💬 Civitas Resources (CIVI) объединяется с SM Energy (SM) в рамках сделки по приобретению всех акций на сумму 12,8 млрд долларов

Civitas Resources (CIVI) объединяется с SM Energy (SM) в рамках сделки по приобретению всех акций на сумму 12,8 млрд долларов

SM Energy SM -5,84% ▼ и Civitas Resources CIVI -1,46% ▼ договорились о слиянии в рамках сделки, включающей все акции, в результате которой будет создан более крупный производитель нефти и газа в США стоимостью около $12,8 млрд, включая долг. По условиям сделки каждая акция Civitas будет обменена на 1,45 акции SM Energy. После закрытия сделки акционерам Civitas будет принадлежать около 52% объединенной компании, а акционерам SM Energy — около 48%.

Новая компания сохранит название SM Energy и продолжит торговать под своим текущим тикером. Он будет базироваться в Денвере, штат Колорадо. Слияние было одобрено советами директоров обеих компаний и, как ожидается, завершится в первом квартале 2026 года после получения одобрения акционеров и регулирующих органов.

Акции CIVI упали примерно на 34% в этом году, но после объявления о слиянии акции выросли почти на 3% на предрыночных торгах. Акции SM также пережили трудный 2025 год: акции потеряли 44% своей стоимости. Однако инвесторы, похоже, рассматривают сделку как стратегический шаг, который может помочь обеим компаниям сократить расходы и увеличить прибыль на конкурентном энергетическом рынке.

Большая занимаемая площадь и экономия средств

Вместе две компании будут контролировать около 823 000 акров земли в нескольких крупных нефтяных бассейнах США. Это более широкое присутствие призвано расширить их масштабы и повысить операционную эффективность. По оценкам компаний, ежегодная экономия затрат составит около 200 миллионов долларов США, с потенциалом достижения 300 миллионов долларов США за счет улучшения операций и снижения накладных расходов.

Более того, ожидается, что слияние улучшит ключевые финансовые показатели, включая операционный денежный поток, свободный денежный поток и стоимость чистых активов на акцию. В рамках соглашения SM Energy выпустит около 126,3 млн новых акций акционерам Civitas.

Лидерство и мировоззрение

После слияния нынешний генеральный директор SM Energy Херб Фогель возглавит объединенную компанию, а Хулио Кинтана станет неисполнительным председателем. В новый совет войдут одиннадцать членов: шесть от SM Energy и пять от Civitas. Ранее запланированный переход генерального директора к Бет Макдональд останется в силе.

После завершения слияния объединенная фирма станет одним из крупнейших независимых производителей нефти и газа в США, способным продолжать рост, стремясь при этом к увеличению денежного потока и повышению эффективности.

Стоит ли покупать акции SM?

Поскольку новая компания продолжит торговать под тикером SM, давайте посмотрим, как аналитики Street в настоящее время оценивают акции. SM Energy имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», при этом средняя целевая цена акций SM составляет $33,25, что предполагает потенциал роста на 59,17% по сравнению с текущей ценой.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков SM

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме