💬 Tesla Быки не обеспокоены последним закрытием завода в Шанхае

Tesla Быки не обеспокоены последним закрытием завода в Шанхае

Tesla (TSLA) объявила в понедельник, что в сотрудничестве с усилиями Китая по замедлению распространения Omicron Covid 19, она остановит производство на своей гигафабрике в Шанхае на четыре дня «для проведения массового тестирования на COVID 19». Это четыре дня в дополнение к двум дням, когда китайская гигафабрика была закрыта ранее в этом месяце — всего шесть дней в марте, или почти неделя простоя производства.

И это нормально — по крайней мере, по мнению аналитика Deutsche Bank Эммануэля Рознера.

По подсчетам Рознера, шесть дней простоя производства сократят производство электромобилей Tesla в Китае примерно на 5000 единиц в первом квартале 2022 года (первый квартал заканчивается 31 марта вместе с этим новым четырехдневным остановом). Но даже в этом случае аналитик подсчитал, что Tesla в конечном итоге поставит 320 000 электромобилей по всему миру в этом квартале, что на 73% больше по сравнению с прошлым годом и превышает консенсус-прогноз других аналитиков, следящих за компанией, в 310 000.

Рознер также подсчитал, что в долларах и центах это немного снизит продажи Tesla, так что выручка компании в этом квартале составит 18,4 миллиарда долларов. С положительной стороны, однако, он видит, что валовая прибыль за квартал составит 27,5% (опередив его предыдущую оценку), в результате чего прибыль также превысит его предыдущий прогноз — 2,36 доллара на акцию вместо 2,33 доллара на акцию. И эта оценка доходов также опережает консенсус-прогнозы Уолл-стрит.

Как Тесла справился с этим?

Рознер считает, что «оперативное исполнение Tesla перед лицом проблем с крупными отраслевыми цепочками поставок… ее ценовая способность… [и] высокая покупательная способность, а также способность диверсифицировать свой химический состав аккумуляторов, чтобы свести к минимуму использование дорогостоящих материалов», что позволило Tesla « более чем компенсирует сильное давление сырья» и поддерживает высокую норму прибыли.

В частности, Рознер говорит, что он «впечатлен» тем, как Tesla смогла добиться не менее 10 отдельных повышений цен «только в 2021 году… за которыми последовало еще несколько существенных повышений в марте 2022 года». В результате всех этих повышений цен прейскурантная цена на различные модели электромобилей Tesla выросла где-то с 13% до 28%, так что Tesla может легко переложить более высокие затраты на сырье на своих клиентов. Более того, Рознер отмечает, что «и цены, и время ожидания транспортных средств становятся длиннее/выше, а не короче».

Другими словами, чем выше Tesla поднимает цены, тем больше людей выстраивается в очередь, чтобы купить ее автомобили!

По мере того, как Tesla наращивает производство на своем новейшем гигафабрике недалеко от Берлина, Германия (в этом году ожидается 100 000 автомобилей, в пути до 500 000 к 2023 или 2024 году, а в конечном итоге, возможно, 1 миллион или более в год после этого), Рознер считает, что Tesla извлекает выгоду из этого ненасытного спроса на автомобили. его продукты. Он прогнозирует, что в течение всего года Tesla продаст чуть менее 1,5 миллиона автомобилей в 2022 году и получит доход в размере 89,3 миллиарда долларов.

Основываясь на вышеизложенном, Рознер рекомендует Tesla покупать и оценивает акции в 1200 долларов за акцию.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.