💬 Прибыль PINS: Pinterest упал из-за прибыли в третьем квартале и слабых прогнозов от 2025-11-15

Прибыль PINS: Pinterest упал из-за прибыли в третьем квартале и слабых прогнозов

Pinterest PINS -2,34% ▼ Акции упали примерно на 20% в ходе расширенной торговой сессии во вторник, поскольку платформа социальных сетей не оправдала прогнозов прибыли за третий квартал. Кроме того, прогноз доходов компании в четвертом квартале не впечатлил Уолл-стрит. Во время разговора о финансовых результатах финансовый директор Pinterest Джулия Доннелли заявила, что в третьем квартале компания стала свидетелем некоторых «очагов снижения расходов на рекламу» на рынках США и Канады.

Pinterest сообщает о удручающих доходах за третий квартал

Выручка Pinterest в третьем квартале 2025 года выросла примерно на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $1,05 млрд, что обусловлено продолжающимся расширением пользовательской базы компании, инновациями в продуктах и ​​инвестициями в искусственный интеллект (ИИ).

Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $0,38, что на 19% больше, чем в квартале предыдущего года. Хотя выручка Pinterest в третьем квартале соответствовала ожиданиям Уолл-стрит, скорректированная прибыль на акцию не достигла консенсус-оценки в $0,42 на акцию.

Между тем, в третьем квартале 2025 года число ежемесячных активных пользователей Pinterest по всему миру выросло на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 600 миллионов. Средний доход на одного пользователя (ARPU) вырос на 5% до $1,78, при этом международные пользователи PINS тратят меньше, чем внутренние пользователи.

Для сравнения, более крупный конкурент Pinterest, компания Meta Platforms META -1,63% ▼, сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах за третий квартал благодаря солидным доходам от рекламы. Тем не менее, акции META снизились после прибылей, поскольку компания сообщила о налоговых отчислениях в размере 15,9 миллиардов долларов, связанных с реализацией законопроекта президента Дональда Трампа «Один большой красивый», а также опасениями по поводу высоких расходов на ИИ.

Рекомендации PINS на четвертый квартал не впечатляют

Pinterest ожидает, что выручка в четвертом квартале 2025 года составит от $1,313 до $1,338 млрд, что соответствует росту на 14–16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Между тем, компания ожидает, что скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в четвертом квартале 2025 года будет в диапазоне от $533 до $558 миллионов.

Прогноз скорректированной EBITDA компании оправдал ожидания, но средняя точка прогноза по выручке за четвертый квартал (1,33 миллиарда долларов) не соответствовала оценке Street в 1,34 миллиарда долларов.

Во время разговора о прибылях и убытках Доннелли упомянул некоторые области снижения расходов на рекламу в США и Канаде в третьем квартале, поскольку крупные ритейлеры США сталкиваются с давлением на прибыль из-за тарифов. Финансовый директор добавил, что компания ожидает, что более общие тенденции третьего квартала и неопределенность на рынке сохранятся и в четвертом квартале, а также введение нового тарифа, повлиявшего на категорию товаров для дома. В сентябре президент США Дональд Трамп объявил 10%-ные тарифы на импортируемую древесину и пиломатериалы. Трамп также ввел 25% пошлины на кухонные шкафы, туалетные столики и сопутствующую мебель.

Стоит ли покупать акции PINS?

В настоящее время Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка» акций Pinterest, основанный на 22 покупках и четырех удержаниях. Средняя целевая цена акций PINS в $44,33 указывает на потенциал роста примерно на 35%.

Однако ожидается, что эти рейтинги/целевые цены будут пересмотрены по мере реакции аналитиков на результаты третьего квартала.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков PINS

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме