💬 JPMorgan и KeyBanc подняли целевую цену акций Alphabet (GOOGL) в преддверии прибыли за третий квартал

JPMorgan и KeyBanc подняли целевую цену акций Alphabet (GOOGL) в преддверии прибыли за третий квартал

Материнская компания Google Alphabet GOOGL +2,70% ▲ планирует объявить результаты за третий квартал в среду, 29 октября. В преддверии отчетности за третий квартал ведущие аналитики JPMorgan и KeyBanc повысили целевые цены на акции GOOGL, укрепив свою оптимистичную позицию в отношении технологического гиганта. Акции GOOGL с начала года выросли более чем на 37%, поскольку инвесторы ожидают, что компания выиграет от попутного ветра в области искусственного интеллекта (ИИ).

Уолл-стрит ожидает, что Alphabet сообщит о прибыли на акцию (EPS) в размере $2,27 за третий квартал 2025 года, что на 7,1% больше, чем в прошлом году. Между тем, аналитики ожидают, что выручка в третьем квартале вырастет на 13 % до $99,95 млрд.

Ведущий аналитик JPMorgan повысил целевую цену акций GOOGL

Аналитик JPMorgan Дуг Анмут повысил целевую цену акций Alphabet с $260 до $300 и подтвердил рекомендацию «Покупать». Анмут отметил, что Google занимает второе место по доходности среди акций Magnificent 7 с начала года. Пятизвездочный аналитик считает, что благоприятный исход судебного разбирательства по делу о коммерческом соглашении о поиске Министерства юстиции (DOJ) устранил значительный перевес для акций GOOGL. Более того, Alphabet демонстрирует хорошие финансовые показатели и «внедряет передовые инновации в области искусственного интеллекта».

Анмут добавил, что Google хорошо справляется с переходом на поиск с использованием искусственного интеллекта. Анмут считает, что Alphabet может продолжать обеспечивать двузначный рост в поисковой сфере. Он также ожидает, что рост рекламы на YouTube ускорится за счет увеличения доли акций и одновременного увеличения прибыли от искусственного интеллекта. Анмут с оптимизмом смотрит на то, что рост Google Cloud ускоряется благодаря позиционированию ИИ и инфраструктуре TPU, включая недавние сделки с Anthropic, Meta Platforms META +0,59% ▲ и OpenAI (PC:OPAIQ).

Аналитик с самым высоким рейтингом ожидает, что экосистема Google выиграет от предстоящего запуска Gemini 3. Хотя конкуренция с OpenAI, как ожидается, усилится, Анмут считает, что Google имеет ключевые преимущества в данных, распределении и силе баланса. Тем временем аналитик внес три корректировки в свою модель Google, включая добавление около $4,25 млрд в виде штрафов и начислений регулирующих органов в третьем квартале, что снизит операционную прибыль и прибыль на акцию по GAAP; увеличение оценок Google Cloud, начиная с 2026 года, чтобы отразить расширение Anthropic (которое, по его мнению, может добавить от 9 до 10 миллиардов долларов годового дохода, когда оно будет полностью запущено); и увеличение оценки капвложений на 2026 год до 114 миллиардов долларов и на 2027 год до 125 миллиардов долларов.

KeyBanc видит дальнейший потенциал роста акций Alphabet

Тем временем аналитик KeyBanc Джастин Паттерсон повысил целевую цену акций Alphabet с $265 до $300 и подтвердил рекомендацию «Покупать». Пятизвездочный аналитик объяснил, что он повысил целевую цену, поскольку ожидает, что результаты третьего квартала покажут, что «более высокая скорость разработки продукта стимулирует рост в поиске, облаке и Waymo».

Паттерсон считает, что оценка GOOGL не выглядит требовательной: акции торгуются по коэффициенту P/E (цена/прибыль) на следующий 12 месяцев в 24,5x по сравнению с P/E S&P 500 (SPX) в 23,0x. Аналитик полагает, что сочетание годового роста выручки на 12–13%, операционного левериджа и обратного выкупа акций может привести к ежегодному росту прибыли на акцию на 17% в период с 2024 по 2027 год.

Акции GOOGL: покупать, держать или продавать?

Подводя итоги третьего квартала, Уолл-стрит имеет консенсус-прогноз «Сильная покупка» акций Alphabet, основанный на 28 покупках и восьми удержаниях. Средняя целевая цена акций GOOGL в $265,91 указывает на потенциал роста на 2,3%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков GOOGL

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме