💬 «Взгляните на Apple по-новому» Ведущий аналитик Jefferies повысил рейтинг акций AAPL после хороших прогнозов на праздники от 2025-11-12

«Взгляните на Apple по-новому» Ведущий аналитик Jefferies повысил рейтинг акций AAPL после хороших прогнозов на праздники

Аналитик Jefferies Эдисон Ли повысил рейтинг акций Apple AAPL +0,38% ▲ до "Держать" с "Продавать" после лучших, чем ожидалось, прибылей в четвертом финансовом квартале. Пятизвездочный аналитик также повысил целевую цену до $246,99 с $203,07, сославшись на более высокие, чем ожидалось, показатели выручки и рентабельности.

Аналитик видит смешанный прогноз

Ли отметил, что выручка Apple за сентябрьский квартал выросла на 8% в годовом исчислении, превысив прогнозы Джеффриса и консенсус-прогноз. Хотя рост доходов от iPhone был скромным и составил 6%, другие сегменты, такие как Mac и iPad, показали лучшие результаты, чем ожидалось. Кроме того, валовая прибыль составила 47,2%, что немного выше прогнозов, даже с учетом влияния тарифов на сумму 1,1 миллиарда долларов.

Заглядывая в будущее, Apple прогнозирует рост выручки на 10–12% в декабрьском квартале, что на 6% выше консенсуса. Тем не менее, Ли сказал, что его прогноз повысился лишь незначительно, поскольку он ожидает, что повышение цены на iPhone 18 на 100 долларов (предназначенное для покрытия более высоких затрат) может нанести ущерб продажам и прибыли из-за более слабого ассортимента продуктов.

Между тем, аналитик видит сильное начало 2026 финансового года и потенциальный потенциал роста благодаря слухам о выпуске iPhone 18 Fold, который может помочь компенсировать любые негативные последствия.

Что ждет AAPL?

Самые большие препятствия для Apple в 2025 году связаны с ростом стоимости компонентов, замедлением роста продаж iPhone и сбоями в глобальных цепочках поставок. Кроме того, технологический гигант сталкивается с жесткой конкуренцией, особенно в связи с тем, что соперники наращивают инновации в области складных устройств, искусственного интеллекта и носимых устройств.

Кроме того, ключевыми проблемами остаются регулятивное давление и тарифная неопределенность. Хотя Apple перенесла часть производства в Индию, недавние тарифы США, направленные на индийский импорт, вызвали обеспокоенность по поводу будущей структуры затрат.

Несмотря на эти препятствия, долгосрочные перспективы Apple кажутся обнадеживающими. Его высокорентабельный сегмент услуг, охватывающий iCloud, App Store, Apple Music и другие, продолжает быстро расти и помогает компенсировать волатильность оборудования. Более того, по слухам, iPhone 18 Fold может изменить правила игры, что потенциально приведет к новому циклу обновлений.

Стоит ли покупать акции AAPL?

Что касается Уолл-стрит, акции Apple имеют консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 20 рекомендациях «Покупать», 12 «Держать» и трех рекомендациях «Продавать», данных за последние три месяца. Средняя целевая цена AAPL в $264,07 предполагает риск снижения на 2,43% по сравнению с текущими уровнями.

См. дополнительные рейтинги аналитиков AAPL.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме