💬 Курс EUR/USD уязвим для роста инфляции и занятости в США

Курс EUR/USD уязвим для роста инфляции и занятости в США

Темы для обсуждения курса EUR/USD

Ценовое движение EUR/USD, ограниченное диапазоном, похоже, разваливается, поскольку оно преодолевает минимум прошлой недели (1,0961), а свежие новости из США могут удерживать обменный курс под давлением, поскольку Федеральная резервная система демонстрирует большую готовность нормализовать денежно-кредитную политику. в более быстром темпе.

Курс EUR/USD уязвим для роста инфляции и занятости в США

EUR/USD изо всех сил пытается удержать свои позиции на фоне укрепления доллара США, а очередной рост индекса цен на личное потребление (PCE) в США наряду с дальнейшим ростом в отчете Non-Farm Payrolls (NFP) может стимулировать Федеральный открытый рынок. комитета (FOMC) скорректировать свою стратегию выхода, поскольку председатель Джером Пауэлл признает, что центральный банк может «действовать более агрессивно, подняв ставку по федеральным фондам более чем на 25 базисных пунктов».

Ожидается, что базовый индекс PCE будет увеличиваться шестой месяц подряд, при этом предпочтительный показатель инфляции ФРС, по прогнозам, увеличится до 5,5% с 5,2% в год в январе, что станет самым высоким значением с 1983 года. Ожидается, что индекс потребительских цен (ИПЦ) еврозоны также продемонстрирует устойчивую инфляцию на фоне прогнозов роста до 3,1% с 2,7% в год в феврале, и еще неизвестно, подтолкнет ли это развитие Европейский центральный банк (ЕЦБ) скорректировать свои прогнозы на следующем заседании 14 апреля, поскольку Управляющий совет настаивает на том, что «калибровка чистых покупок за третий квартал будет зависеть от данных».

В результате ключевые данные, поступающие из США, могут оказать большее влияние на курс EUR/USD, поскольку президент Кристин Лагард и компания настаивают на том, что «любые корректировки ключевых процентных ставок ЕЦБ произойдут через некоторое время после окончания нашего чистого периода». закупки в рамках APP (программа покупки активов) и свидетельства роста инфляции наряду с дальнейшим улучшением на рынке труда США могут повлиять на курс EUR/USD, поскольку отчет NFP, по прогнозам, покажет, что в марте в экономике появится 490 тыс. рабочих мест.

Источник: ЦМЕ

В свою очередь, EUR/USD может продолжить отскок от месячного минимума (1,0806), так как CME FedWatch Tool теперь показывает вероятность повышения ставки на 50 б.п. при следующем решении FOMC 4 мая с вероятностью более 70%. еще неизвестно, скорректирует ли центральный банк свою стратегию выхода, поскольку «Комитет ожидает начать сокращение своих активов в казначейских ценных бумагах и агентских долговых обязательствах и агентских ипотечных ценных бумагах на ближайшем заседании».

До тех пор EUR/USD может по-прежнему сталкиваться с встречными ветрами, поскольку FOMC вводит более высокие процентные ставки перед своим европейским коллегой, но дальнейшее снижение обменного курса может вызвать изменение настроений в розничной торговле, подобное поведению, наблюдавшемуся ранее в этом году.

Отчет IG Client Sentiment показывает, что 63,95% трейдеров в настоящее время имеют чистые длинные позиции по паре EUR/USD, при этом соотношение трейдеров с длинными и короткими позициями составляет 1,77 к 1.

Количество трейдеров с чистыми длинными позициями на 0,57% выше, чем вчера, и на 7,52% выше, чем на прошлой неделе, а количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 8,86% выше, чем вчера, и на 8,58% ниже, чем на прошлой неделе. Рост чистого интереса к длинным позициям подстегнул толпу, поскольку 14 марта 62,59% трейдеров были чистыми длинными по паре EUR/USD, в то время как сокращение чистых коротких позиций происходит, когда обменный курс преодолевает минимум прошлой недели (1,0961).

С учетом сказанного, свежие данные, поступающие из США, в ближайшие дни могут в значительной степени повлиять на курс евро/доллар США, поскольку FOMC планирует провести серию повышений ставок в 2022 году, и рост от месячного минимума (1,0806) может оказаться медленным. коррекция в более широком тренде, поскольку ценовое движение, ограниченное диапазоном прошлой недели, кажется, разваливается.

Дневной график курса EUR/USD

Источник: Торговый обзор

--- Написано Дэвидом Сонгом, валютным стратегом

Подпишитесь на меня в Твиттере на @DavidJSong