💬 Фьючерсы на индекс Dow падают, поскольку забытый банковский долг возвращается с удвоенной силой

Фьючерсы на индекс Dow падают, поскольку забытый банковский долг возвращается с удвоенной силой

Фьючерсы на акции США упали рано утром в пятницу, поскольку опасения по поводу плохих кредитов в региональных банках вновь усилили опасения по поводу качества кредитов и общего состояния финансового сектора. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average упали на 407 пунктов, или на 0,9%, фьючерсы на S&P 500 упали на 1,2%, а фьючерсы на Nasdaq 100 - на 1,3%.

Возобновление беспокойства последовало за раскрытием информации от Zions Bancorp ZION -13,14% ▼ и Western Alliance WAL -10,81% ▼. Zions заявила, что взяла на себя обвинение в размере 50 миллионов долларов в связи с двумя заемщиками, которым предъявлены судебные иски, а Western Alliance сообщила, что в августе подала иск о мошенничестве против заемщика.

Хотя это единичные инциденты, время и характер раскрытия информации вызвали воспоминания о региональном банковском кризисе в марте 2023 года, который начался с краха банка Кремниевой долины. «Хотя это была якобы изолированная история с двумя банками, рыночная капитализация каждого из которых составляет менее 10 миллиардов долларов, это событие неизбежно вызвало сравнения со стрессом в региональных банках… и подняло более широкие вопросы относительно потенциальных проблем с кредитным качеством», — сказал аналитик Deutsche Bank DB +0,49% ▲ Питер Сидоров.

Индекс волатильности вырос до 6-месячного максимума

Помимо фьючерсов, индекс волатильности Cboe (VIX), так называемый индикатор страха Уолл-стрит, вырос на 6,8% до 27,04 в начале торгов, что стало самым высоким показателем с апреля. Индекс VIX выше 20 считается признаком повышенного беспокойства инвесторов.

Рынки оставались спокойными из-за закрытия правительства и усиления торговых рисков между США и Китаем, но пятничная распродажа предполагает, что настроения меняются. «Ралли, которые происходят во время повышенного VIX, иногда имеют аспект «покажи мне»… Это проявляется на этой неделе, поскольку ралли индекса S&P 500 в начале сессии непродолжительны», — пишет Джо Маццола, главный стратег по торговле и деривативам в Charles Schwab.

ФРС, инфляция и доходность усиливают неопределенность

В то время как опасения по поводу банковских кредитов давят на рынки, действуют и другие макроэкономические факторы. Доходность казначейских облигаций упала в пятницу: доходность по 10-летним облигациям упала до 3,95% по сравнению с закрытием в четверг ниже 4%, впервые с апреля.

Управляющий ФРС Кристофер Уоллер предложил центральному банку рассмотреть вопрос о снижении ставки на 25 базисных пунктов на своем октябрьском заседании, сославшись на смягчение данных по рынку труда. Однако отсутствие официальных экономических показателей из-за продолжающегося закрытия правительства усложнило расчеты политики ФРС.

Цены на энергоносители приносят некоторое облегчение

Снижение цен на нефть принесло умеренное облегчение наблюдателям за инфляцией. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,3% до $60,89, отметив самый низкий уровень с мая. Более дешевая энергия могла бы ослабить давление как на потребителей, так и на бизнес, но рынки по-прежнему сосредоточены на кредитном риске и политической неопределенности.

Финансовый сектор в центре внимания, поскольку опасения по поводу заражения возвращаются

Акции банков на рынках США и Европы снижались, поскольку инвесторы оценивали, могут ли проблемы Zions и Western Alliance распространиться по всему сектору. Сообщается, что Western Alliance пытается вернуть до 100 миллионов долларов.

Хотя это еще не системный кризис, ситуация привела рынки в состояние повышенной готовности, особенно на фоне ограниченности правительственных данных, растущих геополитических рисков и хрупких настроений инвесторов.

Будьте в курсе макрособытий с помощью нашего актуального экономического календаря — фильтруйте по влиянию, стране и другим параметрам.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме