💬 Решение ФРС маячит на горизонте после того, как правительство США переводит биткоин — вот чего ожидать

Решение ФРС маячит на горизонте после того, как правительство США переводит биткоин — вот чего ожидать

Федеральная резервная система США объявит о своем решении относительно процентных ставок в среду днем ​​около 14:00 по восточному времени.

На данный момент ФРС не собирается объявлять о снижении ставок прямо сейчас. Однако в сентябре инструмент CME FedWatch предсказывает вероятность снижения ставок в 4,1%, как следует из цен на 30-дневные фьючерсы. Эта вероятность сконфигурирована вместе с вероятностью сокращения базисных пунктов на 50 базисных пунктов в 12–13,8%.

Эта новость пришла с недавним падением индекса потребительских цен (ИПЦ) в США в июне прошлого года, что привело к росту рынка криптовалют после демонстрации умеренных показателей инфляции в 3,3% в годовом исчислении. Ставки на Polymarket на решение в июле 2024 года показывают «Никаких изменений» с коэффициентом 96%.

Однако, независимо от того, решит ли Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) в конечном итоге повысить или понизить ставки, положительный результат для криптовалюты все равно прогнозируется. Повышение ставки будет означать более медленное, но устойчивое улучшение. Снижение ставки, с другой стороны, было бы оптимистичным, учитывая, как низкие процентные ставки обычно снижают стоимость заимствований, поощряя больше инвестиций и ликвидности в более рискованные активы, такие как криптовалюты. Кроме того, низкие ставки имеют тенденцию ослаблять фиатные валюты, потенциально побуждая инвесторов искать альтернативные средства сбережения, такие как криптовалюты.

На момент написания статьи биткоин менял владельцев на уровне $65 600 и продолжал колебаться в течение последнего месяца, в то время как акции оставались устойчивыми. Но с возможностью снижения ставок в сентябре все указывает на вероятный благоприятный исход для криптовалюты.

Банк Японии, Федеральная резервная система и Банк Англии собираются объявить решения по процентным ставкам на этой неделе, при этом аналитики ожидают разных результатов от каждого центрального банка.

Банк Японии (BOJ) начнет в среду, и аналитики разделились во мнениях относительно того, повысит ли он ставки с текущего диапазона 0%-0,1% или подаст сигнал о скором повышении. Инфляция в Японии остается выше целевого показателя банка в 2%, в то время как иена колеблется около многолетних минимумов по отношению к доллару США. The Wall Street Journal сообщил, что BOJ считает, что более жесткая денежно-кредитная политика может стимулировать вялое потребление за счет укрепления иены и смягчения цен на импорт.

Ожидается, что Федеральная резервная система оставит ставки на прежнем уровне на своем заседании в среду, но рынки ожидают четкого сигнала о снижении ставки на следующем заседании в сентябре. Данные CME FedWatch показывают 100% вероятность снижения ставки в сентябре, с 12% вероятностью снижения на 50 базисных пунктов вместо типичных 25 базисных пунктов.

В четверг Банк Англии (BOE) столкнется с пристально отслеживаемым решением, при этом экономисты и рынки разделились примерно поровну по вопросу о том, снизит ли он ставки впервые за несколько лет. Даже если BOE действительно смягчит ставку, это, скорее всего, будет означать осторожный подход к будущим сокращениям.

Эти решения центрального банка принимаются на фоне более широкой тенденции смягчения денежно-кредитной политики среди крупнейших экономик. Европейский центральный банк и Банк Канады уже осуществили снижение ставок в последние месяцы, сигнализируя об отходе от многолетнего цикла ужесточения ставок.

Для рынка криптовалют, в частности Bitcoin, влияние этих решений может быть ограничено в краткосрочной перспективе, если не произойдет никаких существенных сюрпризов. Однако долгосрочная тенденция к смягчению денежно-кредитной политики может потенциально принести пользу рискованным активам, таким как Bitcoin. Этот 56%-ный рост с начала года, хотя и в значительной степени обусловлен спросом со стороны спотовых ETF из США, также может отражать рыночные ожидания этого цикла смягчения.

Предстоящее решение Федеральной резервной системы по процентной ставке было принято через несколько дней после того, как подразделение Министерства юстиции перевело биткоины на сумму $2 млрд, представляя интригующее сопоставление в финансовой и экономической сферах. В то время как ФРС, как ожидается, будет удерживать ставки на прежнем уровне и сигнализировать о будущих сокращениях, потенциально стимулируя рисковые активы, такие как биткоины, крупномасштабная передача Министерством юстиции арестованных криптоактивов вносит элемент неопределенности на рынок.

Время, выбранное Министерством юстиции для движения Bitcoin, как раз перед объявлением ФРС, вызывает вопросы о возможной координации или совпадении. Если решение ФРС совпадет с ожиданиями рынка относительно «голубиного» прогноза, оно может компенсировать любое негативное давление на цену Bitcoin, вызванное опасениями продажи правительством.

И наоборот, если ФРС удивит более агрессивной позицией, это может усугубить любые волнения на рынке, вызванные действиями Министерства юстиции. Эта ситуация подчеркивает, как действия правительства в различных областях – от денежно-кредитной политики до правоохранительной деятельности – могут иметь взаимосвязанные последствия для рынка криптовалют.