💬 Ведущий аналитик Evercore подтверждает рекомендацию «Покупать» акции CoreWeave (CRWV) на фоне опасений, связанных с пузырем искусственного интеллекта от 2025-10-17

Ведущий аналитик Evercore подтверждает рекомендацию «Покупать» акции CoreWeave (CRWV) на фоне опасений, связанных с пузырем искусственного интеллекта

Во вторник основные индексы упали из -за опасений по поводу пузыря искусственного интеллекта (ИИ), с отчетом, посвященным информации о озабоченности о Oracle Orcl +1,29% ▲ окраины в облачном бизнесе ИИ. Среди этого сценария аналитик Evercore Амит Дарьянани заявил, что стоит пересмотреть экономику подразделения AI Cloud Company Corpweave CRWV +5,57% ▲, учитывая опасения инвесторов после информационной статьи о oracle GPU (единица графического обработки). Основываясь на своем анализе, Дарьянани подтвердил рейтинг покупки на акции Coreweave с целевой ценой в 175 долларов, заявив, что он продолжает иметь «позитивный взгляд на основы CRWV».

Лучший аналитик по -прежнему уверен в складе Coreweave

Дарианани заявил, что, несмотря на интенсивность капитальных затрат и долговое финансирование, необходимое для развертывания облаков на базе графических процессоров, он считает модель CoreWeave «надежной, управляемой рисками и прибыльной в масштабе» даже с учетом повышенных амортизационных расходов. Пятизвездочный аналитик добавил, что бизнес-модель CRWV отражает потенциал устойчивости и прибыльности, поскольку гипермасштабируемый ИИ эффективно управляет рисками с помощью долгосрочных контрактов и стратегического партнерства.

Комментируя юнит-экономику CoreWeave, Дарианани подчеркнул, что бизнес-модель компании опирается на многолетние, не подлежащие расторжению контракты продолжительностью в среднем 4-5 лет. Такие контракты обеспечивают стабильный поток доходов. Он подчеркнул, что CRWV наращивает мощности только после заключения контрактов, что минимизирует спекулятивные риски.

Аналитик с самым высоким рейтингом считает, что Генеральное соглашение об оказании услуг CoreWeave с Nvidia NVDA +1,73% ▲ обеспечивает «страховку» для любых неиспользованных мощностей, значительно снижая риск убытков. Среди других положительных моментов Дарианани отметил, что CRWV получает авансовые платежи, покрывающие 15-25% от общей стоимости контракта (TCV), для финансирования первоначальных капвложений, что отражает хорошее управление денежными потоками компании.

Он также отметил, что дополнительная оценка маржи EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) в диапазоне от 40% до 50% и оценка маржи EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в ~70% отражают стабильную прибыльность после полной амортизации активов. Хотя Дарианани выделил несколько положительных моментов, он предупредил инвесторов о рисках концентрации клиентов CoreWeave, поскольку Microsoft MSFT <+0,01% ▲ /OpenAI OPAIQ) представляет значительную часть ее доходов.

Является ли Coreweave хорошим акцией для покупки?

В настоящее время Уолл -стрит имеет средний консенсусный рейтинг на акции Coreweave на основе 15 покупок, 11 удержаний и двух рекомендаций по продаже. Средняя целевая цена акций CRWV в 154,42 долл. США указывает на примерно 20% потенциала роста. Акции CoreWeave значительно выросли до 128,83 долл. США (по состоянию на закрытие во вторник) по цене первоначального публичного предложения (IPO) в 40 долларов.

Смотрите больше рейтингов аналитиков CRWV

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме