💬 Инвестиционный гигант делает ставку в размере 2,7 млрд долларов на рецессию на фоне охлаждения рынка труда в США

Инвестиционный гигант делает ставку в размере 2,7 млрд долларов на рецессию на фоне охлаждения рынка труда в США

Таинственная ставка с высокими ставками на долгосрочный государственный долг, размещенная еще в июне, была раскрыта Northwestern Mutual Wealth Management. Ставка в размере 2,7 млрд долларов на 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) BlackRock вызвала шок на рынке облигаций, вызвав спекуляции о надвигающемся экономическом спаде.

По данным Bloomberg, Брент Шутте, главный инвестиционный директор компании, подтвердил факт крупной покупки, заявив, что это был стратегический шаг в ожидании рецессии, которая может быть вызвана охлаждением рынка труда.

Учитывая недавний рост казначейских облигаций, ставка, похоже, начинает быстро окупаться для управляющей компании активами стоимостью 300 миллиардов долларов, которая заявила, что планирует удерживать свою позицию TLT по розничным портфелям как минимум в течение одного года.

Казначейские облигации в последнее время выросли, поскольку инвесторы опасаются надвигающейся рецессии после того, как обескураживающие экономические данные способствовали их росту. Как сообщает CryptoGlobe, «тревожный» экономический индикатор в Соединенных Штатах в настоящее время указывает на приближающуюся рецессию после точного прогнозирования последних рецессий за последние 75 лет.

Этот показатель, уровень безработицы в США, растет уже четыре месяца подряд, что является самой продолжительной полосой роста со времен финансового кризиса 2008 года. Каждый раз, когда уровень безработицы в США рос четыре месяца подряд за последние 75 лет, экономика страны вступала в рецессию.

Индикатор рецессии появился вскоре после того, как еще один ключевой индикатор рецессии был вызван ростом уровня безработицы в Соединенных Штатах в прошлом месяце, что привело к массовой распродаже на рынке, которая уничтожила акции на 5 триллионов долларов.

Рост уровня безработицы привел в действие правило Сама — индикатор рецессии, который измеряет трехмесячную скользящую среднюю уровня безработицы в США относительно предыдущего 12-месячного минимума и срабатывает, когда уровень повышается на 0,5% от этого минимума.

Правило Сама, согласно Investopedia, названо в честь Клаудии Сама, макроэкономиста, работавшей в Федеральном резерве. По данным Yahoo Finance, Сама Сама заявила, что уникальная динамика рынка труда после пандемии COVID-19, однако, может сделать правило менее полезным для прогнозирования рецессии.

Согласно отчету Bloomberg, JPMorgan недавно повысил свои шансы на то, что экономика США скатится в рецессию в этом году, до 35% по сравнению с 25% месяц назад. По мнению Шутте, рынок труда «обычно последнее, что ломается» перед рецессией. Его цитируют:

Рецессия наступает медленнее из-за всех излишеств, влитых в экономику: ликвидности, избыточных сбережений, низких процентных ставок, которые позволили корпорациям и потребителям рефинансировать кредиты.

Рецессия наступает медленнее из-за всех излишеств, влитых в экономику: ликвидности, избыточных сбережений, низких процентных ставок, которые позволили корпорациям и потребителям рефинансировать кредиты.

По его словам, мы, возможно, уже находимся в рецессии, и он добавил, что не ожидает, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в сентябре более чем на 25 базисных пунктов, поскольку чиновники борются за сдерживание инфляции.

Известный макроэкономист Хенрик Зеберг недавно повторил свой прогноз о надвигающейся рецессии, которой будет предшествовать финальный всплеск в ключевых секторах рынка, но которая может оказаться худшей на рынке с 1929 года — худшего медвежьего рынка в истории Уолл-стрит.

Примечательно, что технический индикатор Hindenburg Omen, предназначенный для определения потенциальных крахов фондового рынка, начал мигать всего через месяц после своего предыдущего сигнала, что вызвало опасения относительно возможного спада на фондовом рынке.

Индикатор сравнивает процент акций, достигших новых 52-недельных максимумов и минимумов с определенным порогом. Когда количество акций, достигших обоих экстремумов, превышает определенный уровень, говорят, что индикатор срабатывает, что указывает на повышенный риск краха.

Главное изображение предоставлено Unsplash.