💬 «Следите за оценкой»: ведущий аналитик Deutsche Bank понизил рейтинг акций UnitedHealth (UNH), несмотря на результаты в третьем квартале от 2025-11-09

«Следите за оценкой»: ведущий аналитик Deutsche Bank понизил рейтинг акций UnitedHealth (UNH), несмотря на результаты в третьем квартале

UnitedHealth UNH -2,24% ▼ Аналитик Deutsche Bank Джордж Хилл понизил рейтинг акций до «Держать» с «Покупать», несмотря на оптимистичный отчет о прибылях компании за третий квартал, опубликованный вчера. Несмотря на то, что аналитик Top поднял целевую цену до $333 (потенциал падения на 7,6%) с $275, он выразил осторожность в отношении оценки акций и прогнозов прибыли. Акции UNH упали примерно на 2% во время торговой сессии в среду.

Аналитик считает акции UNH слишком дорогими

Во время отчета о прибылях и убытках за третий квартал компания заявила, что ожидает умеренного роста прибыли в 2026 году и возвращения к двузначному росту прибыли на акцию в 2027 году, поскольку рентабельность восстанавливается по всем направлениям ее бизнеса. Однако Хилл считает, что акции уже учтены в большей части ожидаемого восстановления прибыли в 2027 и 2028 годах, что оставляет мало возможностей для роста.

Кроме того, Хилл отметил, что акции UNH торгуются с высокими коэффициентами оценки, которые в 21 раз превышают его пересмотренную оценку прибыли на акцию на 2026 год, в 19 раз на 2027 год и в 16,5 раза на 2028 год. Кроме того, аналитик проявляет осторожность, поскольку его оценки прибыли на 2027 и 2028 годы ниже, чем у Уолл-стрит.

Кроме того, Хилл выразил обеспокоенность по поводу улучшения ситуации в Optum Health, где наблюдалось наибольшее снижение рентабельности, и не уверен, что доходы Medicaid упадут до минимума в 2026 году. Более того, он ожидает, что в следующем году Optum Insight и Optum Rx станут свидетелями более медленного роста.

В целом, ввиду ограниченной видимости ключевых бизнес-подразделений и среднесрочной неопределенности, аналитик отходит на второй план.

Является ли UNH хорошей покупкой прямо сейчас?

Что касается Уолл-стрит, то акции UNH имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 17 покупках, трех удержаниях и двух продажах, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций UnitedHealth на уровне $372,18 предполагает потенциал роста на 3,28%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков UNH

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме