💬 Что такое рынки прогнозов в криптовалюте?

Что такое рынки прогнозов в криптовалюте?

Рынки прогнозов недавно попали в заголовки газет после того, как продемонстрировали сверхъестественную способность прогнозировать глобальные события с уровнем точности, невиданным традиционными букмекерскими конторами или даже результатами опросов.

Поскольку ведущий рынок прогнозов Polymarket предсказывает, что Джо Байден выйдет из президентской гонки в США до того, как это произойдет, люди стали все больше интересоваться «мудростью толпы» и потенциальными приложениями для этих рынков.

Оглавление

Что такое рынок предсказаний?

Рынок прогнозов — это финансовый рынок, на котором люди спекулируют на исходе всевозможных событий, покупая и продавая акции, которые отражают вероятность определенных результатов.

Например, рынок прогнозов Polymarket позволяет пользователям покупать и продавать акции или контракты в различных событиях: от политических выборов, спортивных игр, результатов музыкальных церемоний награждения и цен на криптовалюту, таких как вероятность достижения рекордно высокого уровня Соланы к концу года. год.

Полимаркет - это новость. Он оценил вероятность выхода Байдена из участия в выборах более 10% еще до дебатов. Между тем устаревшие СМИ утверждали, что дряхлость Байдена — это теория заговора. Никаких журналистов, только криптовалюта. pic.twitter.com/Vlb4sN6rgr – Баладжи (@balajis) 21 июля 2024 г.

Полимаркет - это новость. Он оценил вероятность выхода Байдена из участия в выборах более 10% еще до дебатов. Между тем устаревшие СМИ утверждали, что дряхлость Байдена — это теория заговора. Никаких журналистов, только криптовалюта. pic.twitter.com/Vlb4sN6rgr

Поскольку на этих рынках прогнозов задействовано большое количество квалифицированных, методичных аналитиков, публично спекулирующих на результатах крупных событий, имеющих финансовый стимул выражать свое истинное мнение, эти рынки могут иметь вариант использования для определения общественного мнения и, возможно, даже для предложения точных прогнозов в некоторых случаях. случаи.

Рынки прогнозирования ни в коем случае не являются новым изобретением и возникли, по крайней мере, в 1500-х годах, когда люди спекулировали на результатах папских выборов. Уолл-стрит делала ставки на политические выборы, по крайней мере, с 1800-х годов, и есть свидетельства того, что прогнозирующие рынки делали ставки на выборы в Канаде и Великобритании в тот же период.

Однако в наше время природа этих рынков стала значительно более сложной и изощренной.

Давайте посмотрим, как работают эти прогнозные рынки.

Как работают рынки прогнозов

Обычно рынок прогнозов позволяет пользователям покупать контракт или акцию, представляющую результат. На рынке будет определенный набор событий с двумя или более исходами, которыми пользователи могут торговать.

Например, рынок может спекулировать на исходе выборов с двумя возможными исходами. Он откроется контрактами, доступными для покупки, поддерживающими победу любого кандидата, и эти акции могут начать торговаться по одинаковой стоимости.

Таким образом, победа кандидата А будет иметь, например, количество контрактов по цене 0,50 доллара, а победа кандидата Б будет иметь такое же количество контрактов по той же цене.

Когда пользователи начнут торговать контрактами, стоимость будет колебаться в том или ином направлении, указывая на общее настроение толпы, спекулирующей на событии, и давая зрителям представление о том, что, по мнению рынка, произойдет.

В отличие от традиционных букмекерских контор, которые дают коэффициенты на эти события, пользователи рынка прогнозов могут менять торговые контракты, фиксируя прибыль или хеджируя убытки в заданные моменты на протяжении всего жизненного цикла события.

В криптовалюте эти рынки часто используют гибридную децентрализованную модель. Хотя сотрудники платформы по-прежнему решают, какие события будут торговаться, сообщество само может обеспечивать рынку ликвидность, пытаясь получить от этого прибыль.

Мы написали обширное руководство по рынку прогнозов Polymarket, включая природу получения прибыли за счет предоставления ликвидности.

Типы рынков прогнозов

В 2024 году существует четыре основных типа рынков прогнозов. Следующий список относится к общему типу платформ, а далее мы рассмотрим конкретные типы моделей ставок.

Ставки с фиксированными коэффициентами

Ставки с фиксированными коэффициентами, вероятно, являются тем видом рынка, с которым большинство людей знакомо, коэффициенты устанавливаются на событие традиционным букмекером или сайтом ставок на спорт. Пользователи делают ставки и не могут торговать или продавать свои контракты, а выплата рассчитывается на основе того, когда пользователи делают свои ставки.

Непрерывный двойной аукцион (CDA)

Рынки CDA позволяют пользователям покупать и продавать заказы в любое время, что позволяет проводить арбитраж и свинг-трейдинг контрактов вплоть до конца события. Polymarket — один из таких рынков, поскольку Iowa Electronic Markets использует фиат, а не криптовалюту.

Автоматизированный маркет-мейкер (АММ)

AMM, такие как Augur и Gnosis, используют алгоритмы для обеспечения ликвидности и автоматически устанавливают цены на основе спроса и предложения контрактов. Они более децентрализованы, чем рынки криптопрогнозирования, такие как Polymarket, которые имеют больший контроль со стороны человека и могут считаться гибридно-денцентрализованными или, возможно, просто централизованными.

Паримутуэль Рынки

Рынки Parimutuel, такие как Голливудская фондовая биржа, объединяют ставки и рассчитывают коэффициенты выплат на основе распределения ставок по различным исходам. Победители делят итоговый пул доходов.

Типы контрактов/ставок, доступных на рынках прогнозов

Существует несколько способов исполнения контракта на рынке прогнозов, или, проще говоря, доступны различные типы моделей ставок.

Бинарный рынок — это самый простой тип рынка или контракта на рынке прогнозов.

Категориальные рынки имеют множество возможных результатов, а не простое «да» или «нет», что позволяет использовать более разнообразные варианты торговли.

Скалярные рынки, или скалярные ставки, предлагают непрерывные результаты в пределах определенного диапазона. Например, рынок может торговаться на основе цены Биткойна к концу года с опционами в диапазоне от 20 000 до 10 000 долларов США. Вместо того, чтобы иметь несколько фиксированных вариантов, пользователи могут покупать контракты на основе своей оценки правильного ответа, и чем ближе они к правильности при продаже своих контрактов, тем выше стоимость их контрактов.

Лучшие рынки прогнозирования криптовалют в 2024 году и далее

Теперь, когда мы знаем, как работают рынки криптопрогнозирования, давайте взглянем на некоторые из лучших рынков криптопрогнозирования, доступных для использования прямо сейчас.

Стоит отметить, что рынки прогнозирования криптовалют по-прежнему являются относительно новым дополнением к экосистеме, и что ни один из перечисленных ниже рынков в настоящее время не предлагает расширенные торговые функции, такие как автоматизация стоп-лосса или тейк-профита.

Polymarket — это рынок криптопрогнозирования, построенный на сетях блокчейнов Ethereum и Polygon и интерфейсах с Web2. Пользователи торгуют контрактами в стейблкоинах USDC. Polymarket в настоящее время является ведущим рынком прогнозирования криптовалют по объему торгов.

Augur — это полностью децентрализованный рынок прогнозов на рынке Ethereum. Augur работает программно, а это означает, что человеческий контроль практически не требуется. Смарт-контракты читают оракулы, автономные инструменты, которые передают в контракты новости и рыночную информацию, чтобы определить исход события и выплатить выигрыши.

Zeitgeist — это рынок прогнозов, построенный на сети Kusama. Пользователи могут воспользоваться различными моделями ставок, а рынок децентрализован. Как и Augur, платформа использует оракулы в реальном времени для передачи данных в реальном времени в заранее запрограммированные смарт-контракты.

Станут ли рынки криптопрогнозов включенными в цену?

В течение некоторого времени рынки криптопрогнозирования оставались вне поля зрения, часто позволяя нишевому сообществу воспользоваться так называемой «мудростью толпы».

Однако, несмотря на недавнюю шумиху вокруг рынков прогнозов, в значительной степени связанную с некоторыми разумными выводами предвыборной кампании от Polymarket, ситуация претерпела серьезные изменения: теперь на смену приходят массовые инвестиции и высокие объемы торгов.

Будет интересно посмотреть, станут ли рынки прогнозов более распространенным индикатором для прогнозирования цен на криптовалюту на розничных и институциональных рынках. Если это так, то вполне возможно, что они пострадают, если они пострадают от того, что их будут учитывать в цене, а это означает, что рынки прогнозов могут влиять на фактические цены на криптовалюту, что, в свою очередь, может привести к тому, что прогнозы станут неточными, поскольку рынок адаптируется к ним в реальном времени.

В любом случае точность, которую иногда демонстрируют рынки прогнозов, впечатляет, и вполне вероятно, что эти рынки станут основным индикатором для стратегов и инвесторов во всем мире.