💬 IBM (IBM) сегодня отчиталась о прибыли за третий квартал. Вот чего ожидать от 2025-10-31

IBM (IBM) сегодня отчиталась о прибыли за третий квартал. Вот чего ожидать

IBM IBM -0,56% ▼ опубликует отчет о прибылях и убытках после сильного роста в этом году. Большой вопрос заключается в том, сможет ли мощь программного обеспечения продолжать способствовать росту акций. В этом году акции выросли на 30%, опередив прирост Nasdaq Composite на 19%. Инвесторы ищут в отчете доказательства того, что росту программного обеспечения IBM еще есть куда расти.

Уолл-стрит ожидает, что IBM сообщит о выручке в размере $16,1 млрд и скорректированной прибыли в размере $2,45 на акцию за сентябрьский квартал. Заглядывая в будущее, консенсус прогнозирует выручку в размере $19,2 млрд и прибыль на акцию в размере $4,33 за декабрьский период.

Чистая динамика и оптимистичный тон в отношении продолжающегося роста программного обеспечения могут продлить ралли. Однако промахи или расплывчатые комментарии могут напомнить инвесторам, как быстро ожидания могут меняться, когда настроения накаляются.

Аналитики отмечают рост программного обеспечения и Red Hat

Аналитик Jefferies Брент Тилл подтвердил рекомендацию «Держать» и повысил целевую цену с $280 до $300, сославшись на динамику программного обеспечения и высокую эффективность исполнения.

«Хотя некоторый потенциал роста программного обеспечения учтен в недавнем ралли акций, мы считаем, что IBM может вырасти еще больше, если фундаментальные показатели укрепятся во втором полугодии», — написал Тилл.

«Хотя некоторый потенциал роста программного обеспечения учтен в недавнем ралли акций, мы считаем, что IBM может вырасти еще больше, если фундаментальные показатели укрепятся во втором полугодии», — написал Тилл.

Бизнес IBM Red Hat остается ключевым фактором, способствующим внедрению гибридного облака через платформу OpenShift. Между тем, услуги автоматизации помогают корпоративным клиентам модернизировать рабочие нагрузки и повысить эффективность.

Если IBM предложит достоверные данные об удержании клиентов и росте подписок, инвесторы, скорее всего, оценят такую ​​прозрачность.

Руководство и денежный поток остаются в центре внимания

Прогноз IBM на весь год предполагает рост выручки как минимум на 5% в постоянной валюте и более 13,5 миллиардов долларов свободного денежного потока. Инвесторы будут ожидать либо повышения прогнозов, либо подтверждения того, что эти цели остаются неизменными.

Кроме того, высокая генерация денежных средств по-прежнему остается защитой IBM. Это позволяет руководству финансировать обратные выкупы, дивиденды и целевые приобретения, которые укрепляют портфель программного обеспечения. Даже устойчивые прогнозы могут убедить рынки в том, что рост IBM основан на фундаментальных показателях, а не только на энтузиазме.

Что смотреть после печати

После такого резкого роста оценка IBM теперь требует доказательств. Все ключевые вопросы указывают на исполнение. Может ли рост программного обеспечения оставаться стабильным и всеобъемлющим? Достаточно ли быстро масштабируются Red Hat и автоматизация, чтобы оправдать те премии, которые платят инвесторы? И станет ли улучшение структуры и эффективности операционным рычагом в 2026 году? Четкий набор ответов укрепит уверенность в том, что восстановление IBM является реальным и долгосрочным. Но если прогресс будет выглядеть неравномерным, акции могут остановиться, пока фундаментальные показатели не оправдают ожидания.

Стоит ли покупать акции IBM?

В настоящее время Уолл-стрит придерживается консенсуса об умеренной покупке акций IBM, основанного на рейтингах 13 аналитиков за последние три месяца. Разбивка включает в себя шесть призывов к покупке, шесть удержаний и одну рекомендацию к продаже.

Средняя 12-месячная целевая цена акций IBM составляет $289,17, что предполагает скромный потенциал роста на 2,5% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков IBM

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме