💬 PancakeSwap: как работает знаменитая криптобиржа DEX?

PancakeSwap: как работает знаменитая криптобиржа DEX?

В этом руководстве мы шаг за шагом рассмотрим известную криптовалютную DEX PancakeSwap.

В настоящее время она занимает 3-е место в рейтинге крупнейших платформ обмена криптовалютами, учитывая ее сильный бренд и разнообразие предлагаемых продуктов.

Давайте посмотрим, как получить доступ к бирже и как осуществлять децентрализованную торговлю, а затем откроем для себя все более сложные дополнительные функции.

Все подробности ниже

Краткое содержание

История децентрализованной биржи PancakeSwap

PancakeSwap — это DEX (децентрализованная биржа), которая позволяет обменивать криптовалюту на нескольких блокчейнах без необходимости доверительного посредника.

Зародившись летом 2020 года как ответвление Uniswap во время энтузиазма по поводу «DeFi-лета», он быстро стал ведущей биржей экосистемы BNB Chain.

Инфраструктура фактов была разработана под руководством Binance именно с целью предложить своим клиентам платформу для торговли по смарт-контрактам.

За прошедшие годы PancakeSwap открылся для других криптографических сетей, и на сегодняшний день у него целых 9 цепочек поддержки, включая Ethereum, Aptos, Arbitrum и другие.

Со временем DEX развивалась, добавляя новые функции из простого интерфейса для покупки и продажи цифровых токенов.

Через несколько месяцев после своего создания он привлек множество инвесторов и поставщиков ликвидности благодаря отличным стимулам, предлагаемым на фронте «добычи ликвидности».

По сути, пользователи предоставляли платформе свои криптовалюты в долг для обеспечения ликвидности при торговле, а взамен получали вознаграждение.

Эта практика по-прежнему хорошо работает и сегодня, но уже не существует синдрома упущенной выгоды, характерного для ранних лет, когда практически все работали на DEX.

В центре PancakeSwap мы находим утилитарный токен CAKE с функциями управления и стейкинга. Многие из доходов, предлагаемых платформой, выплачиваются в CAKE, и несколько пулов ликвидности привязаны к этой монете.

В настоящее время рыночная капитализация CAKE составляет 430 миллионов долларов, хотя в прошлом она достигала 7 миллиардов.

Источник: https://pancakeswap.finance/

Как торговать криптовалютой на платформе?

После первоначальной презентации давайте теперь посмотрим, как использовать криптовалютную DEX PancakeSwap для торговли цифровыми монетами.

Прежде всего, первое, что вам нужно сделать, это зайти на домашнюю страницу платформы и подключить свой некастодиальный кошелек.

Мы находим широкий спектр поддерживаемых децентрализованных кошельков, включая Metamask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, Binance Web3 Wallet, Opera и многие другие.

Источник: https://pancakeswap.finance/

После подключения мы можем начать торговать криптовалютой, перейдя в опцию «Торговля» и выбрав одну из доступных пар на DEX.

В отличие от централизованных бирж, работающих через книгу ордеров, децентрализованные платформы, такие как PancakeSwap, используют «автоматизированного маркет-мейкера» (AMM). Это означает, что различные сделки не управляются книгой ордеров на покупку и продажу, а регулируются уравнением Y*X=K, где Y и X — цены токенов в пуле, а K — константа ликвидности.

Если с технической стороны вопрос может показаться сложным для менее опытных, то с практической стороны вести децентрализованную торговлю действительно просто.

Выбрав, например, сеть Ethereum и пул ETH-CAKE, мы замечаем, что торговый интерфейс очень интуитивно понятен.

Просто укажите количество ETH, которое вы хотите продать за CAKE (или наоборот), и PancakeSwap укажет количество токенов, которое вы получите, и соответствующие комиссии.

Нажмите «обмен» (при необходимости предварительное одобрение) и подтвердите транзакцию в подключенном децентрализованном кошельке.

Внимание: в зависимости от референтной цепочки вам придется заплатить причитающиеся вам газовые сборы (например: в Ethereum вы платите ETH; в BNB Chain — BNB и т. д.)

Мы рекомендуем новичкам протестировать платформу с небольшим капиталом, прежде чем начинать работать с большими суммами денег.

Также рекомендуется обращать внимание на ликвидность в небольших пулах и избегать торговли с высоким проскальзыванием.

Источник: https://pancakeswap.finance/swap

Дополнительные возможности крипто DEX

Как уже упоминалось, DEX PancakeSwap не только позволяет покупать и продавать криптовалюту, но и предлагает широкий спектр дополнительных функций. С помощью платформы мы можем, например, получать доход от наших активов, размещая их в различных пулах ликвидности, указанных в пункте «пулы».

Например, на CAKE в настоящее время действует акция, предлагающая доходность до 25,81% годовых, выплачиваемую в том же депозитном токене.

Источник: https://pancakeswap.finance/cake-staking

Если вы хотите получать доход в CAKE, вы также можете рассмотреть раздел «фермы», где, добавив пару ликвидности, вы получите экономический стимул.

То же самое касается недавно введенной функции «менеджер по позициям», в рамках которой менеджеры по LP полагаются на более эффективное автоматизированное управление.

Среди других интересных функций, предлагаемых PancakeSwap, есть раздел, полностью посвященный крипто-играм. Внутри него мы находим лотерею, где пользователи могут покупать билеты и надеяться выиграть призы розыгрыша. Или раздел прогнозов, где можно делать ставки на краткосрочный тренд (бычий или медвежий) определенных токенов.

Очень интересен также раздел «квесты», где просто выполняя задания, вы получаете награды в криптовалюте.

Источник: https://pancakeswap.finance/lottery

Не стоит забывать о наличии моста для кросс-чейн криптовалютных переводов и платформы для торговли бессрочными фьючерсами или опционами.

Помимо простых функций, таких как «обмен», PancakeSwap также интегрирует множество других более или менее сложных в использовании продуктов.

Это делает DEX полноценной децентрализованной платформой, на которой можно выполнять любую криптографическую деятельность в DeFi.

Источник: https://pancakeswap.finance/

PancakeSwap: TVL и ончейн-анализ

PancakeSwap представляет собой третью по величине DEX в крипто-секторе по показателю «Общая зафиксированная стоимость» (TVL), уступая только Curve и Uniswap.

В целом, по данным DefilLama, на платформе размещены активы на сумму 1,59 млрд долларов, что составляет 9% от общей доли всех DEX.

В 2021 году он почти достиг отметки в 8 миллиардов долларов, но затем начал терять позиции из-за роста этого сектора и появления все большего числа конкурентов.

В любом случае, несмотря на потерянную за эти годы долю рынка, она сохраняет хороший уровень доходов. За последний месяц она собрала сборы в размере 6,5 млн долларов, а в марте достигла годового рекорда в 15,5 млн долларов.

Также интересны объемы торгов: в июле было совершено около 19 миллиардов долларов, а в марте — более 43 миллиардов.

Источник: https://defillama.com/protocols/Dexes

Что касается данных в сети, то вместо этого мы замечаем, что продукты DEX PancakeSwap используются пользователями более или менее стабильно.

С начала года показатель «еженедельных DAU продукта», который определяет активных пользователей ежедневно, колеблется на уровне около 200 000 единиц каждую неделю.

Большинство активных пользователей обращаются к функции свопа для обмена криптовалютой, но функции прогнозирования, ликвидности и ферм также имеют свой сетевой трафик.

Что касается показателя «MAU продукта», который определяет ежемесячных активных пользователей, то цифры становятся немного более нестабильными, но по-прежнему превышают 2 миллиона единиц.

В июле общее количество активных пользователей в месяц составило 1,8 млн.

Источник: https://dune.com/pancakeswap/pancakeswap-product-users