💬 Stifel сохраняет рекомендацию покупать акции Tesla (TSLA), несмотря на отсутствие прибыли за третий квартал, в то время как Barclays остается осторожным

Stifel сохраняет рекомендацию покупать акции Tesla (TSLA), несмотря на отсутствие прибыли за третий квартал, в то время как Barclays остается осторожным

Производитель электромобилей Tesla TSLA +1,38% ▲ сообщил о более высоких, чем ожидалось, доходах в третьем квартале, но разочаровал инвесторов отсутствием прибыли. Примечательно, что прибыль компании на акцию (EPS) в третьем квартале снизилась на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $0,50 на акцию, что не соответствует консенсус-оценке Street в $0,55. Аналитики Уолл-стрит разделились во мнениях относительно отчета за третий квартал: критики указывали на давление на рентабельность в бизнесе электромобилей, в то время как быки сосредоточились на перспективах роботакси и искусственного интеллекта (ИИ). После публикации за третий квартал аналитик Stifel Стивен Дженгаро подтвердил рекомендацию «Покупать» акции TSLA с целевой ценой в $483. Тем временем аналитик Barclays Дэн Леви сохранил рекомендацию «Держать» с целевой ценой в $350.

После снижения на расширенной торговой сессии в среду из-за удручающих доходов за третий квартал акции Tesla в четверг выросли на 1,5%, на момент написания статьи.

Stifel подтверждает рекомендацию «покупать» акции Tesla

Дженгаро заявил, что, хотя предыдущие цели на конец года маловероятны, роботакси, судя по всему, набирает устойчивую динамику. Он добавил, что руководство подчеркнуло продолжающееся расширение роботакси в Остине и планирует расширить его до 8-10 городских районов к концу этого года. Пятизвездочный аналитик также отметил улучшения в возможностях искусственного интеллекта Tesla, что обеспечивает дальнейшую поддержку FSD (полное беспилотное вождение) версии 14.1 и будущих версий.

Кроме того, Дженгаро отметил, что рентабельность автомобильной промышленности, без учета кредитов, превзошла ожидания и последовательно выросла, чему способствовали более низкие материальные затраты и улучшение поглощения фиксированных затрат за счет более высоких объемов. В целом аналитик подтвердил свою уверенность в том, что TSLA остается в очень хороших позициях, а FSD и роботакси будут ключевыми факторами стоимости для компании.

Аналитик Barclays остается в стороне от акций Tesla

Леви из Barclays отметил, что Tesla продолжает работать над полной оценкой будущих возможностей как для роботакси, так и для Optimus. Аналитик считает, что путь на следующий год амбициозен, и рассматривает эту возможность как историю «покажи мне». Он считает, что ключевыми шагами для подтверждения этой версии может стать степень, в которой Tesla сможет успешно вытащить безопасного водителя из своего роботакси (ожидается в Остине к концу этого года) и продемонстрировать, что Optimus V3 (который появится в 2026 году) является технологичным и может повысить производительность для владельцев.

Переходя к фундаментальным показателям, Леви отметил, что валовая прибыль Tesla от автомобилей не оправдала ожиданий, что стало некоторым сюрпризом. Тем не менее, аналитик утверждает, что более высокие операционные расходы будут упущены из виду, поскольку он считает, что инвесторы не сосредотачиваются на фундаментальных показателях. Леви также был удивлен планами генерального директора Илона Маска по увеличению производства, особенно с учетом потенциальных рисков для спроса после истечения срока действия налоговой льготы на электромобили в США.

Леви ожидает лишь незначительного увеличения объемов в следующем году, при этом существует вероятность того, что рентабельность ухудшится по сравнению с прошлым годом. Аналитик отметил, что оценка прибыли на акцию в 2026 году в размере $1,54 значительно ниже консенсус-оценки в $2,40. «Тем не менее, мы считаем, что все больше понимают, что это не имеет значения для инвесторов», — заявил Леви.

Акции Tesla – покупать, продавать или держать?

В целом Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «Держать» акции Tesla на основе 14 рекомендаций «Покупать», 13 «Держать» и 10 рекомендаций «Продавать». Средняя целевая цена акций TSLA в $375,47 указывает на риск снижения на 14,6% от текущих уровней.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков TSLA

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме