💬 Акции Intel: высокая оценка и продолжительность оздоровления удерживают Нидхэма в стороне

Акции Intel: высокая оценка и продолжительность оздоровления удерживают Нидхэма в стороне

Похоже, что инвесторы Intel (NASDAQ:INTC) отправятся на выходные в хорошем настроении. Акции растут в преддверии пятничной сессии, а рынок аплодирует усилиям производителя микросхем по улучшению ситуации после публикации результатов за третий квартал.

Компания превзошла ожидания как по выручке, так и по прибыли. Свидетельствуя о восстановлении спроса на процессоры x86 для ПК, выручка выросла на 3,2% в годовом исчислении до $13,7 млрд, превысив консенсус на $560 млн. В рамках этой суммы доходы от центров обработки данных и искусственного интеллекта достигли $4,12 млрд, что на 1% меньше, чем в предыдущем году, но превысило прогнозы аналитиков в $3,97 млрд.

Прил. валовая прибыль составила 40%, превысив прогноз Street в 36%. Увеличение рентабельности было обусловлено более высоким доходом, более выгодным ассортиментом продукции и сокращением запасов, чему способствовали продажи ранее списанных запасов, что частично компенсировалось увеличением объемов Lunar Lake и первоначальным наращиванием производства Intel 18A. Конечный результат был прил. Прибыль на акцию составила $0,23, что на $0,22 выше ожиданий Street.

Заглядывая в будущее, Intel ожидает, что выручка за четвертый квартал составит около $13,3 млрд в среднем и с учетом поправок. Прибыль на акцию составила $0,08, что примерно соответствует ожиданиям аналитиков в размере $13,37 млрд выручки и $0,08 прибыли на акцию. Компания отметила, что этот прогноз не учитывает влияние недавней продажи дочерней компании Altera.

Анализируя результаты, Куинн Болтон из Needham, аналитик, входящий в число 1% лучших биржевых экспертов на Уолл-стрит, выделяет несколько ключевых выводов. Ожидается, что ассортимент продукции станет крупнейшим «фактором колебаний» в будущих изменениях валовой прибыли, поскольку компания управляет спросом на свои продукты Lunar Lake и Arrow Lake, одновременно перераспределяя мощности старых узлов среди клиентов центров обработки данных, чтобы лучше поддерживать своих партнеров по ПК. Между тем, ожидается, что отсутствие Altera создаст препятствие примерно на 1% в 2026 году. Возможности, вероятно, останутся ограниченными, особенно в сегментах центров обработки данных и искусственного интеллекта, где поставки пластин будут приоритетными, но все еще не удовлетворяют общий спрос. Кроме того, аналитик отмечает, что компания сформировала новую Центральную инжиниринговую группу, которая возглавит будущие инициативы ASIC.

Итак, инвесторы, очевидно, довольны публикацией, но общий вывод Болтона не столь восторженный. "Мы по-прежнему считаем, что восстановление Intel займет время, поскольку компания теряет долю в DC и пока не является конкурентоспособной в сфере искусственного интеллекта. Поскольку оценка высока, мы сохраняем рекомендацию "Держать"", - резюмировал 5-звездочный аналитик. Болтон не имеет в виду фиксированную целевую цену. (Чтобы посмотреть послужной список Болтона, нажмите здесь)

У Уолл-Стрит в целом такой есть, и она приходит к выводу, что акции переоценены; При цене $29,35 эта цифра на 23% ниже текущей цены акций. Большинство аналитиков также пока откладывают этот вопрос; Консенсус-рейтинг «Держать» акции основан на 24 удержаниях, 6 продажах и 2 покупках. (См. прогноз акций Intel)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме