💬 CRWV против NBIS: какие акции в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта могут принести большую прибыль?

CRWV против NBIS: какие акции в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта могут принести большую прибыль?

Стремление создать ИИ-инфраструктуру приводит к появлению нового поколения имен облачных вычислений. В центре внимания две компании — CoreWeave CRWV +0,63% ▲ и Nebius NBIS +5,79% ▲, обе ключевые игроки в предоставлении облачных решений, которые поддерживают приложения искусственного интеллекта. Это сравнение подчеркивает недавние сделки и отношение Уолл-стрит к обеим акциям, помогая инвесторам сделать более осознанный выбор.

И CoreWeave, и Nebius — компании, занимающиеся инфраструктурой искусственного интеллекта, помогающие предприятиям выполнять рабочие нагрузки искусственного интеллекта в облаке. CoreWeave фокусируется в основном на конкретных рабочих нагрузках, таких как обучение искусственного интеллекта, визуальные эффекты и пакетная обработка. Между тем, Nebius предлагает полнофункциональную инфраструктуру искусственного интеллекта, включая аппаратное обеспечение (графические процессоры), программное обеспечение и облачные сервисы, что делает ее более широкой платформой.

CoreWeave (NASDAQ: CRWV)

Акции CRWV выросли более чем на 240% с момента IPO в марте 2025 года. Благодаря высокому спросу на инфраструктуру искусственного интеллекта и крупным партнерским отношениям, CoreWeave быстро стала ведущей технологической компанией. Этот впечатляющий рост особенно поразителен, учитывая его непростой дебют, который сопровождался низким уровнем подписки и пониженным ценовым диапазоном.

Во втором квартале 2025 года компания сообщила об отрицательной прибыли на акцию в размере $0,60, что ниже консенсус-оценки -0,23. Тем не менее, продажи выросли на 206,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а выручка достигла $1,21 млрд, превысив ожидания аналитиков в $1,08 млрд. Несмотря на свою капиталоемкую модель, инвесторы ориентированы на трехзначный рост выручки: компания прогнозирует выручку за весь 2025 год в размере $4,9–5,1 млрд.

Кроме того, громкие сделки компании в 2025 году подчеркивают ее прогресс в диверсификации клиентов и расширении портфеля заказов. В сентябре CoreWeave и OpenAI (PC:OPAIQ) расширили свое партнерство, заключив облачную сделку на сумму 6,5 миллиардов долларов, в результате чего общий объем сотрудничества достиг 22,4 миллиардов долларов. Аналогичным образом, CoreWeave подписала новый договор о заказе с производителем ИИ-чипов Nvidia NVDA +3,01% ▲. Соглашение, первоначально оцененное в 6,3 миллиарда долларов, позволяет Nvidia приобретать любые непроданные мощности облачных вычислений у CoreWeave до 13 апреля 2032 года.

Ведущий аналитик сохраняет оптимистичный настрой в отношении акций CRWV

Ранее в этом месяце пятизвездочный аналитик Амит Дарьянани из Evercore ISI подтвердил свою рекомендацию «Покупать» акции CRWV. Дарьянани заявил, что, хотя облачный бизнес компании на графических процессорах требует больших затрат и долгов, ее модель остается сильной, хорошо управляемой и прибыльной в масштабе, даже при более высоких затратах на амортизацию.

Он добавил, что долгосрочные контракты и ключевые партнерские отношения CoreWeave делают ее бизнес устойчивым и готовым к устойчивой прибыльности.

Группа Небиус (NASDAQ: NBIS)

Акции NBIS выросли на 385% в 2025 году, чему способствовал высокий спрос на вычисления с использованием искусственного интеллекта и оптимизм по поводу его способности заключать крупные контракты. За последние 30 дней акции NBIS выросли почти на 50% благодаря многолетнему соглашению с Microsoft MSFT +0,56% ▲ на поставку инфраструктуры искусственного интеллекта. Соглашение оценивается в 17,4 миллиарда долларов до 2031 года с потенциалом достижения 19,4 миллиарда долларов, если Microsoft выберет дополнительные вычислительные мощности.

Помимо Microsoft, другие технологические гиганты также активно инвестируют в расширение своей инфраструктуры искусственного интеллекта и могут обратиться к Nebius за дополнительными мощностями. Между тем, более мелкие фирмы, которые не могут позволить себе построить собственную инфраструктуру графических процессоров, скорее всего, будут арендовать ресурсы у Nebius по мере необходимости. Это позволяет Nebius привлечь широкий круг клиентов, от крупных технологических компаний до стартапов.

Уолл-стрит поддержала NBIS в сделке с Microsoft

Аналитик с самым высоким рейтингом Хамед Хорсанд из BWS Financial рассматривает сделку с Microsoft как важную веху, отмечая, что технологический гигант будет использовать почти все мощности Nebius в Нью-Джерси. Он добавил, что контракт может помочь Nebius привлечь больше крупных клиентов по мере расширения компании на дополнительные территории в США.

Ранее в этом месяце аналитик с пятизвездочным рейтингом Нехал Чокши из Northland Securities повысил целевую цену NBIS до $206,00 с $77,00, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Чокши сказал, что сделка Nebius Group с Microsoft отражает ее сильную позицию на рынке, «ценность дефицита» и привлекательную экономику. Он добавил, что ценовые преимущества Nebius и первоклассное проектирование помогли компании выиграть контракт.

CRWV или NBIS: какие акции, по мнению аналитиков, предлагают более высокий потенциал роста?

Используя инструмент сравнения акций TipRanks, мы сравнили NBIS и CRWV, чтобы увидеть, какие акции аналитики AI предпочитают. И CRWV, и NBIS имеют рейтинг умеренной покупки от аналитиков. Средняя целевая цена акций CoreWeave на уровне $152,60 предполагает потенциал роста более чем на 8% по сравнению с текущими уровнями. Для сравнения, NBIS имеет целевую цену в $139,80, что указывает на более скромный потенциал роста в 3,7%.

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что и CoreWeave, и Nebius являются сильными игроками в быстрорастущей гонке за инфраструктурой искусственного интеллекта, но они привлекают разные типы инвесторов. Nebius предлагает большую стабильность и прозрачность благодаря крупному партнерству с Microsoft и институциональной поддержке, что делает его более устойчивым выбором в долгосрочной перспективе.

CoreWeave, с другой стороны, представляет собой возможность с более высоким риском и более высокой прибылью. Связи с Nvidia и сильная динамика роста могут принести огромную прибыль, если исполнение останется сильным.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме