💬 Эффект «Корреляции-1»: биткоин и акции падают одновременно

Эффект «Корреляции-1»: биткоин и акции падают одновременно

Фондовые и криптовалютные рынки испытали значительную волатильность в первую неделю августа, вызванную событием «корреляции-1», что привело к крупной распродаже. Биткоин (BTC) пережил самое резкое падение цены за цикл, вызвав осторожные настроения среди краткосрочных держателей.

5 августа мировые рынки резко упали на фоне сворачивания йеновой торговли и опасений рецессии, что привело к росту казначейских облигаций США. В результате цена биткоина упала на 32% от своего исторического максимума — рекорд в текущем цикле.

Mayer Multiple, который сравнивает текущую цену Bitcoin с 200-дневной скользящей средней (200DMA), иллюстрирует серьезность этого сокращения цены. При текущем Mayer Multiple на уровне 0,88 Bitcoin находится на самом низком уровне с момента краха FTX в конце 2022 года.

Более того, Glassnode, платформа для анализа рынка на блокчейне, предоставила ценную информацию о влиянии недавней распродажи. Данные показывают, что базис краткосрочных затрат держателя составляет $64 300, а диапазон -1SD составляет $49 600. Спотовая цена приблизилась к этому диапазону -1SD, что является редким историческим явлением, подчеркивая быстрое падение рынка.

Более того, MVRV краткосрочного держателя, измеряющий нереализованную прибыль или убыток среди новых инвесторов в биткоин, показывает крупнейшую потерю с момента краха FTX. Только 7% предложения краткосрочного держателя являются прибыльными, что указывает на значительный финансовый стресс среди недавних покупателей.

Истинное рыночное среднее значение (45,9 тыс. долларов США) и цена активного инвестора (51,2 тыс. долларов США) определяют среднюю базовую стоимость для активных инвесторов. Спотовая цена, находящая поддержку вблизи этих уровней, указывает на потенциальную поддержку со стороны покупателей. Решительный прорыв ниже этих уровней может сигнализировать о переходе к медвежьему рынку, при котором многие инвесторы понесут убытки.

Спад рынка привел к реализованным убыткам в размере около 1,38 млрд долларов США, что является 13-м по величине показателем в долларовом выражении, при этом 97% этой суммы пришлось на краткосрочных держателей.

На срочном рынке были ликвидированы длинные позиции на сумму $275 млн и короткие позиции на $90 млн на общую сумму $365 млн. Это привело к значительному сокращению открытого интереса к фьючерсам, что предполагает перезагрузку рынка.

Отказ от ответственности: информация, представленная в этой статье, предназначена только для информационных и образовательных целей. Статья не представляет собой финансовую консультацию или совет любого рода. Coin Edition не несет ответственности за любые убытки, понесенные в результате использования упомянутого контента, продуктов или услуг. Читателям рекомендуется проявлять осторожность, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с компанией.