💬 Акции Super Micro Computer (SMCI): вот как ведущие аналитики отреагировали на слабый отчет о доходах за первый квартал

Акции Super Micro Computer (SMCI): вот как ведущие аналитики отреагировали на слабый отчет о доходах за первый квартал

Акции Super Micro Computer SMCI -8,72% ▼ в четверг упали на 8,7% после того, как производитель серверов искусственного интеллекта (ИИ) предоставил слабые предварительные данные за первый квартал 2026 финансового года. SMCI теперь ожидает сообщить о выручке в размере $5 млрд за первый квартал 2026 финансового года по сравнению с предыдущим прогнозом в $6-7 млрд. Ведущий аналитик Raymond James сохранил рекомендацию «Покупать» после обновления, в то время как аналитик Mizuho предпочел остаться в стороне. Давайте обсудим реакцию этих экспертов с Уолл-стрит.

Между тем, Super Micro объяснила, что снижение выручки в первом квартале произошло из-за переноса поставок с первого квартала на второй квартал 26 финансового года, поскольку клиенты модернизируют свои конструкции. SMCI заверила инвесторов, что потребительский спрос растет, и компания увеличивает долю ИИ. SMCI подтвердила прогноз по выручке на 26 финансовый год в размере не менее $33 млрд с ожиданием увеличения доходов.

Ведущий аналитик Raymond James сохраняет оптимистичный взгляд на акции SMCI

После предварительных результатов за первый квартал аналитик Raymond James Саймон Леопольд подтвердил рекомендацию «Покупать» акции SMCI с целевой ценой в $53. Пятизвездочный аналитик заявил, что он откладывает пересмотр оценок до тех пор, пока не сможет более внимательно оценить детали, когда компания официально сообщит о результатах за первый квартал 2026 финансового года 4 ноября.

Леопольд подчеркнул, что руководство подтвердило свой прогноз по выручке на 26 финансовый год и объявило о новом выигрыше в размере 12 миллиардов долларов США за проектирование (сдача во втором квартале 2026 финансового года). Аналитик утверждает, что, хотя эта новость не помогает укрепить доверие инвесторов, он считает, что обновление «в значительной степени связано со сроками, а не меняет тезис».

Аналитик Mizuho реагирует на обновление SMCI за первый квартал

Тем временем аналитик Mizuho Виджей Ракеш подтвердил рекомендацию «Держать» акции Super Micro Computer с целевой ценой в $50. Пятизвездочный аналитик отметил, что SMCI сообщила о выигрыше в дизайне на сумму 12 миллиардов долларов в сентябрьском квартале, при этом клиенты надеются обеспечить поставки в декабрьском квартале. Следовательно, часть доходов SMCI за сентябрьский квартал переносится на декабрьский квартал, поскольку спрос на NVDA от Nvidia GB300, B300 и RTX Pro остается высоким, в то время как серверы AMD MI355X от Advanced Micro Devices также начинают поставляться, отметил Ракеш.

Кроме того, Ракеш отметил, что Super Micro видит «потенциал для достижения большего» в отношении своих ожиданий по доходам в 2026 финансовом году, поскольку спрос со стороны ключевых клиентов остается стабильным на решения DLC (прямое жидкостное охлаждение).

Несмотря на уверенные победы в дизайне, аналитик с самым высоким рейтингом по-прежнему находится в стороне от акций SMCI, поскольку он видит Dell Technologies DELL +2,73% ▲ продолжает занимать долю на рынках Tier 2 CSP (поставщик облачных услуг) и корпоративных AI-серверов с большим ростом ORCL от Oracle +2,72% ▲ OCI (Oracle Cloud Infrastructure), xAI и CoreWeave CRWV +1,49% ▲ , отмечая при этом Преимущества благодаря сильному балансу, финансовым возможностям, расширенному обслуживанию/вспомогательному персоналу и техническим знаниям.

Является ли акция SMCI хорошей покупкой?

В настоящее время Уолл-стрит имеет консенсус-рекомендацию «Держать» акции Super Micro Computer, основанную на четырех рекомендациях «Покупать», восьми «Держать» и трех рекомендациях «Продавать». Средняя целевая цена акций SMCI в $43,69 указывает на возможное снижение примерно на 9% от текущих уровней. Несмотря на снижение в четверг, акции SMCI выросли на 57% с начала года.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков SMCI

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме