💬 CoreWeave (CRWV) «двигается дальше» после отклонения слияния, говорит аналитик Mizuho от 2025-11-11

CoreWeave (CRWV) «двигается дальше» после отклонения слияния, говорит аналитик Mizuho

Аналитик Mizuho Securities Грегг Московиц прогнозирует минимальные долгосрочные сбои в работе CoreWeave CRWV -6,34% ▼ после того, как акционеры CORZ компании Core Scientific отклонили предложение о слиянии стоимостью 9 миллиардов долларов. Он сохранил рекомендацию «Держать» и целевую цену в $150, что предполагает потенциал роста на 14,5%. Акции CRWV упали на 6,3% после этого объявления.

CoreWeave — компания, занимающаяся облачными вычислениями в области искусственного интеллекта, специализирующаяся на предоставлении облачной инфраструктуры графических процессоров (GPU) разработчикам и предприятиям в области искусственного интеллекта. Core Scientific управляет дата-центрами для майнинга криптовалют.

Стратегический эффект от отказа

Московиц отметил, что обе компании продолжат работать независимо, а коммерческое партнерство CoreWeave с Core Scientific останется неизменным. Он считает, что арендное соглашение с Core Scientific остается важной частью пути CoreWeave к искусственному интеллекту.

Он подчеркнул, что CoreWeave и Core Scientific имеют тесные связи с обязательствами по будущей аренде на сумму более 10 миллиардов долларов и контрактной мощностью около 840 мегаватт (МВт). CoreWeave стремилась ежегодно к 2027 году экономить 500 миллионов долларов за счет слияния, в основном за счет консолидации затрат на аренду, но теперь эта экономия не обсуждается.

CoreWeave может обеспечить значимую долю обмена в одиночку

Московиц считает, что CoreWeave захватит значительную долю рынка поставщиков облачных услуг искусственного интеллекта, хотя в июле он понизил рейтинг CRWV до уровня «Держать» из-за «чрезмерной прибыли» после ее IPO.

Хотя отказ от слияния закрыл возможности снизить стоимость капитала и получить доступ к финансированию, ориентированному на инфраструктуру, CoreWeave по-прежнему привержена реализации своей стратегии роста. Московиц ожидает получения более подробной информации о планах финансирования и мощности CRWV, когда компания сообщит о прибыли за третий квартал 10 ноября.

Активность в сфере слияний и поглощений и продолжающийся рост

После того, как слияние развалилось, CoreWeave заявила, что по-прежнему сосредоточена на дисциплинированном исполнении и создании долгосрочной акционерной стоимости, в том числе за счет выборочных и стратегических приобретений.

Компания также объявила о приобретении компании Marimo, которая разрабатывает интерактивную среду разработки на основе искусственного интеллекта для Python, предназначенную для задач искусственного интеллекта и обработки данных. Это одно из нескольких недавних небольших приобретений, и ожидается, что компания продолжит заключать новые сделки.

Является ли CoreWeave хорошей покупкой?

Аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно долгосрочных перспектив CoreWeave. В рейтинге TipRanks акции CRWV имеют консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 13 покупках, 11 удержаниях и одном рейтинге продаж. Средняя целевая цена CoreWeave в $156,87 предполагает потенциал роста на 19,7% по сравнению с текущими уровнями. С момента публичного листинга 31 марта 2025 года акции CRWV выросли почти на 253%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков CRWV

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме