💬 Barclays заявляет, что эти две акции промышленных технологических компаний являются лучшими агентскими играми в сфере искусственного интеллекта

Barclays заявляет, что эти две акции промышленных технологических компаний являются лучшими агентскими играми в сфере искусственного интеллекта

Бум искусственного интеллекта последних нескольких лет радикально изменил бизнес-среду, и мы только начинаем понимать, как все это будет развиваться. От приложений обслуживания клиентов до промышленных процессов — ИИ изменил методы работы организаций. Это привело к развитию машинного обучения, передовой автоматизации и анализа данных в реальном времени, что позволило повысить эффективность и понимание в ранее невообразимых масштабах. Тем не менее, какими бы мощными ни были эти инструменты, настоящая революция, возможно, еще впереди.

Следующим шагом вперед, похоже, станет агентный ИИ. Эта новая парадигма знаменует собой переход от операций и принятия решений, основанных на правилах, к системам, способным к автономной деятельности, и последствия этого ошеломляют. Ранее цифровые технологии дали нам облачные вычисления и Интернет вещей; Как уже отмечалось, ИИ привнес автоматизацию задач; и теперь агентный ИИ обещает представить независимые программные агенты, которые смогут непрерывно учиться, взаимодействовать со своей средой и друг с другом, а также координировать рабочие процессы – и все это без контроля человека.

Последствия огромны, и в статье для Barclays аналитик Гай Хардвик описывает, к чему это нас может привести.

"Мы считаем, что агентный ИИ может стать преобразователем для промышленных компаний, и промышленные технологии являются одним из лучших способов инвестирования в развитие агентного ИИ, точно так же, как Индустрия 4.0 стала инвестиционной возможностью в области цифровизации. Компании, поставляющие компоненты для центров обработки данных, по нашему мнению, уже пожинают плоды этой трансформации, и мы ожидаем, что круг бенефициаров расширится за счет передовых инвестиций в генИИ, включая агентов ИИ, которые улучшают процессы и производительность, что, по нашему мнению, должно быть положительным для промышленности. прибыли», — отметил Хардвик.

Хардвик, исходя из этой предпосылки, рекомендует две акции промышленных технологических компаний в качестве ведущих игроков в развивающемся мире агентного искусственного интеллекта. Мы открыли базу данных TipRanks, чтобы увидеть, как его выборы складываются на Уолл-стрит. Давайте погрузимся.

Манхэттен Ассошиэйтс (MANH)

Первая компания Barclay в нашем списке — Manhattan Associates — мировой лидер в области промышленных технологий. В частности, компания работает в области цепочки поставок и омниканальной коммерции, предлагая корпоративным клиентам программную платформу и соответствующие технологии, предназначенные для объединения потребностей внешних продаж и внутреннего выполнения цепочки поставок. Это жизненно важные области для любого бизнеса, и, объединив их, Manhattan Associates помогает своим клиентам увеличить как общий доход, так и чистую прибыль.

Платформа Manhattan Associates позволяет пользователям управлять всеми аспектами поставок и омниканального маркетинга, объединяя опыт клиентов и объединяя все аспекты работы бэк-офиса. Компания уже давно использует технологии искусственного интеллекта для автоматизации этих процессов, а сегодня переходит к интеграции агентного искусственного интеллекта.

Компания Agent Foundry, созданная во второй половине этого года, предоставляет пользователям подписки доступ к широкому спектру коммерческих и эталонных агентов искусственного интеллекта, а также позволяет клиентам Manhattan Active быстро и легко создавать новые агенты для удовлетворения своих уникальных потребностей. Разработчики могут использовать существующие агенты в качестве шаблона или создавать новые агенты с нуля; в любом случае добавление агентного ИИ обеспечивает большую автономию операций цепочки поставок.

Добавление агентного ИИ на платформу дает ряд преимуществ клиентам компании, и Manhattan Associates четко их описывает. К ним относятся улучшение пользовательского опыта для клиентов по подписке, сокращение времени вывода продуктов клиентов на рынок, последующее повышение производительности труда человека и более точный анализ данных в реальном времени, чтобы связать все это воедино.

Прежде чем взглянуть на последний квартальный отчет Manhattan Associates, охватывающий 2К25, мы должны отметить, что акции резко упали в начале этого года после отчета за 4К24. Хотя этот отчет превзошел ожидания по выручке и прибыли, компания также снизила прогноз по выручке и прибыли на весь 2025 финансовый год. Акции упали на 23% с начала года – даже после роста результатов за 2К25.

That most recent financial report showed a top line of $272.4 million, beating the forecast by $8.68 million and growing 2.7% year-over-year. В итоге компания сообщила о прибыли без учета GAAP в размере $1,31 на акцию, что на 18 центов на акцию лучше, чем прогнозировалось, и больше, чем $1,18, о которых сообщалось в предыдущем году.

Аналитик Хардвик, пишущий для Barclays, объясняет, как работа этой фирмы с агентным ИИ, вероятно, принесет дальнейшую прибыль, поскольку она опирается на существующее лидерство компании в своей нише. Он пишет: "MANH является лидером в области программного обеспечения для систем управления складами (WMS). Благодаря своему превосходному набору продуктов, а также своей облачной платформе, а также расширению агентских усовершенствований искусственного интеллекта в четвертом квартале, мы считаем, что MANH сохранит свое лидерство на рынке WMS. Компания успешно осуществляет перекрестные продажи своей клиентской базе WMS, получая долю в других продуктах, включая системы управления транспортировкой (TMS) и планирование цепочек поставок. MANH приближается к важному циклу обновления в 2026 г., что открывает значительные возможности для перекрестных продаж. Более того, MANH уже осознает преимущества агентного искусственного интеллекта в производительности внутри компании, что позволяет ей улучшить свое влияние на расходы на НИОКР».

Хардвик присваивает акциям рекомендацию «Выше рынка» (т. е. «Покупать»), а его целевая цена в 247 долларов предполагает потенциал роста в течение года на 18%. (Чтобы посмотреть послужной список Хардвика, нажмите здесь)

В целом, акции MANH заслужили умеренную покупку согласно консенсусу аналитиков, основанному на 10 недавних обзорах, которые включают 7 покупок, 2 удержания и 1 продажу. Акции оценены в $208,9, а средняя целевая цена в $233,25 указывает на прирост в 12% в следующем году. (См. прогноз акций MANH)

Тримбл (ТРМБ)

Вторая акция, которую мы здесь рассмотрим, — это Trimble. Выбор Barclay — это технологическая компания, которая специализируется на взаимосвязях в промышленном мире. Trimble разрабатывает и поставляет высокотехнологичные решения для широкого спектра неотложных задач: геодезические и картографические работы; отслеживание и безопасность цепочки поставок; финансовый менеджмент; 3D-моделирование; планирование и управление производством; и управление проектами. Основные технологии компании задействованы в позиционировании, моделировании, подключении и анализе данных — именно в этих областях промышленные концерны могут развивать эффективную и результативную деятельность.

Короче говоря, Trimble предоставляет своим клиентам инструменты, необходимые для измерения, создания и развития при перемещении товаров и предоставлении услуг. Trimble позволяет соединить цифровой и физический миры, повысить производительность, прозрачность, качество и безопасность.

Trimble уже давно является лидером в таких областях, как лазерные измерения и геопространственное позиционирование, но в последнее время компания меняет свою позицию, чтобы подчеркнуть свои возможности в области программных платформ и искусственного интеллекта. Trimble интегрирует искусственный интеллект в свои аппаратные и программные системы, чтобы преобразовать рабочие процессы и возможности в таких областях, как сельское хозяйство, транспорт и строительство. ИИ компании позволяет автоматизировать системы закупок и котировок, повышая эффективность судоходного бизнеса, а также может помочь в принятии решений на местах в различных других отраслях промышленности.

Переходя к финансовой стороне, мы обнаруживаем, что выручка Trimble во втором квартале 2025 года составила $875,7 млн, согласно данным за последний период. Этот показатель не изменился по сравнению с прошлым годом, но оказался на 40,7 миллиона долларов лучше, чем ожидалось. В итоге прибыль Trimble, по показателям, не предусмотренным GAAP, составила 71 цент на акцию, превысив прогноз на 8 центов на акцию. Trimble сообщила о годовом периодическом доходе (ARR) в размере $2,21 млрд на конец второго квартала, что на 5% больше, чем в прошлом году. Следует отметить, что в этом году акции TRMB выросли на 14%; Хотя это приличный прирост, акции отстают от прироста индекса NASDAQ на 19,5% с начала года.

В своем репортаже об этих акциях для Barclays Хардвик отмечает низкую оценку и продолжает излагать оптимистичные аргументы в пользу акций. Хардвик говорит о Trimble: "По нашему мнению, инвестиционный тезис TRMB не полностью оценен инвесторами, поскольку компания продолжает трансформировать свою бизнес-модель из компании, ориентированной на аппаратные технологии позиционирования (GPS), в поставщика программных решений. Важно отметить, что после двух крупных продаж в зеркале заднего вида программное обеспечение и услуги составляют 79% выручки компании (по состоянию на 2К25), в то время как регулярная выручка теперь составляет 63% от общего объема продаж. Мы считаем, что TRMB должна достичь или превысить свои целевые показатели «3-4-30» на 2027 год: 3 миллиарда долларов годовой повторяющейся выручки (ARR), 4 миллиарда долларов продаж и 30% рентабельности EBITDA… По мере того, как TRMB приближается к достижению правила 40 на уровне компании и сокращает разрыв с аналогами SaaS, мы считаем, что оценочная скидка по сравнению с аналогами будет сокращаться».

Для Хардвика это соответствует рейтингу «Выше рынка» (т. е. «Покупать»). Его целевая цена на акции, составляющая 100 долларов, предполагает потенциал роста на 24% в следующем году.

Консенсус аналитиков – «Сильная покупка», основанный на 9 обзорах, которые разделяют 8 к 1 в пользу «Покупать», а не «Держать». Торговая цена акций составляет 80,47 доллара, а средняя целевая цена в 95 долларов указывает на возможность роста на 18% на горизонте одного года. (См. прогноз акций TRMB)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме