💬 Венчурные фонды потратили $430 млн на ведущие проекты в июле

Венчурные фонды потратили $430 млн на ведущие проекты в июле

Венчурный капитал не полностью иссяк для криптопроектов, но он становится более избирательным. В июле венчурное финансирование по-прежнему направлялось на проекты из различных источников, включая венчурные компании, а также акселераторы и экосистемные фонды.

Венчурное финансирование для топовых проектов варьируется от оценок в $400 млн для самых крупных раундов до общей суммы более $1 млрд для всех притоков в более мелкие проекты. Различные формы поддержки и сбора средств растут, в то время как финансирование на основе токенов и новые продажи активов по-прежнему медленные.

Некоторые из ведущих раундов финансирования достигают $50 млн, хотя наиболее распространенная поддержка составляет менее $5 млн. BlockMining была среди главных венчурных историй в июле, собрав более $90 млн.

Единой методологии измерения финансирования не существует, поскольку часть притока средств привязана к криптовалютным резервам ведущих платформ и учитывается как развитие сообщества, а не как раунды венчурного капитала.

В то же время лидеры, такие как Pantera Capital, продолжают выбирать заметные проекты, направляя ликвидность в основном на продукты Web3. Некоторые из команд, выбранных финансированием Pantera Capital, привлекли дополнительные раунды в июле.

Финансирование венчурного капитала сохраняет относительно стабильный уровень, несмотря на критику по поводу создания дисбаланса в криптоторговле. Бычьему рынку 2024 года удалось поглотить часть продаж разблокированных токенов VC.

? Лучшие раунды финансирования в июле @BlockMiningInc @sentient_agi @PartiorOfficial @b3dotfun @AlliumLabs @Lombard_Finance ? https://t.co/4g8pWcd9sP pic.twitter.com/YsHwrxE3ol — DropsTab (@Dropstab_com) 31 июля 2024 г.

? Лучшие раунды финансирования в июле @BlockMiningInc @sentient_agi @PartiorOfficial @b3dotfun @AlliumLabs @Lombard_Finance

? https://t.co/4g8pWcd9sP pic.twitter.com/YsHwrxE3ol

– DropsTab (@Dropstab_com) 31 июля 2024 г.

Наиболее заметными категориями притока венчурного капитала стали инфраструктура, децентрализованные финансы и блокчейн-сервисы. Инфраструктурные проекты привлекли 11 раундов финансирования на общую сумму $149 млн за последний месяц. За весь второй квартал инфраструктурные проекты привлекли 46 раундов финансирования на общую сумму $664,8 млн.

Финансирование венчурного капитала также поддержало индустрию DeFi, став источником ликвидности и фондом для стимулов. За последние 12 месяцев проекты DeFi получили более $880 млн в общей сложности в 178 раундах финансирования. Более развитая инфраструктура и доступная ликвидность означали, что проекты, поддерживаемые венчурным капиталом, могли выпускать продукт быстрее по сравнению с более ранними крупномасштабными ICO, на создание которых уходили годы.

Первую половину 2024 года нельзя сравнивать с криптозимой, хотя больший приток происходит только для проектов, добившихся определенного успеха. Среди крупнейших венчурных сделок во втором полугодии была инвестиция в Bitstamp на сумму 200 миллионов долларов, при которой биржа оценивалась в 2 миллиарда долларов.

Во втором квартале социальные проекты также расширились, проведя 22 раунда финансирования и получив приток $220,4 млрд. Криптовалютные социальные медиа-проекты связаны с бумом мем-токенов и направлены на создание сообществ для повышения ликвидности.

Притоки также были направлены на проекты без токенов, наиболее заметным из которых был Pichi Finance с $25 млн, собранными 12 сторонниками. У проектов без токенов другой профиль сбора средств, с низким присутствием на X как основной криптосоциальной сети. Однако платформы, такие как MetaDAO и Morpho, были выделены по фондам. В случае Morpho финансирование также оказалось среди основных притоков, собрав $500 млн.

Самым громким сбором средств в социальных сетях стал сбор средств Pudgy Penguins, одного из самых известных брендов NFT. Pudgy Penguins привлек $110 млн от четырех спонсоров, включая 1kX, Fenbushi Capital и Everest Ventures.

Недавние положительные результаты венчурного финансирования коррелируют с результатами Bitcoin (BTC). Но когда дело доходит до прямых инвестиций, сеть Bitcoin получает финансирование только для майнинга. Другим источником финансирования является прямая покупка, как в случае MicroStrategy. Фирма может привлечь еще $2 млрд для прямой покупки и удержания BTC.

Другие проекты, построенные на основе цепочки Bitcoin, представляют собой относительно небольшие эксперименты сообщества с ограниченным потенциалом сбора средств. На данный момент венчурный капитал пропустил масштабируемые решения для Bitcoin и больше сосредоточился на Ethereum и Solana, а также на цепочках L2. Хотя венчурный капитал помог создать Optimism и Arbitrum, для Bitcoin не существует аналогичного L2. По грубым оценкам, 60% венчурного финансирования направляется в проекты, совместимые с Ethereum, а 15–20% — в экосистему Solana.

Скоро ситуация может измениться, поскольку есть несколько масштабируемых решений для L2. Последняя конференция Bitcoin привлекла больше внимания к потенциальному L2, и некоторые из имеющихся венчурных инвесторов уже сообщили о новых предложениях.

Кроме того, у Bitcoin уже есть до 85 решений L2, и некоторые из них могут получить право на венчурное финансирование по образцу Ethereum.

Криптополитический репортаж Христины Васильевой