💬 Продолжайте покупать акции Micron из-за «беспрецедентного спроса», заявляет Citi от 2025-10-27

Продолжайте покупать акции Micron из-за «беспрецедентного спроса», заявляет Citi

Акции Micron (NASDAQ:MU) растут на торгах в четверг, но в наши дни это вряд ли редкое явление. Инвесторы уже некоторое время вознаграждают гиганта памяти: акции выросли на 177% по сравнению с апрельскими минимумами.

Micron находится на волне спроса на свою продукцию, вызванного искусственным интеллектом, рост которого вызван рекордными прибылями, недавним ошеломляющим прогнозом и большой поддержкой на улице, что делает компанию одним из победителей бума искусственного интеллекта. И похоже, что спрос не собирается замедляться в ближайшее время.

Аналитик Citi Кристофер Дэйнли считает, что следующее крупное событие в цепочке поставок ИИ станет отличной новостью для одного из основных предложений Micron. «Мы считаем, что DRAM станет следующим типом чипов, который обеспечит долгосрочные контракты с пищевой цепочкой искусственного интеллекта, учитывая ее важность и прогнозируемое недостаточное предложение, аналогично тому, что произошло с NVDA, AMD и AVGO», — сказал Дэйнли.

И это должно помочь продлить текущий цикл обновления DRAM. Дэйнли считает, что эта тенденция вызвана компаниями, занимающимися искусственным интеллектом, которые стремятся зафиксировать поставки DRAM на фоне растущего спроса во всем секторе искусственного интеллекта, и Micron собирается извлечь выгоду из «более высоких и устойчивых цен на DRAM».

Это, в свою очередь, поможет вернуть валовую прибыль к предыдущим пикам и поможет достичь прибыли на акцию выше $23,00. Соответственно, Дэйнли внес некоторые изменения в свою модель MU.

Аналитик ожидает, что валовая прибыль вырастет с 44,7% в 4К25 до 60,0% в 3К26П, приблизившись к предыдущему пику в 60,8% во время подъема DRAM в 2018 году.  Напомним, в текущем цикле валовая прибыль Micron достигла минимума в -14,4% в 2023 году.

Дэнли также прогнозирует, что пик EPS достигнет $23,02 в 2026 календарном году, что почти вдвое превышает предыдущий пик в $12,26 в 2018 году. Отражая этот прогноз, аналитик повысил свои оценки: теперь ожидается, что продажи F2026 и EPS достигнут $62,5 млрд и $21,05 по сравнению с $56,0 млрд и $16,93; Благодаря перспективе долгосрочных контрактов продажи F2027 и прибыль на акцию увеличены до $65,0 млрд и $20,31 по сравнению с $52,5 млрд и $15,93; наконец, продажи F2028 и прибыль на акцию подняты до $65,0 млрд и $19,71 по сравнению с $52,5 млрд и $15,93.

Все это заслуживает новой целевой цены; Цель Дэйнли возрастает с $200 до $240, предполагая, что акции вырастут на 19% в течение одного года. Рейтинг Дэйнли остается «Покупать». (Чтобы посмотреть послужной список Дейнели, нажмите здесь)

В других местах на улице акции заявлены на дополнительные 26 покупок и 3 удержания, что соответствует консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Учитывая большие прибыли, средняя целевая сумма в $209,32 предполагает скромную 12-месячную доходность в размере 4%. (See Micron stock forecast)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме