💬 T-Mobile (TMUS) вызывает опасения по поводу «интенсивности конкуренции», несмотря на достижение «лучшего в отрасли» результата в третьем квартале

T-Mobile (TMUS) вызывает опасения по поводу «интенсивности конкуренции», несмотря на достижение «лучшего в отрасли» результата в третьем квартале

Акции T-Mobile US TMUS -1,01% ▼ , поставщика услуг беспроводной связи, упали в пятницу днем ​​после того, как аналитики Уолл-стрит сохранили или снизили свои целевые цены на акции, несмотря на хорошие результаты за третий квартал 2025 года, о которых компания сообщила в четверг. Один аналитик сказал, что его беспокоит «напряженность конкуренции».

В результате выручка T-Mobile, которая конкурирует с такими конкурентами, как AT&T T +2,11% ▲ и Verizon VZ +1,09% ▲, выросла на 9% до $21,96 млрд, превысив прогнозируемую выручку Уолл-стрит примерно на $500 млн. Компания также сообщила о прибыли на акцию в размере $2,41, превысив ожидания аналитиков в $2,40 на акцию.

T-Mobile показала хорошие результаты в третьем квартале

Что касается ключевых деталей, T-Mobile подключила к своей постоплатной сети 2,3 миллиона клиентов, за вычетом тех, кто вышел из сети в течение этого периода. Если разложить дальше, компания зафиксировала 1 миллион чистых новых клиентов к своей постоплатной услуге, предоставляемой только по телефону.

Компания охарактеризовала оба показателя как «лучшие в отрасли», отметив далее, что запись телефонных разговоров с постоплатой стала лучшим результатом в третьем квартале за более чем десятилетие. Кроме того, T-Mobile зафиксировала значительный рост числа клиентов в сфере услуг широкополосной связи (включая 5G) и оптоволоконных сетей.

Основываясь на этом, T-Mobile теперь рассчитывает заработать от 33,7 до 33,9 миллиардов долларов (без учета доходов от процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), а также доходов от аренды) в конце текущего финансового года. Он поднял диапазон по сравнению с более ранним базовым скорректированным диапазоном EBITDA между $33,3 млрд и $33,7 млрд.

Аналогичным образом, компания беспроводной связи рассчитывает привлечь к своим постоплатным услугам от 7,2 до 7,4 миллиона новых клиентов (за исключением тех, кто отказался от услуг) к концу текущего финансового года.

Стоит ли инвесторам T-Mobile беспокоиться о конкуренции?

Реагируя на последний квартальный отчет, несколько аналитиков Уолл-стрит либо сохранили, либо снизили целевую цену акций TMUS, в том числе аналитики TD Cowen TD +0,12% ▲ , Barclays BCS +0,34% ▲ и Mizuho Securities MFG +0,62% ▲ .

Однако важно отметить, что некоторые из них сохранили свою рекомендацию «Покупать», даже несмотря на то, что новые целевые цены по-прежнему предлагают значительный потенциал роста по сравнению с текущим торговым уровнем.

Аналитик Barclays Каннан Венкатешвар, который снизил целевую цену с $250 до $240, утверждает, что, хотя доходы компании за третий квартал были солидными, они могут «усилить обеспокоенность всей отрасли по поводу интенсивности конкуренции». В свою очередь, аналитик Bank of America Securities Майкл Фанк, который придерживался как рейтинга «Держать», так и целевой цены в $270, считает, что прибыль уже заложена в акции TMUS.

И это несмотря на то, что Функ ожидает, что на предстоящих телеконференциях будут обсуждаться вопросы о конкурентных проблемах и ходе текущих усилий по интеграции. Аналитик полагает, что это может повлиять на будущие результаты акций.

Стоит ли покупать акции TMUS сейчас?

Между тем, по данным TipRanks, на всей Уолл-стрит акции T-Mobile в настоящее время имеют консенсус-рекомендацию «Умеренная покупка». Это основано на 13 рекомендациях «Покупать», четырех «Держать» и одной «Продавать», выданных 18 аналитиками Уолл-стрит за последние три месяца.

Более того, средняя целевая цена TMUS в 272,73 доллара США указывает на потенциал роста на 26 % по сравнению с текущим уровнем.

См. рейтинги аналитиков TMUS здесь.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме