💬 Грузовые перевозки нового поколения набирают скорость: аналитики нажимают на газ, изучая акции двух автономных грузоперевозок от 2025-11-19

Грузовые перевозки нового поколения набирают скорость: аналитики нажимают на газ, изучая акции двух автономных грузоперевозок

Мы все еще находимся на ранних стадиях понимания того, как ИИ изменит мир, и некоторые разработки, которые когда-то ограничивались научной фантастикой, теперь становятся реальностью. Среди наиболее привлекательных приложений — появление беспилотных транспортных средств, в которых ИИ интегрируется в логистическую основу современной экономики. Беспилотные такси и грузовые автомобили уже проходят испытания на дорогах общего пользования, и их более широкое внедрение кажется все более неизбежным.

Этот сдвиг имеет особое значение для автомобильной отрасли США. По данным Американской ассоциации грузоперевозчиков, в прошлом году почти 15 миллионов грузовиков перевезли около 72,7% грузов страны, принеся примерно 906 миллиардов долларов дохода. Только в Северной Америке рынок автономных грузовых автомобилей, по прогнозам, достигнет 65,4 миллиарда долларов в течение десятилетия.

Перевод этой огромной отрасли на автономную модель, управляемую искусственным интеллектом, может полностью ее изменить. Самоуправляемые грузовики смогут работать дольше, повысить топливную экономичность и сократить расходы, одновременно устраняя утомляемость людей как угрозу безопасности, что потенциально сделает автомагистрали в целом более безопасными. Каждый аспект сектора, от управления автопарком до систем расчета заработной платы, должен будет развиваться.

Учитывая эти преобразующие перспективы, неудивительно, что аналитики Уолл-стрит становятся все более оптимистичными в отношении акций автономных грузовых автомобилей. Используя базу данных TipRanks, мы более подробно рассмотрим два их любимых выбора.

Аврора Инновации (AUR)

Начнем с рассмотрения Aurora Innovation, технологической компании в области искусственного интеллекта, занимающейся решениями для автономных транспортных средств, с особым акцентом на грузовую отрасль. Компания создала Aurora Driver, автономную систему вождения на базе искусственного интеллекта, которая с нуля была разработана для соответствия всем типам транспортных средств. Компания решила внедрить ее в сфере грузоперевозок, и в настоящее время Aurora уже установила свою систему и доставляет грузы клиентам в Техасе.

Система автономных грузовиков была запущена на маршруте Даллас-Хьюстон в апреле этого года, а 28 октября было объявлено об открытии второго маршрута, идущего из Далласа в Эль-Пасо. В том же объявлении Aurora также сообщила, что пробег беспилотных грузовиков по открытой дороге превысил 100 000 миль. Компания управляет пятью беспилотными грузовиками и на данный момент может похвастаться отличными показателями безопасности.

Aurora также опубликовала спецификации для следующего поколения своего аппаратного пакета, предназначенного для повышения производительности и долговечности автономных грузовиков при значительном снижении затрат. Улучшения включают повышенную надежность системы, рассчитанную на срок службы в 1 миллион миль; увеличенная дальность действия сенсорной системы FirstLight LiDAR до 1000 метров; и улучшения в очистке датчиков для более эффективной всепогодной эксплуатации. Aurora планирует развернуть новое оборудование к 2027 году.

Все это означает, что Aurora, новая компания, которая работает только с 2017 года, уже заняла лидирующие позиции в нише автономных грузоперевозок. Однако следует отметить, что, как и многие передовые технологические предприятия на ранней стадии развития, Aurora по-прежнему остается во многом спекулятивным предприятием. Компания несет чистый убыток и получает положительную прибыль только со второго квартала этого года.

Тем не менее, есть позитивные признаки на будущее. У компании есть планы расширить маршрут Даллас-Эль-Пасо дальше на запад, до Финикса, штат Аризона, и улучшить работу беспилотных автомобилей в ночное время. В третьем квартале 2025 года Aurora получила доход в размере $1 млн и перевозила коммерческие грузы для нескольких компаний, включая FedEx, Schneider и Volvo Autonomous Solutions.

Продолжающиеся шаги Aurora по направлению к полностью беспилотным грузовым перевозкам привлекли внимание Колина Раша из Oppenheimer, который пишет о компании: "AUR продолжает хорошо работать над проверкой дополнительных возможностей и расширением своих коммерческих маршрутов. Примечательно, что в третьем квартале платформа обосновала систему управления пылью, поддерживающую ее расширение на маршруты Форт-Уэрт/Эль-Пасо с опережением графика. В то же время AUR занимается коммерциализацией оборудования Gen 2, начала модернизацию международных грузовиков и квалифицировала дополнительные Типы прицепов, включая одиночные супершины. Хотя доходы остаются скромными, мы считаем, что клиенты быстро переходят к более масштабному внедрению, а реакция водителей на эту технологию является самой большой проблемой для операторов автопарков… Хотя с начала года акции отстают от аналогов по физическому искусственному интеллекту, мы по-прежнему конструктивно относимся к технологическому прогрессу».

Раш, который по версии TipRanks входит в число 1% лучших аналитиков Уолл-стрит, устанавливает рекомендацию «лучше рынка» (покупать) для акций AUR, а его целевая цена в 15 долларов предполагает значительный годовой потенциал роста в 255%. (Чтобы посмотреть послужной список Раша, нажмите здесь)

В целом, Aurora получила консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» от Street, основанный на 7 обзорах, в том числе 5 покупках и 2 удержаниях. Акции в настоящее время торгуются по цене $4,23, а их средняя целевая цена в $11,50 указывает на прирост в 172% на горизонте одного года. (См. прогноз запасов AUR)

Кадьяк AI (КДК)

Следующая компания в нашем списке — Kodiak, компания, занимающаяся искусственным интеллектом, работающая над созданием более безопасного будущего на дорогах. Как и Aurora, описанная выше, Kodiak разработала систему автономного вождения на базе искусственного интеллекта, которая с самого начала задумывалась как автономное решение для широкого спектра условий вождения. Компания отметила, что большая часть (до 85%) аварий с участием грузовиков на автомагистралях США вызвана человеческими ошибками, и называет свою технологию автономного вождения попыткой обеспечить безопасность дорожного движения и защитить жизни. Компания также указывает на преимущества эффективности беспилотных грузовиков с системами, которые работают дольше, с меньшими простоями, при меньших затратах на топливо и персонал. Короче говоря, Kodiak стремится использовать свои беспилотные решения для снижения затрат и повышения безопасности в сфере грузоперевозок.

Говоря о специфике, Kodiak Driver, автономная система вождения с искусственным интеллектом, может быть интегрирована в широкий спектр грузовиков класса 8, а система OnTime компании предназначена для работы с логистическими системами компании для улучшения планирования и управления автопарком. Это необходимая корректировка, поскольку логистика для автопарков самоуправляемых грузовиков будет радикально отличаться от нынешней модели, основанной на людях-операторах. Самым заметным отличием станет сокращение сроков доставки, поскольку беспилотные грузовики смогут работать в более длительные смены, что будет ограничиваться больше запасом топлива, чем усталостью водителя.

Компания также стремится выйти за пределы отрасли грузоперевозок и применить свою технологию беспилотного вождения в других областях. Kodiak разрабатывает системы вождения для оборонной промышленности для привода в действие автономных наземных транспортных средств следующего поколения (AGV) и дополняет эти системы датчиками военного уровня. Система предназначена для адаптации к широкому спектру транспортных средств и полезной нагрузки, а также для защиты войск при выполнении любой задачи.

Что касается промышленности, то для бездорожья Kodiak разрабатывает свою систему вождения с искусственным интеллектом, способную приспособить широкий спектр тяжелого транспорта. Это может варьироваться от добычи полезных ископаемых до крупномасштабной транспортировки полезных ископаемых из шахт на перерабатывающие предприятия и перевозки лесозаготовок. Аппаратное обеспечение компании – оборудование, позволяющее сделать возможным беспилотное промышленное транспортное средство – предназначено для работы в крайне неблагоприятных условиях, включая высокий уровень влажности, пыли, ветра и влажности окружающей среды.

Ничто из этого не обходится дешево, и у Kodiak пока нет на дорогах автономных грузовиков. Чтобы собрать средства, необходимые для реального расширения, Kodiak недавно вышла на публичные торговые рынки. Компания сделала это посредством сделки SPAC с Ares Acquisition Corporation II (AACT). Сделка была одобрена акционерами AACT 23 сентября этого года, объединение было завершено 24 сентября, а на следующий день тикер KDK начал торговаться на бирже NASDAQ. Сделка принесла в казну Kodiak более 212,5 млн долларов, включая, до вычета расходов, 145 млн долларов в виде финансирования PIPE и 62,9 млн долларов наличными от AACT. Мы увидим первый отчет о прибылях Kodiak как публичной компании за 3К25 12 ноября.

Kodiak, возможно, и стала новой публичной компанией, но она уже привлекла внимание аналитика Northland Майкла Латимора. Описывая продукт Kodiak как "большую установку искусственного интеллекта, которая видит, думает и управляет", Латимор пишет: "Мы считаем, что Kodiak Driver уже безопаснее человека, открывая огромные возможности. Учитывая, что виртуальные водители получают более чем тройную операционную прибыль для автотранспортных компаний, мы считаем, что спрос на данный момент практически неограничен. Kodiak доказала обоснование безопасности (посредством статистического анализа) для варианта промышленного использования в Пермском бассейне и находится в процессе завершения обоснования безопасности для коммерческого запуска Конец 26 финансового года… Мы прогнозируем выручку в 26 финансовом году в размере 10,1 миллиона долларов, при этом Kodiak завершит год со 100 работающими грузовиками. Мы предполагаем, что большая часть грузовиков будет использоваться в промышленных целях. Мы прогнозируем 84,5 миллиона долларов на 27 финансовый год, заканчивая год с 850 работающими грузовиками. Мы прогнозируем 325,3 миллиона долларов на 28 финансовый год, заканчивая год с 3000 работающими грузовиками и публикуя скорректированную EBITDA. 34,5 миллиона долларов».

Эти комментарии подтверждают рейтинг аналитика «лучше рынка» (т. е. «покупать») для KDK. Он дополняет этот рейтинг целевой ценой в 17 долларов, что предполагает годовой потенциал роста в 131%. (Чтобы посмотреть послужной список Латимора, нажмите здесь)

КДК получает поддержку и в других местах на улице; только на основании покупок (всего 4) акции имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка». При достижении средней цели в $14,5 через год акции перейдут из рук в руки с премией в 97%. (См. прогноз акций KDK)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме