✏ Apple: запуск следующих сервисов может ускорить оценку стоимости акций

Apple: запуск следующих сервисов может ускорить оценку стоимости акций

Акции легендарной технологической компании Apple (AAPL) в наши дни занимаются инновациями, как будто это никого не касается. Говорим ли мы о разрабатываемых футуристических продуктах, таких как Apple Car или гарнитура смешанной реальности (AR / VR), или об усилиях по расширению своего бизнеса в сфере услуг, ясно, что в наши дни акции Apple имеют много преимуществ.

Электрический (потенциально автономный) автомобиль Apple и очки виртуальной или смешанной реальности могут изменить правила игры и продвинуть акции AAPL. Тем не менее такие проекты окутаны дымкой секретности и неопределенности.

Конечно, вы можете опираться на слухи или отчеты точных аналитиков с Уолл-стрит, но сроки и точность являются вопросом при проведении оценки.

Apple Services Push может привести к еще большему множественному расширению

На протяжении многих лет было много похвал за продвижение услуг Apple. В результате акции были вознаграждены значительным многократным расширением. Благодаря Apple TV+, Apple News, Apple Music, iCloud+, Apple Fitness и целому ряду других интересных сервисных продуктов компания улучшила свое ценностное предложение для своих пользователей, одновременно повысив «качество» доходов фирмы.

Действительно, компании-производители аппаратного обеспечения заслуживают скидки, но после такого феноменального толчка в сфере услуг можно привести веские доводы в пользу того, что Apple больше не достойна такой исторической скидки. Это уже не просто производитель iPhone; все дело в том, чтобы предоставить лучшее оборудование, программное обеспечение и услуги в одном специальном пакете.

После включения Apple Fitness+ в свой арсенал сервисов произошло немногое. Может быть, Apple достигла потолка в своих услугах?

После громких новостей о том, что компания занимается подпиской на оборудование, можно утверждать, что самый определяющий сервис Apple еще не запущен. Помимо потенциального предложения «Оборудование как услуга» (HaaS), у Apple есть много других прорывных и инновационных услуг, которые могут бросить вызов конкурентам в разных рыночных вертикалях.

Передовая карта Apple Card, новая ориентированная на бизнес услуга по управлению устройствами «Apple Business Essentials» и внедрение функции «Apple Tap to Pay» в точках продаж — все это инициативы, которые могут увеличить поток доходов от услуг Apple. следующий уровень.

В среду больше света было также пролито на продвижение компании в сфере финансовых услуг, что оказало давление на акции финтех-компаний, такие как Block (SQ), которые упали почти на 5% за день.

Подписка на оборудование и внедрение платежных технологий могут увеличить прибыль Apple

Благодаря сервису аппаратной подписки и плану внедрения собственной технологии обработки платежей Apple может избавиться от посредников в платежах. Это дало бы Apple хороший прирост операционной маржи.

Такое повышение маржи, а также «сглаживание» ухабистых многолетних циклов iPhone с помощью службы подписки на аппаратное обеспечение также могут проложить путь к значительному повышению стоимости акций Apple.

Действительно, услуги подписки на аппаратное обеспечение для многих являются чем-то новым. Однако если и есть компания, предлагающая новый способ ведения дел, то это Apple. Учитывая такие инициативы по марже и оценке, можно было бы привести веские доводы в пользу того, что акции AAPL должны торговаться по цене более чем в 30 раз превышающей прибыль.

На момент написания статьи акции Apple стоили 176 долларов с учетом сдачи за акцию, в результате чего мультипликатор отношения цены к прибыли (P/E) составлял 29,4.

После захватывающих новостей о продвижении Apple HaaS и финансовых технологий, я думаю, что акции Apple все еще слишком дешевы, чтобы их игнорировать, и это даже не учитывая потенциал продуктов следующего поколения, которые могут неуклонно выходить из конвейера в течение следующих пяти лет. .

По этим причинам я по-прежнему оптимистичен в отношении акций Apple, даже когда они приближаются к новым максимумам.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, можно сказать, что акции AAPL можно смело покупать. Из 28 рейтингов аналитиков 23 рекомендуют покупать и пять рекомендуют держать.

Средняя целевая цена Apple составляет 193,36 доллара США, что предполагает потенциал роста на 9,6%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в $161,00 за акцию до максимума в $215,00 за акцию.

Могут ли последние новости спровоцировать дальнейшее повышение целевых цен аналитиков?

Как отмечалось выше, согласованная целевая цена предполагает потенциал роста всего на 9,6% в предстоящем году. Тем не менее, я думаю, что недавние события могут проложить путь к волне обновлений в сообществе аналитиков, занимающихся продажами. Несмотря на предполагаемый потенциал роста ниже среднего, акции по-прежнему имеют рейтинг «Сильная покупка» — хорошая новость для быков, которые придерживаются этого названия.

Недавние инициативы по увеличению маржи могут оказать еще более существенное влияние на акции. В ближайшие недели мы подождем и посмотрим, как последние инновации отразятся в финансовых моделях многих аналитиков, освещающих это имя.

Итоги по акциям Apple

Так сложно не любить акции Apple, поскольку она набирает обороты в своем бизнесе услуг, работая над следующим устройством, которое изменит правила игры. К предложению аппаратного обслуживания может потребоваться некоторое время, чтобы привыкнуть к нему. Это инновационная, интригующая концепция. Тем не менее, в свое время я думаю, что любой успех с этой моделью может значительно повысить качество доходов.