💬 Золото сохраняет бычий настрой около $4150, что превышает недельный максимум на фоне ставок ФРС на снижение ставок от 2025-12-12

Золото сохраняет бычий настрой около $4150, что превышает недельный максимум на фоне ставок ФРС на снижение ставок

Золото (XAU/USD) набирает положительную динамику второй день подряд и достигает полуторанедельного максимума во время азиатской сессии во вторник. Трейдеры увеличили свои ставки на очередное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в декабре после недавних комментариев влиятельных членов FOMC. Это не поможет доллару США (USD) извлечь выгоду из сильного роста на прошлой неделе до самого высокого уровня с конца мая и действует как попутный ветер для не доходного желтого металла.

Помимо мягких ожиданий ФРС, сохраняющаяся геополитическая неопределенность, вызванная усилением российско-украинской войны и новыми конфликтами на Ближнем Востоке, оказывается еще одним фактором, благоприятствующим золоту-убежищу. Однако в целом позитивный тон на фондовых рынках может удержать быков по XAU/USD от агрессивных ставок. Трейдеры, похоже, также сопротивляются и ожидают нового импульса от макроэкономических данных США на этой неделе, начиная с индекса цен производителей (PPI) и данных по розничным продажам во вторник.

Движущие силы рынка Daily Digest: Золото по-прежнему поддерживается «голубиными» ожиданиями ФРС

Бычья техническая установка по золоту подтверждает дальнейшее движение вверх

Ночное сильное движение вверх подтвердило поддержку слияния, состоящую из восходящей наклонной линии тренда, идущей с конца октября, и 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Последующее движение вверх и положительные осцилляторы на 4-часовых/дневных графиках подтверждают возможность дальнейшего краткосрочного повышения пары XAU/USD. Таким образом, некоторый последующий рост в районе 4177-4178 долларов на пути к круглой цифре в 4200 долларов выглядит вполне вероятно. Импульс может продолжиться в направлении тестирования максимума месячного колебания около зоны 4245 долларов.

С другой стороны, любой откат ниже области $4132–4130 теперь может рассматриваться как возможность для покупки и найти достойную поддержку в районе $4110–4100. Убедительный прорыв ниже последнего обнажил бы вышеупомянутое слияние, которое в настоящее время привязано к зоне 4032-4030 долларов, которое, если оно будет прорвано, может сместить краткосрочный уклон в пользу медведей и перетащить цену золота к психологической отметке в 4000 долларов. Некоторые последующие продажи должны подготовить почву для падения к минимуму колебания прошлой недели, около области $3968-3967, на пути к поддержке в $3931, отметке $3900 и минимуму колебания конца октября около $3886.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.