💬 Вот почему акции Oracle (ORCL) сегодня падают

Вот почему акции Oracle (ORCL) сегодня падают

Акции Oracle ORCL +3,09% ▲ выросли на 3% в четверг после того, как компания, занимающаяся программным обеспечением баз данных и облачной инфраструктурой, объявила о хороших финансовых перспективах во время мероприятия AI World 2025 и заявила, что ее бизнес по аренде облачных серверов AI имеет валовую прибыль в размере 35% в течение срока действия контракта, что развеивает опасения по поводу более низкой прибыльности после отчета The Information. Тем не менее, акции ORCL упали на 2,4% на предрыночных торгах в пятницу после снижения на расширенной торговой сессии в четверг, при этом аналитик Stifel Брэд Ребек отметил, что целевые показатели прибыли на акцию (EPS) компании на 2026 и 2027 финансовые годы немного отстают от ожиданий Street.

Интересно, что Oracle повысила прогноз доходов Oracle Cloud Infrastructure (OCI) в 2030 финансовом году до $166 млрд и заявила, что ее оставшиеся обязательства по исполнению (RPO) теперь превышают $500 млрд (по сравнению с $455 млрд в предыдущем квартале), поскольку спрос клиентов превышает предложение. Кроме того, компания подтвердила сделку по облачным вычислениям с гигантом социальных сетей Meta Platforms META -0,76% ▼ .

Аналитик Stifel оценивает финансовые цели Oracle

Ребек подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Oracle с целевой ценой в $350. Аналитик подчеркнул, что компания провела «оптимистическую» встречу аналитиков в рамках конференции пользователей AI World и повысила целевой показатель выручки OCI на 2030 финансовый год. Аналитик также отметил сильный показатель RPO компании.

Тем не менее, Ребек подчеркнул, что акции Oracle упали на расширенной торговой сессии в четверг, поскольку ее целевые показатели прибыли на акцию на 2026 и 2027 финансовые годы в размере $8,00 и $10,65 соответственно оказались немного ниже ожиданий Street, поскольку компания взяла на себя авансовые затраты на масштабирование.

Заглядывая в будущее, Ребек считает, что Oracle, скорее всего, консолидирует недавние успехи в ближайшие кварталы, поскольку инвесторы переваривают недавний поток новостей и успокаиваются способностью менеджмента обеспечить сильный рост операционного дохода.

Аналитик Оппенгеймера остается в стороне

В то время как несколько аналитиков подтвердили рекомендацию «Покупать» и повысили целевые цены на акции Oracle, аналитик Oppenheimer Брайан Шварц подтвердил рекомендацию «Держать». Аналитик отметил положительные изменения в RPO, OCI, среднесрочных финансовых перспективах и резкий комментарий о возможностях Oracle в эпоху искусственного интеллекта.

Он также подчеркнул повышение прозрачности валовой прибыли для предприятий, занимающихся потреблением OCI и искусственного интеллекта. «Эффективная валовая прибыль последней в размере от 30% до 40% опровергает медвежий довод в отношении прибыльности ИИ, а новые раскрытия многочисленных мегасделок в области ИИ в текущем квартале, в том числе с Meta, снижают обеспокоенность по поводу концентрации клиентов», — сказал Шварц.

Несмотря на то, что событие в четверг укрепило уверенность Шварца в способности Oracle стать одним из «самых быстрорастущих компаний по выручке и прибыли» в сфере технологий с большой капитализацией, он предпочитает оставаться в стороне только из-за опасений по поводу оценки.

Акции Oracle – покупать, продавать или держать?

В целом Уолл-стрит имеет консенсус-прогноз «Умеренная покупка» акций Oracle на основе 27 рекомендаций «Покупать», восьми «Держать» и одной рекомендации «Продавать». Средняя целевая цена акций ORCL в $348,44 указывает на потенциал роста на 11,3%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков ORCL

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме