💬 Прибыль Intel в третьем квартале превзошла ожидания лучших аналитиков, но потенциал роста выглядит ограниченным

Прибыль Intel в третьем квартале превзошла ожидания лучших аналитиков, но потенциал роста выглядит ограниченным

Акции Intel INTC +1,49% ▲ продолжают расти на предрыночных торгах после того, как компания опубликовала лучшие, чем ожидалось, результаты за третий квартал 2025 года. Производитель чипов сообщил о продажах в размере $13,7 млрд, что на 3% больше, чем в прошлом году, превысив оценки аналитиков в $13,16 млрд. Прибыль на акцию составила $0,23, что значительно выше консенсус-оценки в $0,02. После этих результатов несколько аналитиков Top Wall Street повысили свои целевые цены, но сохранили осторожность в отношении перспектив акций.

Мизухо видит устойчивый прогресс, но остается нейтральным в отношении Intel

Аналитик Mizuho Виджай Ракеш повысил целевую цену акций Intel с $39 до $41, сохранив нейтральный рейтинг. Он сказал, что результаты Intel за сентябрьский квартал оказались сильными, превзойдя прогнозы, а прогноз на четвертый квартал примерно совпал. Ракеш отметил устойчивый прогресс в разработке чипов Intel 18A и сообщил, что компания планирует вновь выйти на рынок AI-графических процессоров со своей платформой Crescent Island в конце 2026 года. Он также отметил рост спроса на серверы: ожидается, что в следующем квартале продажи центров обработки данных вырастут примерно на 5%.

Тем не менее, Ракеш видит несколько проблем в ближайшем будущем. Intel прогнозирует, что общий доход снизится примерно на 3% по сравнению с предыдущим кварталом, сославшись на снижение продаж клиентских компьютеров и снижение валовой прибыли примерно на 36,5% из-за продажи Altera и неблагоприятного ассортимента продукции. Ракеш сказал, что Intel становится лучше, но восстановление займет время.

Erste Group отмечает прогресс Intel, но видит ограниченный потенциал роста

Аналитик Erste Group Ханс Энгель повысил целевую цену акций Intel до $41,10 с $23,00, сохранив при этом рекомендацию «Держать». Энгель похвалил сильный баланс и денежный поток Intel, отметив более позитивные перспективы ее литейного бизнеса. Он также отметил улучшение исполнения технологических узлов 18A и 14A и возврат к положительному свободному денежному потоку в размере 900 миллионов долларов за квартал.

Однако Энгель оставался осторожным. Он сослался на продолжающиеся убытки Foundry в размере 2,3 миллиарда долларов, ограничения поставок процессоров как для клиентов, так и для центров обработки данных, а также ожидания стабильного роста в 2026 году после продажи Altera. Энгель сказал, что акции Intel уже отражают большую часть потенциального потенциала роста на текущих уровнях.

Стоит ли покупать акции INTC?

Акции Intel имеют консенсус-рекомендацию «Держать», основанную на двух рекомендациях «Покупать», 24 «Держать» и шести рекомендациях «Продавать», данных за последние три месяца. Средняя целевая цена INTC в $29,35 предполагает потенциал снижения на 23,09% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков INTC

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме