💬 Лихорадка Пауэлла по снижению ставок заглушает торговые угрозы Трампа, поскольку Уолл-стрит делает ставку на помощь

Лихорадка Пауэлла по снижению ставок заглушает торговые угрозы Трампа, поскольку Уолл-стрит делает ставку на помощь

В среду акции были готовы к росту, поскольку Уолл-стрит оживилась на фоне растущей уверенности в том, что процентные ставки скоро упадут. Инвесторы, похоже, утешились мягкими высказываниями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, а не зацикливались на недавнем обострении торговой напряженности между Соединенными Штатами и Китаем. Кажется, что монетарная политика имеет большее значение, чем политика.

Фьючерсы на основные индексы выросли в начале торгов. Промышленный индекс Dow Jones прибавил 193 пункта, или 0,4%. Фьючерсы на S&P 500 подорожали на 0,6%, а контракты на Nasdaq 100 — на 0,9%. Этот шаг отражает оптимизм относительно того, что снижение ставок может компенсировать недавнюю волатильность на мировых рынках.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3 базисных пункта до 4%, что продолжило скромное ралли облигаций. Фьючерсы на золото подскочили на 1,3% до рекордных $4218 за унцию, в то время как доллар упал на 0,2% по отношению к корзине основных валют, что является признаком того, что трейдеры ожидают в будущем облегчения денежно-кредитных условий.

Комментарии Пауэлла вселяют оптимизм

Рынки резко восстановились во вторник после того, как Пауэлл дал понять, что ослабление рынка труда может дать ФРС больше возможностей для снижения стоимости заимствований. Его замечания были интерпретированы как намек на то, что цикл ужесточения политики центрального банка близится к концу.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры теперь видят 95%-ную вероятность того, что ФРС снизит ставку на полпроцента до конца года, по сравнению с 79% всего неделю назад. Этот сдвиг возобновил спрос на акции и рисковые активы, помогая основным индексам оправиться от прежних потрясений, связанных с торговлей.

Инвесторы отмахиваются от торговой напряженности

Президент Дональд Трамп вечером во вторник добавил новый уровень неопределенности, написав на Truth Social DJT -1,69% ▼ о том, что его администрация рассматривает возможность «прекращения деловых отношений» с Китаем, связанных с растительным маслом и другими «элементами торговли». Первоначально эти замечания вызвали обеспокоенность по поводу возобновления трений между двумя крупнейшими экономиками, но инвесторы, похоже, больше сосредоточились на перспективах денежно-кредитной политики, чем на геополитических рисках.

Реакция рынка предполагает, что трейдеры рассматривают потенциальное снижение ставок как более сильный драйвер для акций, чем заголовки торговых новостей, по крайней мере, на данный момент. Аналитики говорят, что основные настроения остаются оптимистичными до тех пор, пока вопрос смягчения политики остается на повестке дня.

Корпоративные доходы и сила ИИ повышают уверенность

На Уолл-стрит также будет наблюдаться новый виток корпоративных доходов на этой неделе. Bank of America BAC +2,52% ▲ и Morgan Stanley MS +0,14% ▲ опубликуют отчет позднее в среду, который даст новое представление о потребительской силе и активности на рынках капитала.

Между тем, оптимизм в отношении искусственного интеллекта продолжает поддерживать технологический сектор. ASML ASML -0,15% ▼ , голландский производитель чип-оборудования, опубликовал оптимистичный прогноз и заявил, что спрос на его инструменты для литографии остается высоким на фоне продолжающегося инвестиционного бума в области искусственного интеллекта. Акции компании, зарегистрированные на бирже в Амстердаме, выросли на 2,9% в начале европейских торгов, что способствовало улучшению настроений в сфере полупроводников.

Вот прогноз на предстоящую неделю

Несмотря на сохраняющуюся неопределенность в отношении тарифов и мировой торговли, более широкий взгляд остается благоприятным. Падение доходности казначейских облигаций, более сильные корпоративные прогнозы и ожидания смягчения денежно-кредитной политики создают попутный ветер для акций.

Тем не менее, аналитики предупреждают, что волатильность может быстро вернуться, если данные по инфляции окажутся положительными или если торговая напряженность еще больше обострится.

Будьте в курсе макрособытий с помощью нашего актуального экономического календаря — фильтруйте по влиянию, стране и другим параметрам.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме