💬 Акции UnitedHealth (UNH) получают повышение целевой цены на фоне улучшения перспектив Medicare Advantage

Акции UnitedHealth (UNH) получают повышение целевой цены на фоне улучшения перспектив Medicare Advantage

UnitedHealth UNH -1,24% ▼ получила повышение целевой цены. Аналитик TD Cowen Райан Лэнгстон повысил целевую цену с $275 до $335, сохранив при этом рекомендацию «Держать». Аналитик выразил оптимизм по поводу долгосрочного восстановления прибыли медицинского конгломерата, особенно в его бизнесе Medicare Advantage (MA).

Прогноз MA на 2027 год сигнализирует о росте

Лэнгстон рассматривает предварительное уведомление MA на 2027 год как ключевой позитивный сигнал для будущей прибыли UNH. Он ожидает большего, чем ожидалось, повышения ставок в 2027 году благодаря тенденциям роста затрат, которые могут быть отражены в ценах Центров Medicare и Medicaid Services (CMS).

Аналитик полагает, что UnitedHealth сможет полностью восстановить целевую маржу в Массачусетсе в течение следующих нескольких лет.

2026 год все еще неизвестен

В то же время Лэнгстон сохраняет осторожность в отношении 2026 года из-за потенциальных последствий изменений версии 28 (v28), которые затрагивают как UnitedHealthcare, так и Optum Health. Для справки, v28 — это система корректировки рисков, используемая для прогнозирования затрат на здравоохранение.

Аналитик отметил, что UNH значительно сократила льготы на 2026 год, что может повысить прибыль, но также может повлиять на удовлетворенность членов. Кроме того, он видит неуверенность в том, предоставит ли новый генеральный директор прогноз на 2026 год в предстоящем отчете о прибылях и убытках за третий квартал.

Прогноз оценки и прибыли на акцию

Новая целевая цена в $335 основана на скорректированной оценке EPS TD Cowen на 2026 год, равной 19,5x, которая, по словам Лэнгстона, отражает трехлетний медианный дисконт к индексу S&P 500 (SPX).

Хотя UnitedHealth в настоящее время торгуется с форвардным коэффициентом P/E 21x, что выше исторического среднего значения в 17–18x, аналитик видит потенциал для того, что прибыль на акцию в 2026 году достигнет $20 по сравнению с текущим консенсусом в $17,56.

Является ли UNH хорошей покупкой прямо сейчас?

Что касается Уолл-стрит, акции UNH имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 18 покупках, двух удержаниях и двух продажах, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций UnitedHealth на уровне $359,09 предполагает потенциал роста на 1,13%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков UNH

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме