💬 Модель Stock-To-Flow компании PlanB снизилась на $130 тыс., биткоин торгуется ниже тренда с 2021 года

Модель Stock-To-Flow компании PlanB снизилась на $130 тыс., биткоин торгуется ниже тренда с 2021 года

Модель Stock-to-Flow (S2F) компании PlanB, известная тем, что предсказывает цену биткоина на основе дефицита, подверглась критике, поскольку стоимость цифрового актива оставалась ниже ожиданий модели с 2021 года. Модель S2F, которая коррелирует растущую дефицитность биткоина из-за событий халвинга с ростом цены, предполагала значительно более высокую цену, чем фактическая рыночная стоимость за последние несколько лет. По последним данным, расхождение достигло приблизительно 130 000 долларов, что вызывает вопросы о надежности модели в условиях непредсказуемых рыночных условий. Модель предсказывает цену около 180 000 долларов в настоящее время, в то время как биткоин остается чуть выше 50 000 долларов.

Модель S2F работает по принципу, что по мере уменьшения потока новых биткоинов существующие запасы становятся более ценными, тем самым повышая цену. До 2021 года эта модель исторически хорошо соответствовала значительным ценовым движениям, особенно вокруг событий халвинга. Однако устойчивое расхождение, наблюдаемое с 2021 года, указывает на разрыв с этой моделью.

В отличие от модели S2F, другие аналитические инструменты, такие как Rainbow Price Chart и Power Law Model, предоставили разные точки зрения на оценку биткоина. Rainbow Chart, который классифицирует уровни цен по диапазонам рыночных настроений от «Низкий» до «Высокий», изобразил биткоин, в основном торгующийся в умеренных диапазонах с 2022 года. Это указывает на период стабильного роста без достижения спекулятивных пиков, которые модель S2F могла переоценить. Биткоин движется к нижней границе радужной диаграммы, которую он пробил в течение 2022 и 2023 годов. При цене $50 000 биткоин на $220 000 ниже своего верхнего предела.

Модель степенного закона — это статистическая модель, описывающая отношения между величинами, где одна величина изменяется как степень другой. Модель степенного закона биткоина относится к отношению между ценой и временем. Она проектирует долгосрочный ценовой канал с определенными уровнями поддержки и сопротивления. Недавние движения цены биткоина более точно следовали прогнозам этой модели, сохраняя восходящую траекторию в пределах канала, но часто сталкиваясь с сопротивлением более высокого уровня.

Согласно модели степенного закона, биткоин по-прежнему находится в пределах нормы и всего на 40 000 долларов ниже регрессионного соответствия или справедливой цены.

Эти расхождения подчеркивают сложность прогнозирования цены биткоина. Хотя модель S2F была популярной основой для прогнозирования рыночных тенденций, ее предполагаемые недостатки предполагают, что она может не полностью учитывать разнообразные и динамические факторы, влияющие на стоимость биткоина. Отклонение до 130 000 долларов от прогноза модели иллюстрирует необходимость более тонкого понимания рыночных сил, включая влияние настроений инвесторов, технологических разработок и более широких экономических условий. Кроме того, степенной закон, который также проявляется в природе и других искусственных явлениях, по-видимому, более тесно связан с биткоином, валютой, напрямую связанной с ее потреблением энергии.