💬 Акции Molina Healthcare (MOH) упали из-за удручающих прибылей в третьем квартале и сокращения прогнозов от 2025-11-03

Акции Molina Healthcare (MOH) упали из-за удручающих прибылей в третьем квартале и сокращения прогнозов

Акции Molina Healthcare MOH -0,85% ▼ в ходе расширенной торговой сессии в среду упали на 19,5%, поскольку страховая компания понизила годовой прогноз прибыли, сославшись на рост расходов на медицинское обслуживание, в основном в своем бизнесе Marketplace. Хотя выручка Минздрава в третьем квартале превзошла ожидания Street, его скорректированная прибыль на акцию (EPS) существенно не соответствовала консенсус-прогнозу.

Слабые прогнозы Минздрава привели к падению акций других компаний медицинского страхования. Акции UnitedHealth UNH -1,06% ▼ , Centene CNC -0,22% ▼ , Humana HUM -2,53% ▼ и Elevance Health ELV -1,30% ▼ упали на 1,2%, 6,7%, 1,9% и 1,2% соответственно на торгах в среду после закрытия.

Более высокие медицинские расходы влияют на прибыль Molina в третьем квартале

Molina Healthcare сообщила о росте выручки в третьем квартале на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $11,48 млрд, превысив консенсус-оценку в $10,97 млрд. Премиальный доход компании вырос на 12% до $10,8 млрд благодаря недавним приобретениям, повышению ставок и расширению текущего присутствия.

Однако скорректированная прибыль на акцию в третьем квартале упала на 69,4% до $1,84 и значительно отстала от консенсус-прогноза Street в $3,90. Вклад бизнеса Molina Medicaid в прибыль компании был более чем компенсирован потерями, связанными с эффективностью бизнеса Medicare и Marketplace. Генеральный директор Джозеф Зубрецкий заявил, что более половины неудовлетворительных результатов Минздрава связано с бизнесом Marketplace, который обслуживает людей в соответствии с Законом о доступном медицинском обслуживании (ACA).

Примечательно, что повышенные медицинские расходы из-за продолжающегося высокого уровня использования отрицательно повлияли на коэффициент медицинского обслуживания (MCR) в подразделениях Medicaid, Medicare и Marketplace. Консолидированный MCR Минздрава в третьем квартале увеличился до 92,6% по сравнению с 89,2% в квартале предыдущего года. В частности, больше всего пострадал сегмент Marketplace: его MCR подскочил до 95,6% с 73,0% в третьем квартале 2024 года.

«Основной итог квартала заключается в том, что примерно половина наших отстающих результатов обусловлена ​​бизнесом Marketplace и что Medicaid, хотя и испытывает некоторое давление, обеспечивает высокую прибыль», — сказал генеральный директор Зубрецкий.

Минздрав сокращает годовой прогноз по доходам

Хотя компания Molina увеличила прогноз выручки на весь год, она значительно снизила прогноз по прибыли из-за «беспрецедентной тенденции в расходах на медицинское обслуживание» в своем бизнесе на рынке.

Теперь компания ожидает, что в 2025 году выручка от премий и общий доход составят $42,5 млрд и $44,5 млрд соответственно по сравнению с предыдущим прогнозом в $42 млрд и $44 млрд соответственно.

Теперь Molina ожидает, что скорректированная прибыль на акцию в 2025 году составит около $14 на акцию по сравнению с предыдущим прогнозом в $19. Стоит отметить, что Molina уже дважды снижала прогноз годовой прибыли ранее в этом году, ссылаясь на сдерживающие затраты в своих планах ACA.

Стоит ли покупать акции Molina?

В настоящее время Уолл-стрит имеет консенсус-рекомендацию «Держать» акции Molina Healthcare на основе 10 рекомендаций «Держать», четырех «Покупать» и одной рекомендации «Продавать». Средняя целевая цена акций Минздрава в $206,62 указывает на потенциал роста на 6%.

Ожидается, что эти целевые цены/рейтинги будут пересмотрены, поскольку все больше аналитиков реагируют на плохие прогнозы по прибылям.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков Минздрава

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме