💬 Почему настало время для быков Joby Aviation Stock (Joby), чтобы использовать рынок опционов

Почему настало время для быков Joby Aviation Stock (Joby), чтобы использовать рынок опционов

Общество находится на решающем перепутье, поскольку традиционные «аналоговые» парадигмы продолжают разрушаться во всех отраслях. Сектор аэромобильности не станет исключением: это лишь вопрос времени, когда он подвергнется такой же трансформации. Удобное воздушное путешествие для обычного Джо не просто так. Это уже здесь. Выбор очевиден: вы можете сопротивляться переменам или принять их, инвестируя в Joby Aviation JOBY -3,37% ▼ .

По общему признанию, по сравнению с другими инвесторами, я опоздал на игру. Тем не менее, взгляд на таблицу для Joby Stock выявил все, что нужно было увидеть. Это преобразующая инвестиция, и поэтому, для этого требуется другая перспектива. До сих пор в этом году акции увеличились более чем вдвое, выпуская 132%.

На фондовом рынке результаты проявляются в двух различных формах. Первые — это статические результаты — измеримые, наблюдаемые и немедленно проверяемые. Вторые, менее известные, — это кинетические результаты, которые возникают постепенно, формируются под влиянием импульса и убежденности с течением времени.

Хотя концепция может показаться абстрактной, речь идет о прямом убеждении. Подумайте о легендарной игре Гарри Каспарова против Веселина Топалова в январе 1999 года, часто провозглашаемой величайшим шахматным матчем, когда -либо играющим. Каспаров пожертвовал ладьем - шагом, который казался безрассудным в данный момент. Тем не менее, тем самым он привели в движение разрушительную атаку, которая обеспечила победу.

С тех пор этот матч прозвали «Бессмертным Каспаровым», поскольку он представлял собой больше, чем просто игру: последовательность ходов была метафорой самого предвидения. Вывод заключается в том, что каждый смелый шаг несет в себе бремя неопределенности, однако история благоприятствует тем, кто действует убежденно. То, что может показаться безрассудным в данный момент, в ретроспективе часто может стать блестящим.

На первый взгляд, отказ от ценного материала выглядит как проигрышная игра - пока это не так. Тот же самый дух убежденности, видящего за пределами непосредственного, - это то, что стимулирует авиацию.

Картинка говорит тысячу слов об акциях JOBY

С середины апреля Джоби сохранил восходящую линию тренда, отражая устойчивую смещение вверх. Однако в период с июля и сейчас акции вступили в фазу консолидации, образуя U-образную базу на графике. На мой взгляд, это представляет собой временную схему удержания, причем справедливость ожидает катализатора, который может стимулировать следующий этап восходящей тенденции.

Конечно, не существует точного способа предсказать, когда произойдет прорыв. Имея это в виду, я открыл позицию через LEAP — долгосрочные опционы колл с ценой исполнения 20 долларов. Я также планирую накапливать акции непосредственно на открытом рынке, особенно когда они торгуются ниже 20 долларов.

За техническим аргументом, который, по общему признанию, является эвристикой, скрывается повышенный интерес к коротким позициям. В настоящее время этот показатель составляет 10,9% от числа находящихся в обращении облигаций, а базовый коэффициент составляет 1,75 дней для покрытия. Вообще говоря, краткосрочная процентная ставка в 10% или выше представляет собой предупреждающий знак о том, что целевая ценная бумага может упасть.

Тем не менее, короткие трейдеры всегда находятся в большой опасности испытать риск хвоста-постоянно растущая угроза обязательной оплаты, поскольку базовый риск становится полностью реализованным на крайних концах распределения. Эта угроза является функциональным следствием основанного на кредитном характере коротких транзакций.

В конечном счете, когда трейдер открывает короткую позицию по акции, спекулянт должен сначала занять акции для продажи. Если стоимость целевой ценной бумаги падает, медвежья организация может выкупить акции со скидкой и вернуть их брокеру, присвоив разницу в качестве прибыли. Однако, если акция движется в непредвиденном направлении, спекулянт в конечном итоге понесет убытки.

Конечно, не существует потолка, поэтому целевая безопасность может подняться на неопределенный срок. Впоследствии настоящий короткий трейдер теоретически рискует неограниченной ответственности. Именно эта преднамеренная попытка отправить целевую безопасность в неправильном направлении для медведей ведет явление, известное как короткое сжатие. Joby Stock может столкнуться с такими обстоятельствами, что делает его ужасно убедительным для пациентов, долгосрочных спекулянтов.

Смотрим и ждём старта

Еще одна интригующая деталь об акциях JOBY и их отношении к коротким трейдерам заключается в том, что объем коротких ставок заметно снизился. Примечательно, что во второй половине апреля 2024 года доля коротких процентов составляла 11,17% от размещенных облигаций. Примерно в начале сентября этого года показатель упал до 6,64%.

Как упоминалось ранее, последние оценки показывают, что короткая процентная ставка составляет 10,9%. Как и следовало ожидать, поскольку акции JOBY выросли в цене (прибавив почти 36% за последний месяц), медведи были заняты агрессивной ставкой против основного бизнеса.

В этом смысле скептики совершают ошибку Топалова, сосредотачиваясь в основном на статической истине Джобри; По сути, что компания страдает от постоянных чистых убытков и негативных денежных потоков. Они не сосредоточены на том, что действительно имеет значение, что, возможно, является прогрессом сертификации и стратегических приобретений.

С точки зрения статики, скептически настроенные инвесторы видят множество «красных чернил» и «неопределенных» оценок. Однако быки будут утверждать, что в конечном итоге в небе появится пирог — вам просто нужно верить, что он там будет.

Конечно, это высокое риск, высокопоставленное предложение. Тем не менее, с инновациями, происходящими с головокружительными скоростями на нескольких областях, пространство воздушной подвижности почти наверняка увидит положительные нарушения. Нацелев, что эта динамика может привести к тому, что Joby Stock марширует выше, что, в свою очередь, может привлечь еще больший скептицизм.

В конечном счете, я считаю, что Joby Aviation продолжит стабильно продвигаться в процессе сертификации, что делает этот краткий тезис все более несостоятельным. Как только наступит переломный момент, короткое сжатие может поднять акции JOBY до новых исторических максимумов. На мой взгляд, опцион колл на 20 долларов с погашением 15 января 2027 года представляет собой прекрасную возможность, и я планирую продолжать наращивать свою позицию.

Акции JOBY — хорошая покупка?

Что касается Уолл-стрит, то акции JOBY имеют консенсус-рейтинг «Держать», основанный на одном рейтинге «Покупать», пяти «Держать» и одном рейтинге «Продавать». Средняя целевая цена JOBY составляет $13,30, что предполагает риск снижения почти на 30% в следующем году.

Смотрите больше о рейтингах аналитиков

Установка капитала осуждения

Обычно я предпочитаю писать о ценных бумагах, в которых я не занимаю позиции, что позволяет выполнять совершенно объективный анализ. Но с работой, чрезмерной анализом рискует скрывать очевидное. Мировая экономика находится в разгар широкого смены парадигмы, и мобильность воздушной мобильности не будет спасена. Я считаю, что Джоби позиционирует, чтобы возглавить эту трансформацию, поэтому в данном случае я сталкиваю капитал убежденности.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме