💬 Верхний аналитик TD Cowen говорит, что купите акции Amazon (AMZN), ожидает, что 3 -й квартал Beat и «солидный» Q4 Руководство от 2025-10-17

Верхний аналитик TD Cowen говорит, что купите акции Amazon (AMZN), ожидает, что 3 -й квартал Beat и «солидный» Q4 Руководство

Amazon AMZN +0,84% ▲ акции Amazon выросли всего на 1,1% с начала года из-за тарифного давления и более медленного роста облачного подразделения AWS (Amazon Web Services) по сравнению с конкурентами. Тем не менее, Уолл-стрит по-прежнему оптимистична в отношении акций AMZN. Примечательно, что ведущий аналитик TD Cowen Джон Блэкледж ожидает, что Amazon покажет лучшие, чем ожидалось, результаты за третий квартал и выпустит «твердый» прогноз на четвертый квартал 2025 года. Блэкледж подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Amazon с целевой ценой в $255.

В настоящее время Уолл-стрит ожидает, что Amazon сообщит о прибыли на акцию (EPS) в размере $1,56, что отражает рост на 9,1% в годовом исчислении. Ожидается, что выручка увеличится примерно на 12% до $177,7 млрд.

Аналитик TD Cowen Projects Projects Epbeat Q3 и сильное руководство

Блэкледж отметил, что акции AMZN отстают от акций S&P 500 (SPX) и других мега-интернет-компаний, таких как Alphabet GOOGL -0,05% ▼, Meta Platforms META +0,18% ▲ и Netflix NFLX +1,34% ▲, в основном из-за отставания роста AWS от своих облачных аналогов, даже несмотря на то, что ее электронная коммерция и рекламный бизнес работают на полную мощность. Пятизвездочный аналитик ожидает, что это мнение изменится, и прогнозирует, что рост доходов AWS ускорится во второй половине года. Фактически, Blackledge ожидает дальнейшего ускорения роста доходов AWS в 2026 и 2027 годах.

Аналитик прогнозирует, что выручка AWS вырастет на 18,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале 2025 года (по сравнению с 17,5% во втором квартале), что обусловлено увеличением рабочих нагрузок генеративного ИИ, поскольку значительные инвестиции компании в инфраструктуру ИИ начинают смягчать ограничения поставок. Блэкледж с оптимизмом смотрит на AWS и другие облачные платформы: его анализ указывает на четырехкратное увеличение расходов на генеративный искусственный интеллект в течение следующих трех лет.

Блэкледж подчеркнул, что его оценки выручки и операционной прибыли в третьем квартале 2025 года примерно на 1% и 9% выше консенсус-прогноза соответственно. Он ожидает, что результаты третьего квартала будут обусловлены продолжающимся ростом подразделений компании по рекламе, AWS и электронной коммерции.

Более того, аналитик с самым высоким рейтингом ожидает, что Amazon опубликует сильный прогноз на четвертый квартал, при этом его оценки выручки и операционной прибыли на 1% и 9% выше консенсуса соответственно, поскольку рост AWS продолжает ускоряться, а рост рекламы остается устойчивым. В частности, Blackledge ожидает, что рост выручки AWS в годовом исчислении ускорится до 19% в четвертом квартале 2025 года. Между тем, аналитик видит сохраняющийся рост бизнеса электронной коммерции Amazon, обусловленный рекордными скоростями доставки, продолжающимся спросом на предметы первой необходимости и расширением сельского рынка.

Какова целевая цена для акций AMZN?

В целом Amazon получила консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на Уолл-стрит, основанный на 43 единогласных покупках. Средняя целевая цена акций AMZN в $267,88 указывает на потенциал роста примерно на 21% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков AMZN

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме