💬 «Технологический ралли в конце года»: Дэниел Айвз говорит, что динамика набирает обороты для трех технологических гигантов, включая TSLA

«Технологический ралли в конце года»: Дэниел Айвз говорит, что динамика набирает обороты для трех технологических гигантов, включая TSLA

Поскольку приближается конец года, а акции технологических компаний в этом году резко подняли рынки, разговоры о потенциальном пузыре на Уолл-стрит растут, как в 1999/2000 годах. Бум искусственного интеллекта привел к существенному росту в секторах полупроводников и программного обеспечения, в результате чего оценки некоторых быстрорастущих компаний взлетели более чем в 50 раз. На долю десяти крупнейших компаний США в настоящее время приходится почти 40% общей рыночной капитализации индекса S&P 500 – уровень, который конкурирует с тем, что наблюдался в разгар эры доткомов.

Но существует и другая точка зрения, согласно которой нынешний бум искусственного интеллекта — это реальная проблема. Пятизвездочный аналитик Дэниел Айвс, освещая акции технологических компаний для Wedbush, описывает крупные технологические компании и искусственный интеллект как лидеров «Четвертой промышленной революции», поистине революционной эволюции цифрового/технологического/промышленного ландшафта.

«Мы считаем, что акции технологических компаний будут очень сильными в конце года и могут вырасти еще на 10%+ в оставшуюся часть года, поскольку следующая часть этой революции искусственного интеллекта набирает силу с предстоящим сезоном доходов в сфере технологий, что еще больше поколеблет инвесторов, это момент 1996 года… а не момент 1999 года», — полагает Айвз. "Короче говоря, среди инвесторов в регионе существуют опасения по поводу возобновления/выключения напряженности между США и Китаем, и это остается продолжающейся мыльной оперой, как мы видели на прошлой неделе. Очевидно, что впереди могут возникнуть сбои в связи с напряженностью в торговой войне, но вместо этого мы сосредотачиваемся на чистом спросе, вариантах использования ИИ и обратной связи в цепочке поставок, чтобы еще больше подтвердить наш оптимистичный взгляд на революцию ИИ".

Поднимая свой оптимистичный взгляд на искусственный интеллект и технологии на следующий логический шаг, Айвс выбирает акции трех технологических гигантов, в том числе Tesla Илона Маска, в качестве акций для покупки в ближайшие месяцы. Давайте присмотримся к ним поближе, чтобы выяснить, почему Айвс настроен оптимистично, и с некоторой помощью базы данных TipRanks мы сможем увидеть, соответствует ли общее представление Street View мнению Айвза.

Яблоко (ААПЛ)

Начнем с Apple, технологического титана, чья экосистема остается одной из самых мощных в отрасли. Успех компании уже давно зависит от ее способности объединять оборудование, программное обеспечение и услуги в единую систему, которая надежно удерживает пользователей в ее экосистеме.

Эта стратегия оправдала себя. Сейчас Apple насчитывает более 2,35 миллиарда активных устройств по всему миру, включая более 1,5 миллиарда iPhone. Эта обширная установленная база формирует надежную основу для постоянного дохода от таких сервисов, как iCloud, Apple Music и App Store. Apple с рыночной капитализацией около $3,7 трлн входит в число самых ценных компаний мира.

Apple немного отстала в сфере ИИ, но работает над интеграцией технологии ИИ в свои устройства и сервисы. Инициатива компании в области искусственного интеллекта, Apple Intelligence, обеспечивает обновления и улучшения широкого спектра функций Apple на всех устройствах Apple. Apple Intelligence уже встроена в iOS 18, iPadOS 18 и macOS Sequoia.

Глядя на последний отчет Apple о прибылях и убытках за 3 квартал 25 финансового года, мы видим, что общая выручка в 94 миллиарда долларов стала рекордом для июньского квартала компании. Квартальная выручка превзошла прогноз на $4,87 млрд и выросла на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В итоге Apple сообщила о прибыли в размере $1,57 на акцию, превысив прогноз на 14 центов на акцию и увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом.

В своем репортаже об Apple Дэниел Айвз фокусируется на еще не раскрытом потенциале ИИ, отмечая при этом, что большая база устройств и пользователей формирует прочную основу.

"Слон в комнате - это невидимая стратегия искусственного интеллекта, поскольку самая большая в мире потребительская база устройств iOS составляет 2,4 миллиарда устройств iOS и 1,5 миллиарда iPhone. Сейчас для Apple настало время ускорить свои усилия в области искусственного интеллекта посредством внешних партнерств... Мы считаем, что часть монетизации искусственного интеллекта может добавить от 75 до 100 долларов на акцию к истории Apple в ближайшие несколько лет, поскольку она, наконец, разыграется после очень разочаровывающей WWDC в июне этого года. Мы считаем, что нет «Премии за искусственный интеллект» учтены в акциях Apple в текущих ценах, что делает эту компанию привлекательной технологической компанией с большой капитализацией до конца года и 2026 года», — считает Айвз.

Количественно оценивая свою позицию, Айвз дает AAPL рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать»), а также целевую цену в 310 долларов, которая указывает на прирост в 25% на горизонте одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Айвза, нажмите здесь)

В целом консенсус-рейтинг Apple «Умеренная покупка» основан на 36 недавних обзорах, в том числе 20 — покупать, 13 — держать и 3 — продавать. Акции оценены в $247,45, а их средняя целевая цена в $255,84 предполагает скромный потенциал роста в 3% в предстоящем году. (См. прогноз акций AAPL)

Тесла (ТСЛА)

Следующим идет Tesla, еще один гигант мира технологий. С рыночной капитализацией около $1,4 трлн Tesla занимает восьмое место среди компаний с оборотом в триллион долларов на Уолл-стрит. Хотя ее доходы по-прежнему поступают в основном от электромобилей, высокая оценка компании отражает нечто гораздо большее, чем продажи автомобилей – она обусловлена ​​верой инвесторов в потенциал Tesla как мощного производителя искусственного интеллекта.

Под руководством генерального директора Илона Маска компания Tesla активно продвигает искусственный интеллект, стремясь сделать свои автомобили полностью автономными, одновременно разрабатывая более широкие приложения искусственного интеллекта в области робототехники и обучения нейронных сетей. Эти усилия позиционируют компанию не как традиционного автопроизводителя, а скорее как лидера в гонке за следующим поколением интеллектуальных машин.

Что касается автомобилестроения, Tesla уже добилась успехов в сегменте автономных транспортных средств. Компания работает над разработкой программного обеспечения FSD, обеспечивающего полное беспилотное вождение, и использовала его для оснащения своей программы Robotaxi. Robotaxi, беспилотная служба вызова такси, была запущена в июне этого года в Остине, штат Техас, с использованием автомобиля Tesla Model Y в качестве аппаратной платформы. Первоначальный запуск включал в себя человека-монитора на переднем сиденье автомобиля, способного взять на себя управление в случае чрезвычайной ситуации. После запуска в Остине Tesla расширила услугу роботакси на район залива Сан-Франциско.

Забегая вперед, Tesla приобрела лицензии на тестирование в Аризоне и Неваде, что позволяет компании проводить проверки перед запуском. Tesla также планирует расширить услугу в Колорадо и Иллинойсе, ориентируясь на города Аврора и Чикаго.

После автоматизированных беспилотных автомобилей следующим логическим шагом для технологии искусственного интеллекта является робототехника, и у Tesla есть активная программа робототехники на основе искусственного интеллекта. Программа роботов, получившая название Optimus, является одним из самых амбициозных проектов Tesla. Оптимус, концепт которого был представлен в 2021 году, а физический прототип — в 2022 году, представляет собой робота-гуманоида, способного двигаться и ходить в мире, масштабируемом и сформированном вокруг человеческого тела. Робот Optimus предназначен для выполнения ручного труда, который людям кажется трудным или скучным, включая повторяющиеся задачи, выполняемые в течение длительного периода времени, подъем тяжестей в сложных ситуациях или работу в небезопасных или токсичных средах. Технология искусственного интеллекта Optimus предназначена для планирования движений и компьютерного обучения и поддерживается передовыми сенсорными системами.

Ранее в этом году Маск заявил, что он планирует построить тысячи единиц Optimus к концу этого года с увеличением производства в течение 2026 года. Этого не произошло, поскольку Маск указал на торговый спор с Китаем и, как следствие, на перебои в цепочках поставок, как на причинный фактор. Тем не менее, Маск по-прежнему прогнозирует, что в среднесрочной перспективе поток доходов Tesla будет зависеть от Optimus, предсказывая, что в конечном итоге на долю робота может приходиться до 80% доходов.

Маск сделал этот прогноз на фоне падения доходов от автомобилестроения. Во втором квартале 2025 года, как сообщалось в последнем квартале, выручка Tesla составила 22,5 миллиарда долларов. Этот показатель снизился на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и это снижение было вызвано падением доходов от автомобилестроения на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Автомобильный сегмент составил $16,7 млрд. Tesla сообщила о доходах от «услуг и прочего» в размере 3,05 миллиарда долларов, что означает прирост в 17%, который частично компенсировал убытки от автомобильной отрасли. Общий доход превзошел прогноз на 408 миллионов долларов. Прибыль Tesla была указана как EPS не по GAAP в размере 40 центов, что соответствует ожиданиям, но снизилось на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Когда мы снова связываемся с Айвзом, мы обнаруживаем, что технический эксперт Ведбуша оптимистично настроен в отношении инициатив Tesla в области искусственного интеллекта. Он говорит о компании: «В истории Tesla начнет раскрываться оценка ИИ, и мы считаем, что переход к оценке TSLA на основе ИИ в течение следующих 6-9 месяцев, по нашему мнению, начался с FSD и автономного проникновения в установленную базу Tesla, а также ускорения работы Cybercab в США, представляющей собой золотого гуся для Маска и компании. Мы считаем, что Tesla может достичь рыночной капитализации в 2 триллиона долларов. в начале 2026 года при оптимистическом сценарии и 3 триллиона долларов к концу 2026 года, когда начнется полномасштабное серийное производство в рамках дорожной карты автономных систем и робототехники. Важно отметить, что мы считаем, что ситуация в Китае начинает заметно улучшаться для Tesla, что должно стать попутным ветром для Маска и компании в 2026 году».

С этой целью Айвз присваивает Tesla рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать») с целевой ценой в 600 долларов, что предполагает прирост в 40% за год.

Хотя Айвз настроен оптимистично, Tesla получает рейтинг «Держать» (т.е. «Нейтрально») на основе консенсуса аналитиков, основанного на 38 недавних обзорах, которые делятся на 15 покупок, 13 удержаний и 10 продаж. Акции в настоящее время оцениваются в $428,75 и имеют среднюю целевую цену в $365,82, что предполагает потенциал снижения на следующий год на 15%. (См. прогноз акций TSLA)

Salesforce (CRM)

Последним в сегодняшнем списке, выбранном Wedbush, является Salesforce, мировой лидер в области облачного программного обеспечения для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM). За последние несколько лет Salesforce превратилась из традиционного поставщика CRM в широкую корпоративную платформу искусственного интеллекта, сочетающую интеллект и автоматизацию во всей своей экосистеме.

В центре этой трансформации находится Agentforce, новый агентский пакет искусственного интеллекта, предназначенный для повышения производительности труда человека с помощью автономных цифровых агентов, которые могут круглосуточно решать задачи обслуживания клиентов, продаж и рабочих процессов.

В этом месяце Salesforce объявила о расширенном партнерстве с OpenAI, что позволит пользователям получать доступ к Agentforce 360 ​​напрямую через ChatGPT. Интеграция позволяет взаимодействовать на естественном языке с данными Salesforce и беседами с клиентами, оптимизируя процесс извлечения ценной информации и управления поддержкой.

Salesforce также углубила свое стратегическое сотрудничество с Google, связав модели Google Gemini с Agentforce 360 ​​для повышения персонализации и эффективности функций маркетинга, продаж и обслуживания.

В своем отчете за 2К26 финансового года, охватывающем квартал, закончившийся 31 июля прошлого года, Salesforce сообщила о выручке в размере $10,2 млрд, что на 10% больше, чем в прошлом году, и превзошло прогноз на $98,4 млн. Компания сообщила о прибыли на акцию без учета GAAP в размере $2,91, что на 13 центов на акцию выше ожиданий.

Заглядывая в будущее, Salesforce подтвердила свою долгосрочную цель — превысить годовой доход в 60 миллиардов долларов к 2030 финансовому году, подчеркнув убежденность компании в том, что инновации, основанные на искусственном интеллекте, останутся ключевым двигателем роста.

Наконец, мы обратимся к мнению Дэниела Айвза, в котором основное внимание уделяется потенциальным выгодам, которые Salesforce ожидает получить от агентских возможностей, которые она добавляет в платформу.

"CRM увеличила объем продаж на 20 % по сравнению с прошлым годом, обеспечив при этом устойчивый рост производительности по всем своим клиентам, чтобы сократить время продаж в рамках более высокой когорты SKU и улучшить маховик потребления. Учитывая, что к 2029 году около 40 % работы в компаниях из списка Fortune 1000 будут расширены с помощью ИИ, компания Salesforce стремится извлечь выгоду за счет интеграции агентских возможностей в платформу, пока все еще находится на ранних стадиях построения пути развития ИИ... Мы считаем, что нынешний Риск/вознаграждение в CRM является привлекательным, поскольку возможности установленной базы все еще недооценены Street, поскольку CRM ожидает, что к 26 финансовому году на ее платформе будет 20 тысяч платящих клиентов Agentforce», — прокомментировал Айвз.

Эти комментарии подтверждают рейтинг акций Айвза «лучше рынка» (то есть «покупать»), а его целевая цена в 375 долларов предполагает, что акции имеют потенциал роста на 52,5% в течение одного года.

В целом, из 41 недавнего обзора аналитиков Salesforce 31 — покупать, 9 — держать и 1 — продавать, что дает акции консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». В настоящее время CRM торгуется по цене $246, а ее средняя целевая цена в $329,86 означает, что акции ждут 34%-ный прирост. (См. прогноз запасов CRM)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме