💬 Стейкинг Coinbase против вознаграждений USDC: что лучше?

Стейкинг Coinbase против вознаграждений USDC: что лучше?

Ключевые выводы

Оглавление

В традиционном инвестировании вы можете заставить свои деньги работать. Например, вы можете держать деньги на высокодоходном сберегательном счете или в фонде денежного рынка, чтобы получать дополнительные проценты.

В криптоинвестировании вы можете заставить свою криптовалюту работать. Есть два простых способа:

Coinbase — одна из лучших онлайн-бирж, которая позволяет легко зарабатывать как стейкинг, так и вознаграждения USDC. В этом руководстве мы поможем вам решить, что подходит именно вам, а также потенциальные вознаграждения, которые вы можете получить на каждом из них.

Вариант 1: Ставка на Coinbase

Earn on Coinbase — это сервис, который позволяет вам делать ставки семи различных криптоактивов Proof of Stake (PoS) непосредственно на бирже. Хотя настройка стейкинга самостоятельно обычно занимает много времени и стоит дорого (см. наше руководство по стейкингу здесь), Coinbase делает это намного проще.

В обмен на удобство использования Coinbase берет комиссию в размере 25% для ETH и 35% для SOL, ADA, MATIC, DOT, ATOM и XTZ (26,3% для участников Coinbase One). Стейкинг других токенов, помимо указанных, бесплатный.

(Примечание: любые ставки вознаграждения за стейкинг, которые вы видите на Coinbase, рассчитываются после вычета комиссий, поэтому впоследствии вы не столкнетесь с неожиданными сборами.)

Текущие ставки следующие:

Правила ставок, в том числе частота выплат, различаются в зависимости от протокола. Однако Coinbase отменяет требования к минимальному депозиту; например, стейкерам ETH не обязательно блокировать минимум 32 ETH.

Как вы видите, вознаграждения сильно различаются в зависимости от токена и будут меняться со временем в зависимости от ставки стейкинга, выплачиваемой базовой платформой. Базовый токен также будет меняться в стоимости, как акция – поэтому ваши инвестиции могут как увеличиваться, так и уменьшаться.

Вариант 2: Получение вознаграждений USDC

Помимо ставок, Earn on Coinbase также поддерживает вознаграждения в USDC, что позволяет пользователям получать процентную ставку, просто храня стейблкоин на своем счете Coinbase.

Услуга USDC Rewards доступна для верифицированных пользователей (уровень учетной записи 2) из ​​США и большинства поддерживаемых стран.

USDC Rewards — это не кредитный сервис, а программа лояльности, которую предлагает Coinbase. Компания выплачивает проценты по своим средствам, но Coinbase не выдает в долг депонированные активы USDC.

Это важно, так как другие платформы ссужают ваши USDC и выплачивают вам часть процентов, полученных с них. Эти кредитные платформы берут на себя дополнительный риск — например, заемщики могут не вернуть их.

В настоящее время вознаграждения USDC сопоставимы со многими из ставок стейкинга, перечисленных выше. Зарабатывать вознаграждения USDC также проще и безопаснее (1 USDC = 1 USD, поэтому вы знаете стоимость своих активов).

Но, удерживая USDC, вы отказываетесь от возможности удерживать токен для стейкинга, что может быть как хорошо, так и плохо (в зависимости от того, вырастут или упадут цены).

Факторы, влияющие на APY и вознаграждения

Когда все больше людей активно делают ставки, вознаграждение уменьшается из-за общего пула вознаграждений: чем больше людей, тем меньше у каждого кусок пирога.

Рыночные условия также влияют на вознаграждение: чем выше цена токена, тем больше вознаграждение (и наоборот). Как правило, когда цена токена привлекательна, больше людей склонны интересоваться стейкингом, что также может снизить ставку вознаграждения.

Coinbase устанавливает ставку вознаграждения USDC, что означает, что они могут повысить или понизить процентную ставку в любое время в зависимости от ликвидности и рыночных условий. Например, в июне 2023 года Coinbase повысила ставку с 2% до 4% после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что не будет рассматривать USDC как незарегистрированные ценные бумаги, что означает, что вознаграждения не нарушают правила США.

Сравнение наград

Ставки ставок Coinbase изменятся вместе со ставкой ставок на базовом протоколе. На момент написания этой статьи APY ставок для большинства токенов упала на 0,3–4% за последний год, за исключением Solana, чья APY ставок выросла на 0,88%.

Ставки вознаграждения за стейкинг на Coinbase варьируются от 3% до 20%. Однако стоимость получаемых вами вознаграждений колеблется в зависимости от цены токена: когда цена растет, растут и ваши вознаграждения, поскольку вознаграждения выплачиваются в токенах.

На момент написания статьи USDC Rewards от Coinbase предлагает процентную ставку 5,1%, что выше прошлогодней ставки в 2%. Несмотря на повышение ставки, она ниже исторической APY для USDC на централизованных кредитных платформах. Например, Nexo предлагает APY в размере 10% и выше. (См. наш список лучших ставок USDC здесь.)

Сравнение рисков

Хотя вознаграждение за стейкинг может быть намного выше в процентном отношении, например, 9% для ATOM и 10% для NEAR, вы также рискуете тем, что стоимость базового токена может упасть. (Разумеется, цена может и вырасти.)

Стейкинг также сопряжен с риском протокольных штрафов, таких как слэшинг (когда вы теряете вознаграждение). Coinbase может заменить пользовательские активы в случае инцидента, но это не гарантируется.

(Однако сокращение происходит редко. Исследование 2023 года показало, что было сокращено всего 0,04% валидаторов ETH. До сих пор стейкеры Coinbase ни разу не были сокращены ни по одному протоколу.)

Преимущество вознаграждений USDC в простоте и безопасности. Стоимость USDC не колеблется, что исключает риск волатильности. Но риск заключается в том, что вы упустите следующий крипто-бычий забег, поскольку 1 USDC = 1 USD.

Принятие решения

Выбор между ставками APY и вознаграждениями USDC должен соответствовать вашим финансовым целям и допустимому уровню риска.

Вы также можете сделать и то, и другое! Риски волатильности всегда можно снизить, создав диверсифицированный портфель, сделав ставку на несколько монет и выделив некоторую часть своих инвестиций в USDC.

Помните: как стейкинг, так и награды USDC являются налогооблагаемыми событиями в США. Доход, полученный от поставленных монет, облагается налогом, когда вы снимаете стейкинг.

Для упрощения подачи налоговых деклараций пользователи из США, заработавшие более 600 долларов США в виде вознаграждений в USDC, автоматически получат форму 1099-MISC от Coinbase.

Выводы инвесторов

Earn on Coinbase предлагает гибкую платформу для заработка криптовалютных процентов путем стейкинга монет PoS и хранения USDC с ежедневным накоплением вознаграждений.

Выбор между этими вариантами требует стратегического подхода, учитывающего индивидуальную устойчивость к риску и финансовые цели.

Стейкинг предлагает более высокий потенциал доходности, но пользователи должны знать о волатильности рынка и рисках протокола. Вознаграждения USDC обеспечивают стабильность и более низкий риск, что делает их подходящими для более консервативных инвесторов.

В конечном итоге, независимо от того, склоняетесь ли вы к стейкингу ради более высокой потенциальной прибыли или предпочитаете безопасность вознаграждений USDC, Coinbase Earn учитывает широкий спектр предпочтений инвесторов.