💬 Nvidia становится более волатильной, чем биткоин и эфир

Nvidia становится более волатильной, чем биткоин и эфир

30-дневная подразумеваемая волатильность NVDA превзошла показатели биткоина и эфира.

С конца 2022 года биткоин демонстрирует сильную положительную корреляцию с NVDA.

Ожидается, что акции Nvidia (NVDA), акции которой котируются на бирже Nasdaq и которую Goldman Sachs называет самой значимой в мире акцией в этом году, продемонстрируют более существенные колебания цен, чем у лидеров рынка криптовалют биткоин и эфир.

По данным источника Fintel, подразумеваемая волатильность 30-дневных опционов NVDA, показатель ожидаемых колебаний цен за четыре недели, недавно выросла с 48% до 71% в годовом исчислении.

Между тем, индекс DVOL криптовалютной биржи Deribit, показатель 30-дневной подразумеваемой волатильности, снизился с 68% до 49%, согласно платформе графиков TradingView. Индекс DVOL ETH упал с 70% до 55%.

Опционы — это производные контракты, которые защищают покупателя от бычьих и медвежьих колебаний цен. Подразумеваемая волатильность, на которую влияет спрос на опционы, представляет собой степень неопределенности или ожидаемой ценовой турбулентности.

NVDA, лидер в области искусственного интеллекта (ИИ) и производитель графических процессоров, ранее использовавшихся для майнинга криптовалют, стала барометром настроений на рынках акций и криптовалют с момента дебюта ChatGPT в конце 2022 года.

И биткоин, и NVDA достигли дна в конце 2022 года и с тех пор демонстрируют сильную положительную корреляцию. На момент написания статьи корреляция между 90-дневными ценами на биткоин и NVDA составляла 0,73.

Акции NVDA упали примерно на 26% с момента достижения максимума в 140 долларов в прошлом месяце, что является медвежьим сигналом для рынка криптовалют. По данным CoinDesk, биткойн заблокирован в диапазоне от 60 000 до 70 000 долларов.

По данным криптофинансовой платформы BloFin, всплеск подразумеваемой волатильности NVDA, вероятно, связан с хеджирующей активностью маркет-мейкеров — явлением, часто наблюдаемым на рынке криптовалют.

«Следует признать, что отрицательная гамма не только доминирует на рынке криптовалют. На фондовом рынке США SPY и QQQ испытали значительное снижение, вызванное отрицательным гамма-хеджированием, а высокий риск волатильности значительно увеличил уровень подразумеваемой волатильности NVDA в первом месяце. превосходят криптовалюты, такие как BTC и ETH», — сказал CoinDesk Гриффин Ардерн, руководитель отдела торговли опционами и исследований крипто-финансовой платформы BloFin.

Отрицательная или короткая гамма означает, что маркет-мейкеры торгуют в направлении движения цены, чтобы сохранить свою общую позицию нейтральной по направлению, что непреднамеренно увеличивает волатильность рынка.