💬 Черный понедельник криптовалют: почему криптовалюты падают именно сейчас?

Черный понедельник криптовалют: почему криптовалюты падают именно сейчас?

Каковы непосредственные глобальные триггеры, которые привели к этому масштабному краху рынка криптовалют? Читайте дальше

Оглавление

Криптовалютный рынок жестоко рухнул, вызвав шок в финансовом мире. По состоянию на 5 августа капитализация мирового крипторынка составила $1,81 трлн, что на ошеломляющие 15,88% меньше всего за один день, что вызвало сильную панику и явные признаки медвежьего рынка.

За последние семь дней биткоин (BTC) упал более чем на 25%, причем почти 15% этого падения пришлось на последние 24 часа. По состоянию на 5 августа курс биткоина составлял 51 300 долларов США.

Ethereum (ETH) показал себя еще хуже: за последнюю неделю он упал на 32%, а за последний день — более чем на 21%. На момент написания статьи он торговался на уровне 2238 долларов.

Другие альткоины также сильно пострадали: их стоимость упала на 40–50% за неделю и на 15–25% за последние 24 часа.

Турбулентность не ограничивается крипторынком. Основные мировые фондовые индексы, такие как NASDAQ100 (США), FTSE100 (Великобритания) и NIFTY50 (Индия) показали резкое падение на 2–3% за одну торговую сессию.

Больше всего пострадал японский индекс Nikkei225, упавший почти на 14% за один день, что стало самым резким падением с 1987 года.

Итак, почему криптовалюта рушится прямо сейчас? Каковы глобальные триггеры, вызывающие эту всеобщую панику и тянущие вниз все финансовые рынки? Давайте разберемся в глубинных причинах этого рыночного потрясения.

Что случилось с рынком криптовалют: расшифровка факторов

Недавний крах рынка криптовалют не происходит в изоляции. Рынок труда США демонстрирует признаки проблем, что подпитывает опасения рецессии.

Согласно данным, опубликованным 2 августа, уровень безработицы подскочил до почти трехлетнего максимума в 4,3 процента в июле, по сравнению с 4,1 процента в июне и резким ростом с пятидесятилетнего минимума в 3,4 процента в апреле прошлого года.

Экономисты Goldman Sachs повысили вероятность рецессии в США в следующем году с 15 до 25 процентов, сообщает Bloomberg.

Несмотря на это, они отметили, что есть «несколько причин не бояться спада», даже с учетом скачка безработицы. По словам экономистов Goldman, «экономика в целом продолжает выглядеть хорошо, нет серьезных финансовых дисбалансов, и у ФРС есть много возможностей для снижения процентных ставок, и она может сделать это быстро, если потребуется».

Однако есть также опасения, что Федеральный резерв, возможно, «слишком долго ждал» снижения процентных ставок. Отчет Goldman предполагает, что если рост занятости восстановится в августе, снижения на 25 базисных пунктов (б. п.) будет достаточно для устранения любых рисков снижения. Но если августовский отчет по занятости окажется таким же слабым, как и июльский, в сентябре может потребоваться снижение на 50 б. п.

Рост безработицы и страхи потенциальной рецессии создают волновой эффект. Инвесторы становятся все более не склонными к риску, отходя от волатильных активов, таких как криптовалюты, что приводит к массовым распродажам в криптопространстве.

Когда люди опасаются рецессии, они склонны продавать более рискованные инвестиции и держаться за более безопасные активы, такие как наличные деньги, золото или государственные облигации.

Финансовая система Японии претерпевает ряд критических изменений, и эти сдвиги оказывают волновое воздействие на мировые рынки.

31 июля центральный банк Японии повысил свою базовую процентную ставку до «около 0,25%» с предыдущего диапазона от 0% до 0,1%. Это был второй раз в этом году, когда Банк Японии (BoJ) повысил ставки, первый раз 19 марта, что стало первым повышением ставки с 2007 года.

Хотя этот шаг направлен на благо экономики Японии, он оказывает негативное влияние на спекулятивную торговлю — популярную стратегию среди валютных трейдеров и управляющих фондами.

Carry trade подразумевает заимствование денег в валюте с низкой процентной ставкой и инвестирование их в активы, которые предлагают более высокую доходность. Когда Япония повышает процентные ставки, это делает иену более привлекательной для заимствования, нарушая эту стратегию и вызывая глобальные финансовые корректировки.

Эффект от повышения ставки в Японии почувствовался немедленно. Фондовый индекс Nikkei 225 рухнул на 12,4% 5 августа, что стало началом широкомасштабной распродажи.

Срочные новости: японский индекс Nikkei 225 упал более чем на 12%, так как мировые рынки были потрясены перспективой рецессии в США https://t.co/52w7B8ZA4n pic.twitter.com/PRmkSSLhuR — Financial Times (@FT) 5 августа 2024 г.

Срочные новости: японский индекс Nikkei 225 упал более чем на 12%, поскольку мировые рынки были потрясены перспективой рецессии в США https://t.co/52w7B8ZA4n pic.twitter.com/PRmkSSLhuR

Одним из факторов, побудивших Банк Японии повысить ставки, стала продолжительная слабость японской иены, из-за которой инфляция превысила целевой показатель центрального банка в 2%.

Утром 5 августа доллар торговался на уровне 142,59 иен, что ниже 146,45 в пятницу вечером и значительно ниже уровня в 160 иен несколько недель назад.

Рыночная распродажа в Японии не происходит изолированно. 2 августа мировые акции начали падать после того, как более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США вызвали опасения, что высокие процентные ставки могут подтолкнуть экономику США к рецессии.

Эта тревога усугубляется повышением процентной ставки в Японии, что еще больше осложняет мировую финансовую ситуацию.

Текущий сценарий, когда и рынки США, и Японии демонстрируют признаки стресса, заставляет инвесторов переоценивать свои позиции. В результате происходит массовая распродажа рискованных активов, включая криптовалюты.

Геополитическая напряженность является еще одним важным фактором, влияющим на рынок криптовалют. 3 августа напряженность на Ближнем Востоке обострилась, поскольку Иран и его союзники готовили свой ответ на убийство лидера ХАМАС Исмаила Хании в Тегеране, вину за которое они возложили на Израиль.

Это произошло после убийства военного лидера «Хезболлы» в Бейруте, что вызвало клятвы мести со стороны Ирана и «оси сопротивления», что вызвало опасения региональной войны.

Тем временем США, союзник Израиля, объявили, что перебросят в регион военные корабли и истребители. Западные правительства призвали своих граждан покинуть Ливан, где базируется мощное движение «Хезболла», поддерживаемое Ираном, а авиакомпании отменили рейсы.

Поддерживаемые Ираном группировки из Ливана, Йемена, Ирака и Сирии уже оказались втянуты в продолжающийся конфликт между Израилем и палестинской боевой группировкой ХАМАС в секторе Газа.

Страх региональной войны и ее потенциальных глобальных последствий может привести к массовым распродажам на рынке криптовалют, поскольку инвесторы ищут стабильности. Геополитическая нестабильность часто вызывает повышенную волатильность как на традиционных, так и на криптовалютных рынках.

Что дальше?

Поскольку рынок криптовалют продолжает падать, давайте изучим мнения некоторых видных деятелей отрасли и проанализируем их точку зрения на ситуацию.

Известный макроэкономист Алекс Крюгер предполагает, что нынешний крах вызван скорее макроэкономическими факторами, чем проблемами, специфичными для криптовалют.

Крюгер утверждает, что ошибка политики заключалась не в том, что ФРС не снижала ставки достаточно быстро, а в том, что ФРС не снижала ставки, в то время как Япония повышала свои, что привело к финансовому кризису, спровоцированному японскими спекулянтами с заемными средствами, что, по его словам, является менее серьезным сценарием, чем кризис, вызванный рецессией в США.

Этот провал, очевидно, вызван макроэкономикой, а не криптовалютой. И становится очевидным, что основной движущей силой является не крах экономики США (переговоры о рецессии резко активизировались после публикации данных о зарплатах в прошлую пятницу). Похоже, ошибка политики заключалась не в том, что ФРС не сокращала ставки достаточно быстро, а скорее... pic.twitter.com/PjTU7v2ZUY — Алекс Крюгер (@krugermacro) 5 августа 2024 г.

Очевидно, что этот фиаско вызвано макросами, а не криптовалютой. И становится очевидным, что основной движущей силой является не коллапс экономики США (переговоры о рецессии резко увеличили количество рабочих мест в прошлую пятницу). Кажется, политическая ошибка заключалась не в том, что ФРС недостаточно быстро сокращала расходы, а скорее… pic.twitter.com/PjTU7v2ZUY

Между тем Джастин Сан, основатель Tron (TRX), сохраняет оптимизм, несмотря на спад рынка. Он предполагает, что отрасль выросла за последний год и что текущие колебания рынка не связаны с негативными новостями.

Не волнуйтесь! За последний год отрасль значительно выросла, и это колебание рынка не связано с негативными новостями. Мы должны отвергнуть FUD и продолжать строить. Вот почему мы создаем фонд в 1 миллиард долларов для борьбы с FUD, больше инвестируем и обеспечиваем ликвидность. ? — Его Превосходительство Джастин Сан 孙宇晨 (@justinsuntron) 5 августа 2024 г.

Не волнуйтесь! За последний год отрасль значительно выросла, и это колебание рынка не связано с негативными новостями. Мы должны отвергнуть FUD и продолжать строить. Вот почему мы создаем фонд в 1 миллиард долларов для борьбы с FUD, больше инвестировать и обеспечивать ликвидность. ?

В эти неспокойные времена вам следует проявлять осторожность и быть в курсе событий. Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить риски и не класть все яйца в одну корзину.

Рассмотрите возможность установки стоп-лосс-ордеров, чтобы защитить свои инвестиции от дальнейшего падения. Не принимайте импульсивных решений, основанных на страхе или рыночном ажиотаже, и никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.