💬 Предупреждающий знак Oracle of Omaha: индикатор Баффета достиг рекордно высокого уровня | Криптоглобус

Предупреждающий знак Oracle of Omaha: индикатор Баффета достиг рекордно высокого уровня | Криптоглобус

Призрак рыночного пузыря снова преследует Уолл-стрит, поскольку индикатор Баффета, показатель, который предпочитает Оракул из Омахи и который измеряет соотношение между общей капитализацией фондового рынка страны и ее ВВП, достиг нового рекордного максимума.

Согласно данным, которыми Барчарт поделился на платформе микроблогов X (ранее Twitter), индикатор Баффета сейчас превышает уровни, наблюдавшиеся до того, как лопнул пузырь доткомов, и накануне мирового финансового кризиса.

Индикатор Уоррена Баффета, также известный как рыночная капитализация к ВВП, достиг рекордно высокой оценки, превзойдя и пузырь доткомов, и мировой финансовый кризис pic.twitter.com/AUmRzGfbE6 — Barchart (@Barchart) 23 июля 2024 г.

Индикатор Уоррена Баффета, также известный как рыночная капитализация ВВП, достиг рекордно высокого значения, превзойдя как пузырь доткомов, так и мировой финансовый кризис pic.twitter.com/AUmRzGfbE6

Этот показатель неуклонно растет с июня. 24 июля он достиг ошеломляющих 197,5%, значительно превзойдя предыдущие пики. Исторически показатель около 70% считался нормальным, хотя в последние десятилетия эталонный показатель приблизился к 100%.

Хотя текущая цифра, несомненно, является экстремальной, важно отметить, что индикатор Баффета не был безупречным предсказателем рецессий, точно предсказывая экономические спады примерно в половине случаев.

Тем не менее, восхождение индикатора на эту головокружительную высоту служит ярким напоминанием о неспокойной ситуации на фондовом рынке. По мере роста опасений по поводу системной нестабильности инвесторы все чаще внимательно изучают оценки и ищут убежища от потенциальных потрясений.

Его рост происходит в то время, когда Пол Дитрих, главный инвестиционный стратег B. Riley Wealth Management, недавно нарисовал тревожную картину фондового рынка, предполагая, что потенциальное снижение, намного превышающее те, которые наблюдались в начале 2000-х и 2008 годов, и, возможно, самое худшее. одну Уолл-стрит видела за последнее столетие.

Дитрих в своем последнем комментарии утверждает, что рынок в настоящее время переживает пузырь, подогреваемый спекуляциями и ажиотажем вокруг небольшого числа технологических компаний, включая Nvidia и Microsoft, а не такими фундаментальными факторами, как рост корпоративных доходов.

Он указал на исторически высокие оценки, включая соотношение цены и прибыли S&P 500 и коэффициент Shiller PE с поправкой на инфляцию, как свидетельство завышения цен, и добавил, что низкая дивидендная доходность предполагает ориентацию на краткосрочную выгоду, а не на долгосрочные инвестиции.

По его мнению, процентные ставки будут оставаться высокими в течение многих лет, чтобы сдержать инфляцию, а правительство в его сценарии будет вынуждено повысить налоги, чтобы справиться с растущим дефицитом бюджета.