Роль биткоина в качестве залога при финансировании развития недвижимости

Роль биткоина в качестве залога при финансировании развития недвижимости

Повышение кредитоспособности с помощью биткоина в экономике с высокой задолженностью

С тех пор как президент США Ричард Никсон объявил в 1971 году, что доллар США больше не будет конвертироваться в золото по фиксированному курсу, центральные банки по всему миру начали использовать фиатную денежную систему с плавающими обменными курсами и без валютного стандарта. В результате денежная масса во всем мире увеличилась экспоненциально, и большинство отраслей теперь полагаются на кредит для финансирования своей деятельности и роста.

С ожидаемой дальнейшей девальвацией фиатных валют, вызванной необходимостью государств выпускать дополнительную валюту для покрытия высоких расходов по займам, кредитоспособность компаний во всех секторах становится все более важной. Это особенно актуально для сектора недвижимости, который чрезвычайно долгоемок. В этом контексте биткоин может играть решающую роль в качестве дезинфляционных денег, то есть его уровень инфляции со временем снижается, обеспечивая повышающуюся капитальную базу, которая может помочь смягчить риски, связанные с девальвацией фиатных валют, и повысить кредитоспособность компании, занимающейся недвижимостью. Далее я объясню, почему биткоин следует интегрировать в финансирование развития недвижимости, и покажу, как интегрировать биткоин в инвестиции в недвижимость с самого начала.

Почему биткоин следует интегрировать в финансирование развития недвижимости

Недвижимость широко использовалась в качестве хеджирования инфляции с момента инфляционной политики после шока Никсона в 1971 году, тесно отслеживая рост денежной массы США M2. Следовательно, недвижимость накопила существенную денежную премию, что свидетельствует о коллективной уверенности в ее способности служить надежным средством сбережения, функция, традиционно связанная с деньгами, которая больше невозможна из-за десятилетий денежной инфляции, которая подорвала покупательную способность фиатных денег. Однако с появлением биткоина, почти идеальной цифровой альтернативы, есть потенциал для сдвига. Этот постепенный переход может уменьшить денежную премию, которой исторически пользовалась недвижимость, со временем перенаправив ее в сторону биткоина. Биткоин предлагает альтернативу, к которой легче получить доступ и которую дешевле хранить и обслуживать.

Инвесторы в недвижимость могут получить большую выгоду от интеграции покупки биткоина в начале проекта развития, включив его в проектное финансирование. Такой подход хеджирует от сценария, когда недвижимость теряет свою денежную премию к биткоину из-за превосходных качеств биткоина как средства сбережения.

Аналогично, биткоин конкурирует с недвижимостью, выступая в качестве доступного в цифровом формате, глобально используемого и нетронутого залога для кредитования. Популярность инвестиций в недвижимость обусловлена ​​не только его использованием в качестве средства сбережения, но и его распространенным использованием в качестве залога в традиционной банковской системе.

Поэтому мы можем предположить, что растущее использование биткоина в качестве залога, в связи с его доступностью и удобством использования как для заемщиков, так и для кредиторов, негативно скажется на использовании недвижимости в этом качестве. Поскольку все больше людей осознают преимущества биткоина в качестве залога, недвижимость может столкнуться с сокращением использования в этих целях, в то время как важность биткоина как вида залога растет.

Поэтому важно интегрировать биткоин в развитие недвижимости с самого начала, гарантируя инвесторам хорошие возможности для извлечения выгоды из растущей роли биткоина в финансовой сфере и его влияния на оценку недвижимости.

Мое предложение заключается в интеграции покупки биткоинов в финансирование развития недвижимости. Выделение части кредита, скажем, 10%, на покупку биткоинов позволяет застройщикам застраховаться от риска потери недвижимости статуса основного средства сбережения человечества. Эта стратегия готовит застройщиков к потенциальному переходу к стандарту биткоинов, гипотетической реальности, в которой биткоины становятся основным мировым средством сбережения и расчетной единицей, а недвижимость может больше не доминировать.

Преимущества интеграции биткоина в финансирование развития недвижимости

Включая покупку биткоинов в финансирование развития недвижимости и удерживая биткоины в рамках того же юридического лица, которое владеет титулами собственности, застройщики могут получить денежную премию, которая перетекает из недвижимости в биткоины, застраховаться от денежной инфляции и со временем повысить устойчивость и кредитоспособность. Это обеспечивает постоянную жизнеспособность их бизнес-операций, используя преимущества обоих классов активов: рост цены биткоинов и денежный поток от недвижимости.

Интеграция биткоина в финансирование недвижимости также может помочь облегчить более плавный и продуктивный переход на стандарт биткоина, где стоимость недвижимости, как ожидается, будет основана на ее полезности, поскольку люди могут по умолчанию сберегать в биткоинах, а не инвестировать в недвижимость для защиты своей покупательной способности. Кроме того, этот подход может помочь застройщикам обрести большую независимость от инфляционной фиатной системы, которая все сложнее делает борьбу с инфляцией и сохранение прибыли.

Инфляция серьезно обесценивает бумажные валюты и снижает покупательную способность. Первоначально этот сценарий приносит пользу сектору недвижимости, поскольку люди инвестируют в недвижимость, чтобы превзойти инфляцию, тем самым увеличивая ее номинальную стоимость. Кроме того, инфляция со временем снижает реальную стоимость долга, возникшего при строительстве или покупке недвижимости, временно принося выгоду владельцам недвижимости. Однако в долгосрочной перспективе инфляция негативно влияет на отрасль недвижимости из-за резкого роста затрат на строительство и обслуживание, а также снижения стоимости доходов, получаемых от недвижимости.

Это двойное воздействие подчеркивает необходимость альтернативной стратегии, например, включения биткоина в кредитные продукты для хеджирования от негативных последствий инфляции. Идеальный сценарий для интеграции биткоина в развитие недвижимости включал бы поставщика финансовых услуг, предлагающего традиционное финансирование, дополненное частью биткоина в кредите. Включая покупку биткоина в кредитные линии, предприятия могут не только выживать, но и процветать в инфляционной среде.

Такой подход выгоден заемщику, поскольку обеспечивает защиту от инфляции, но также предлагает кредитору дополнительную безопасность за счет включения в качестве обеспечения дефляционного цифрового актива — биткоина.

Сейчас я приведу пример такого кредита.

Пример кредита на развитие недвижимости, улучшенного с помощью биткоинов

Давайте представим себе банк, финансирующий проект по развитию недвижимости на сумму 10 миллионов долларов. Банк может увеличить кредит до 11 миллионов долларов и потребовать от застройщика купить биткоины за дополнительные 1 миллион долларов, доведя общую сумму кредита до 11 миллионов долларов (из которых 91% предназначено для развития недвижимости, а 9% — для приобретения биткоинов). Эта стратегия служит хеджированием против нескольких ключевых рисков для заемщика:

Включение покупки биткоинов в кредитную линию также имеет существенные преимущества для кредитора. В случае провала проекта и последующей ликвидации имущества, как кредитор, так и, в зависимости от соглашения, в идеале и заемщик, остаются с активом: биткоинами.

Этот принцип не ограничивается сектором недвижимости, а применим ко всем отраслям. Поэтому я могу представить, что биткоин станет неотъемлемой частью кредитных продуктов, в частности, для хеджирования от невыплат кредитов.

Если биткоин надежно защищен, его покупательная способность будет продолжать расти даже в случае невозврата кредита. Биткоин защищает кредиторов и потенциальных заемщиков в случае невыплаты заемщиком долга, при условии, что заемщик также хранит биткоин. Включение биткоина в кредит не только действует как эффективное хеджирование от невыплаты, но и дает преимущество быстрой и экономически эффективной ликвидации в случае невыплаты. Высокая ликвидность биткоина значительно ускоряет и снижает стоимость этого процесса по сравнению с недвижимостью. Как только финансовые учреждения поймут, что они могут использовать биткоин таким образом, он, несомненно, станет основополагающим компонентом кредитных решений

Правильное управление хранением биткоинов имеет решающее значение. Рассмотрите настройки с несколькими подписями или решения с несколькими кастодиальными хранилищами для обеспечения безопасности и контроля. Для целей кредитования некастодиальные решения становятся безопасным методом обработки средств. Кошельки с несколькими подписями, которые требуют нескольких подписантов для перемещения средств, предлагают значительное преимущество, позволяя как кредиторам, так и заемщикам делить хранение. Этот совместный подход повышает безопасность и доверие, поскольку он обеспечивает надзор и контроль для всех вовлеченных сторон. Он гарантирует, что средства могут быть доступны только с согласия большинства всех уполномоченных подписантов, что снижает риск потери, кражи, неправомерного использования или ненадлежащего управления.

Заключение

Включение покупки биткоина в кредитную линию обычно повышает безопасность кредитной структуры, что выгодно как заемщикам, так и кредиторам. Биткоин можно относительно легко интегрировать в структуру финансирования развития недвижимости. Он представляет собой убедительное повествование, которое бросает вызов традиционным взглядам на недвижимость, но предлагает инновационное решение растущей обеспокоенности по поводу инфляции и роста расходов на строительство и обслуживание.

Интеграция биткоина в финансирование находится на начальной стадии, и пока нет известных продуктов, специально предназначенных для развития недвижимости. Тем не менее, возможности обширны и многообещающи. Этот тип продукта, скорее всего, появится из инновационной компании, которая осознает потенциал интеграции биткоина в кредитные продукты. Традиционные финансовые учреждения, скорее всего, будут последними, кто осознает и воспользуется этой возможностью из-за своей зависимости от устоявшихся систем и нормативных ограничений.

Описанная динамика преобладает в большинстве отраслей, включая недвижимость, банковское дело и финансы, энергетику, производство, розничную торговлю, здравоохранение, технологии, авиацию, мобильность, продукты питания и напитки и многие другие. Следовательно, интеграция биткойна в кредитные продукты была бы выгодна большинству отраслей, делая возможным, что биткойн станет неотъемлемой частью кредитных рынков, особенно для обеспечения кредитов от дефолта. Это могло бы повысить устойчивость участников рынка перед лицом растущей экономической и геополитической неопределенности.

Используя кредитные продукты, обеспеченные биткоинами, мы можем вступить в новую эру экономического расширения прав и возможностей и стабильности, которая может привести к повышению устойчивости и производительности в мировой экономике.

Это гостевой пост Леона Ванкума. Высказанные мнения являются исключительно их собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc или Bitcoin Magazine.