💬 «История изменилась»: рейтинг Kimberly-Clark (KMB) понижен, поскольку юридические опасения преследуют сделку Kenvue на сумму 48,7 млрд долларов от 2025-11-17

«История изменилась»: рейтинг Kimberly-Clark (KMB) понижен, поскольку юридические опасения преследуют сделку Kenvue на сумму 48,7 млрд долларов

Акции группы потребительского здоровья Kimberly-Clark KMB -0,48% ▼ сегодня снова упали, поскольку ведущий аналитик понизил рейтинг акций после «смелого» приобретения конкурента Kenvue KVUE за 48,7 млрд долларов +2,22% ▲ .

Потенциальные риски

Хавьер Эскаланте из Evercore ISI сказал, что «история изменилась», когда он повысил свой рейтинг KMB с «Превосходного» до «На уровне». Его целевая цена на акции составляет 120 долларов по сравнению с 150 долларами.

Ранее на этой неделе Kimberly-Clark, чьи бренды включают подгузники Huggies и салфетки Kleenex, заявила, что платит 21,01 доллара за акцию, исходя из цены закрытия Kenvue в 14,37 доллара в прошлую пятницу.

Kimberly-Clark заявила, что сделка объединит две знаковые американские компании для создания объединенного портфеля взаимодополняющих продуктов, включая бренды стоимостью 10 миллиардов долларов.

Ожидается, что годовой доход компании составит около 32 миллиардов долларов.

Тем не менее, это потенциально подвергает KMB некоторым серьезным рискам в результате владения Kenvue обезболивающим препаратом Тайленол, известным как парацетамол в некоторых странах за пределами США, и его предполагаемой связи с аутизмом.

Проблемы конкуренции

В прошлом месяце правительство США недавно обновило рекомендации по здравоохранению для беременных женщин, чтобы избежать приема Тайленола из-за его потенциальной связи с аутизмом. Хотя некоторые исследования обнаружили связь между женщинами, принимающими Тайленол во время беременности, и развитием аутизма у их детей, другие исследования пришли к другим выводам.

С момента объявления о сделке в начале этой недели акции КМБ упали более чем на 10%. "Стратегический поворот Kimberly-Clark заставил нас переоценить нашу позицию. Это решение сопряжено с рядом сложностей и рисков, которые могут затмить потенциальные выгоды в ближайшем будущем", - сказал Эскаланте. "Это смелый шаг, значительно расширяющий его масштаб и возможности. Однако этот переход от стабильной реструктуризации к истории с многочисленными движущимися частями вызывает обеспокоенность".

Он добавил, что интеграция может столкнуться с препятствиями, поскольку Kimberly выйдет на рынки, где доминируют «целенаправленные конкуренты», такие как L’Oreal и Colgate CL +0,16% ▲, а также юридическими проблемами, связанными с потенциальными обязательствами в связи с изменением этикетки безопасности Тайленола, что создает значительные общие риски.

Тем не менее, он сказал, что использование секторов личной гигиены и здоровья потребителей может открыть возможности для получения денежных средств.

Ожидается, что сделка будет закрыта во второй половине следующего года.

Стоит ли покупать акции KMB сейчас?

В рейтинге TipRanks KMB имеет консенсус «Держать», основанный на 3 рейтингах покупки, 9 рейтингах «Держать» и 1 рейтинге «Продать». Самая высокая целевая цена — 162 доллара. Консенсус-цена акций КМБ составляет $119,75, что предполагает потенциал роста на 19,77%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков КМБ

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме