💬 «Все еще стоит покупать», — говорит ведущий аналитик по стратегическим акциям (MSTR) после третьего квартала, несмотря на снижение целевой цены

«Все еще стоит покупать», — говорит ведущий аналитик по стратегическим акциям (MSTR) после третьего квартала, несмотря на снижение целевой цены

По мнению ведущего аналитика BTIG Эндрю Харта, Strategy Inc. MSTR -7,55% ▼, возглавляемая исполнительным председателем Майклом Сэйлором, остается одним из самых надежных способов инвестирования в биткойны. Аналитик снизил целевую цену с $700 до $630, но сохранил рекомендацию «Покупать», отметив, что акции по-прежнему предлагают сильный потенциал роста для инвесторов, уверенных в долгосрочном росте Биткойна.

Харт сказал, что во время телеконференции о прибылях и убытках за третий квартал 2025 года Сэйлор рассказал, как Strategy строит то, что он назвал «кредитной фабрикой», набор продуктов, которые позволяют инвесторам выбирать различные уровни воздействия биткойнов. Сейчас у компании есть четыре предложения привилегированных акций, каждое из которых дает инвесторам различный баланс риска и доходности. Харт сказал, что этот подход эффективно строит кривую доходности биткойнов, позволяя инвесторам выбирать, какой объем риска они хотят.

Снимок прибыли за 3 квартал

Компания опубликовала результаты третьего квартала, превзошедшие ожидания, благодаря значительному приросту активов в биткойнах и росту доходов от основного бизнеса. Компания сообщила о прибыли за третий квартал в размере $8,42 на акцию, превысив оценку в $7,90 при выручке в $128,7 млн, что превысило прогнозы в $116,35 млн. Примечательно, что сейчас компании принадлежит около 640 808 BTC на сумму примерно 70,9 миллиарда долларов в текущих ценах, при средней стоимости покупки 74 032 доллара за монету.

В течение квартала Strategy Inc. также увеличила ставку дивидендов до 10,5% по привилегированным акциям серии А, чтобы привлечь больший спрос инвесторов. Исполнительный председатель Майкл Сэйлор назвал это «переломным моментом» для компании, поскольку она продолжает расширять возможности финансирования, связанные с ее растущей стратегией биткойнов.

Аналитик отмечает потенциал роста

Аналитик отметил, что Стратегия расширяет сферу своей деятельности за счет разработки новых кредитных продуктов и внедрения международных ценных бумаг. Недавний кредитный рейтинг B- компании от S&P Global позволит ей выйти на высокодоходный рынок, предоставляя ей больше возможностей для привлечения капитала помимо продажи акций.

Несмотря на то, что акции компании упали на 37% с начала года, Харт сказал, что оценка Strategy выглядит привлекательной: она торгуется примерно в 1,3 раза по цене ее модифицированной стоимости чистых активов, что значительно ниже ее долгосрочного среднего показателя в 2,1 раза. Он сказал, что это дает инвесторам хорошую точку входа в одну из самых чистых публичных биткойн-игр.

Харт считает, что, хотя колебания цен на Биткойн могут оказывать краткосрочное давление на акции, растущие возможности финансирования и линейка продуктов Strategy делают ее более позиционированной в будущем.

Стоит ли покупать акции MSTR прямо сейчас?

По данным TipRanks, акции MSTR имеют консенсус-рейтинг "Сильная покупка" среди 14 аналитиков Уолл-стрит. Этот рейтинг основан на 13 покупках и одной продаже, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена MSTR в $532,84 предполагает потенциал роста на 109,31% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков MSTR

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме