💬 Данные показывают, что TVL блокчейна и комиссии ETH являются основными индикаторами для прогнозирования скачков цен на токены

Данные показывают, что TVL блокчейна и комиссии ETH являются основными индикаторами для прогнозирования скачков цен на токены

Нансен и Bitget Research опубликовали отчет, анализирующий метрики цепочки как предсказатели цен на крипто-токены. Ключевые результаты показывают, что активность в сети, особенно общая заблокированная стоимость (TVL) и комиссии в Ethereum (ETH), являются лучшими предикторами краткосрочных движений цен, чем социальные настроения.

В отчете были обнаружены существенные связи между токенами управления и метриками цепи для экосистемы Ethereum и некоторых других сетей. Статистические тесты показали, что TVL в ETH и сборы в ETH формируют лучшую модель для современных изменений в ценах управления.

Комиссии (в ETH) в экосистеме Ethereum + L2 против цены ETH. Изображение: Nansen

В исследовании изучались объем транзакций, создание новых кошельков, комиссии и общая заблокированная стоимость (TVL) в 12 блокчейнах: Arbitrum, Base, Celo, Linea, Polygon, Optimism, Avalanche, Binance Smart Chain (BSC), Fantom, Ronin, Solana и Tron.

«Наше сотрудничество с Bitget — это двусторонний подход к оценке токенов. Для перспективных токенов на ранней стадии Bitget фокусируется на силе сообщества, безопасности и инновациях. Их недавние запуски продуктов, такие как PoolX и Premarket, способствовали обнаружению более 100 новых токенов с апреля», — сказала Орели Бартер, аналитик-исследователь в Nansen.

Для прогнозирования ценовых возвратов на одну неделю вперед, как TVL в ETH, так и сборы в ETH показали значимость как отдельные факторы. Более высокие сборы и TVL, как правило, связаны с более высокими последующими возвратами.

Примечательно, что исследование использовало регрессии Фамы-Макбета для оценки премий за риск, связанных с доходностью цен токенов. Это широко используемая метрика финансовыми практиками для оценки премий за риск, связанных с доходностью рынка акций.

Сапфир

«Что касается прогнозирования доходности цен на одну неделю вперед, «TVL в ETH» является значительной премией за риск в однофакторной модели, как и метрика «Комиссии в ETH». Оба показателя имеют положительные премии за риск или коэффициенты, что означает, что более высокие комиссии и более высокий TVL, как правило, связаны с более высокой последующей доходностью», — подчеркнули аналитики.

Результаты были более значимыми при тестировании цепочек по отдельности, а не при объединении цепочек Ethereum и уровня 2 (L2).