💬 Фьючерсы на Dow Jones подскочили, поскольку надежды на смягчение ФРС повышают аппетит к риску от 2025-11-20

Фьючерсы на Dow Jones подскочили, поскольку надежды на смягчение ФРС повышают аппетит к риску

Фьючерсы на индекс Dow Jones демонстрируют незначительный рост во время утренней европейской сессии в среду, поскольку настроения рынка остаются нестабильными из-за опасений по поводу переоценки акций технологических компаний, поскольку рынки переоценивают свои ожидания смягчения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы. Основные индексы Уолл-стрит откроются разнонаправленно в среду после значительного снижения во вторник. Индекс Dow Jones торгуется на 0,1% выше, в районе 47 300, тогда как фьючерсы на S&P торгуются ниже 0,1%, на уровне 6 795. Индекс Nasdaq остается худшим ростом с учетом технологического сектора и упал на 0,2%, торгуясь до 25 522 в начале европейской сессии.

Опасения по поводу роста пузыря искусственного интеллекта

Руководители компаний Morgan Stanley и Goldman Sachs во вторник на инвестиционном саммите в Гонконге напугали инвесторов, предупредив, что рынки могут пойти на значительную коррекцию в ближайшие шесть месяцев-год. Завышенные оценки компаний, связанных с искусственным интеллектом, напоминают о пузыре доткомов в начале века.

Кроме того, ястребиный поворот Федеральной резервной системы (ФРС), как предупредил председатель Джером Пауэлл о чрезмерной уверенности в декабрьском снижении ставок и широких разногласиях внутри Совета по поводу курса денежно-кредитной политики, действует как препятствие для фондовых рынков.

Резкое падение акций технологических компаний привело к снижению Уолл-стрит во вторник. Pallantir Technologies лидирует в потерях, несмотря на позитивные квартальные прогнозы, а Uber внимательно следует за ней, поскольку ее отчеты о прибылях и убытках не соответствуют прогнозам.

Поскольку приостановка работы правительства США вступает в пятую неделю, основное внимание в среду будет уделено отчету ADP по занятости. Ожидается, что число рабочих мест в частном секторе вырастет на 25 000, что частично компенсирует чистый убыток в 32 000, наблюдавшийся в сентябре, но все еще намного ниже среднего показателя в 150 000 рабочих мест, созданного с 2010 по 2025 год.

Часто задаваемые вопросы о индексе Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса, один из старейших индексов фондового рынка в мире, состоит из 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс взвешен по цене, а не по капитализации. Он рассчитывается путем суммирования цен составляющих акций и деления их на коэффициент, который в настоящее время составляет 0,152. Индекс был основан Чарльзом Доу, который также основал Wall Street Journal. В последующие годы его критиковали за недостаточную репрезентативность, поскольку он отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.

На промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) влияет множество различных факторов. Совокупные результаты деятельности входящих в него компаний, показанные в квартальных отчетах о прибылях и убытках компаний, являются основными. Макроэкономические данные из США и мира также вносят свой вклад, поскольку влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на индекс DJIA, поскольку он влияет на стоимость кредита, от которого в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, инфляция может быть основным фактором, а также другими показателями, влияющими на решения ФРС.

Теория Доу – это метод определения основной тенденции фондового рынка, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) и транспортного индекса Доу-Джонса (DJTA) и отслеживание только тех тенденций, в которых оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа пиков и минимумов. Теория Доу постулирует три фазы тренда: накопление, когда умные деньги начинают покупать или продавать; участие общественности, когда к нему присоединяется более широкая общественность; и распределение, когда умные деньги уйдут.

Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них — использовать ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, вместо того, чтобы покупать акции всех 30 входящих в него компаний. Ярким примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы предоставляют право, но не обязательство, покупать или продавать индекс по заранее определенной цене в будущем. Взаимные фонды позволяют инвесторам покупать долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA, тем самым обеспечивая доступ к общему индексу.